현금 흐름표 란 무엇입니까?
현금 흐름표는 회사가 진행중인 운영 및 외부 투자 소스로부터받는 모든 현금 유입에 관한 집계 데이터를 제공하는 재무 제표입니다. 또한 특정 기간 동안 비즈니스 활동 및 투자 비용을 지불하는 모든 현금 유출이 포함됩니다.
회사의 재무 제표는 투자자와 분석가에게 비즈니스를 통해 발생하는 모든 거래의 초상화를 제공하며, 모든 거래가 성공에 기여합니다. 현금 흐름표는 운영, 투자 및 자금 조달을 통해 세 가지 주요 방식으로 비즈니스가 창출 한 현금을 따르기 때문에 모든 재무 제표 중에서 가장 직관적 인 것으로 생각됩니다. 이 세 세그먼트의 합을 순 현금 흐름이라고합니다.
현금 흐름표의이 세 가지 섹션은 투자자가 회사의 주식 또는 회사 전체의 가치를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
일부 회사는보고 기간 전에 현금 흐름을 향상 시키려고 할 수 있으므로 투자자 및 분석가는 운전 자본 변경을 평가할 때 적절한 판단을해야합니다.
현금 흐름표 작동 방식
주식을 대중에게 판매 및 제공하는 모든 회사는 증권 거래위원회 (SEC)에 재무 보고서 및 명세서를 제출해야합니다. 세 가지 주요 재무 제표는 대차 대조표와 손익 계산서입니다. 현금 흐름표는 회사를 통과하는 모든 거래에 대해 관심있는 당사자에게 통찰력을 제공하는 데 도움이되는 중요한 문서입니다.
회계에는 회계와 현금의 두 가지가 있습니다. 대부분의 공공 회사는 손익 계산을 사용합니다. 즉, 손익 계산서는 회사의 현금 위치와 동일하지 않습니다. 그러나 현금 흐름표는 현금 회계에 중점을두고 있습니다.
수익성있는 회사는 현금 흐름을 적절하게 관리하지 못할 수 있으므로 현금 흐름표는 회사, 분석가 및 투자자에게 중요한 도구입니다. 현금 흐름표는 운영, 투자 및 금융의 세 가지 비즈니스 활동으로 분류됩니다.
제품을 판매하고 고객에게 판매에 대한 크레딧을 제공하는 회사를 생각해 봅시다. 해당 판매를 수익으로 인식하지만 회사는 나중에 현금을받지 못할 수도 있습니다. 회사는 손익 계산서에서 이익을 얻고 그것에 대한 세금을 납부하지만, 사업체는 판매 또는 소득 수치보다 더 많거나 적은 현금을 가져올 수 있습니다.
현금 흐름 이해
영업 활동으로 인한 현금 흐름
이것은 현금 흐름표의 첫 번째 섹션이며 모든 운영 비즈니스 활동의 트랜잭션을 포함합니다. 운영 섹션의 현금 흐름은 순이익으로 시작한 다음 모든 비 현금 항목을 운영 활동과 관련된 현금 항목으로 조정합니다. 즉, 그것은 회사의 순이익이지만 현금 버전입니다.
이 섹션에서는 회사의 주요 비즈니스 활동에서 직접 발생하는 현금 흐름 및 유출을보고합니다. 이러한 활동에는 직원들에게 급여를 지불하는 것과 함께 재고와 공급품을 사고 파는 것이 포함됩니다. 투자, 부채 및 배당금과 같은 다른 형태의 유입 및 유출은 포함되지 않습니다.
회사는 운영 성장을 위해 충분한 양의 현금 흐름을 생성 할 수 있습니다. 생성이 충분하지 않으면 확장을 위해 외부 성장을위한 자금 확보가 필요할 수 있습니다.
예를 들어, 미수금 계정은 비 현금 계정입니다. 일정 기간 동안 채권이 증가하면 판매는 증가했지만 판매 시점에 현금이 수령되지 않은 것입니다. 현금 흐름표는 현금이 아니기 때문에 순소득에서 공제액을 차감합니다. 운영 섹션의 현금 흐름에는 채무, 감가 상각, 할부 상환 및 수입 또는 지출로 예약 된 많은 선불 항목이 포함되지만 현금 흐름은 포함되지 않을 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 현금 흐름표는 회사가 진행중인 운영 및 외부 투자 소스로부터받는 모든 현금 유입에 대한 데이터를 제공합니다. 현금 흐름표에는 운영, 투자 및 금융을 통해 비즈니스가 창출 한 현금이 포함되며, 그 합계를 순 현금 흐름이라고합니다. 현금 흐름표의 첫 번째 섹션은 모든 운영 비즈니스 활동의 트랜잭션을 포함하는 운영의 현금 흐름입니다. 투자로 인한 현금 흐름은 현금 흐름표의 두 번째 섹션이며 투자 손익의 결과입니다. 파이낸싱으로 인한 현금 흐름은 부채 및 자본에서 사용 된 현금의 개요를 제공하는 마지막 섹션입니다.
투자에서 현금 흐름
이것은 현금 흐름표의 두 번째 섹션이며 투자 손익의 결과입니다. 이 섹션에는 자산, 플랜트 및 장비에 사용 된 현금도 포함됩니다. 이 섹션은 분석가가 자본 지출 (capex)의 변화를 찾는 곳입니다.
설비 투자가 증가하면 일반적으로 현금 흐름이 감소한다는 의미입니다. 그러나 회사가 미래의 운영에 투자하고 있음을 나타낼 수 있기 때문에 항상 나쁜 것은 아닙니다. 설비 투자가 많은 회사는 성장하는 회사입니다.
이 섹션의 포지티브 현금 흐름은 양호한 것으로 간주 될 수 있지만, 투자자는 투자 및 자금 조달 활동이 아닌 비즈니스 운영에서 현금 흐름을 생성하는 회사를 선호합니다. 회사는 장비 또는 자산을 판매하여이 섹션 내에서 현금 흐름을 생성 할 수 있습니다.
재무 활동으로 인한 현금 흐름
파이낸싱으로 인한 현금 흐름은 현금 흐름표의 마지막 부분입니다. 이 섹션에서는 비즈니스 파이낸싱에 사용되는 현금에 대한 개요를 제공합니다. 회사와 소유주 및 채권자 사이의 현금 흐름을 측정하며 그 출처는 일반적으로 부채 또는 자본에서 비롯됩니다. 이 수치는 일반적으로 회사의 10K 보고서에 매년 주주에게보고됩니다.
분석가는 재무 섹션의 현금 흐름을 사용하여 회사가 배당이나 주식 환매를 통해 지불 한 금액을 결정합니다. 회사가 운영 성장을 위해 현금을 조달하는 방법을 결정하는데도 도움이됩니다.
자본금이나 자본과 같은 자본 조달 활동으로 얻거나 갚은 현금이 여기에 나열됩니다.
파이낸싱으로 인한 현금 흐름이 양수이면 회사에 돈이 더 많이 들어옵니다. 숫자가 음수이면 회사가 부채를 갚거나 배당금 및 / 또는 주식 환매를하고 있음을 의미 할 수 있습니다.
