깨끗한 주식이란 무엇입니까?
클린 주식은 비교적 새로운 종류의 뮤추얼 펀드 주식입니다. 뮤추얼 펀드 산업은 노동부의 수탁 규칙에 따라 T 주식과 함께 깨끗한 주식을 도입했습니다. 이 이해 상충 규칙은 중개인 및 재무 고문 사이에서 고객에게 더 비싼 펀드 옵션을 추천하여 더 높은 수수료를 징수 할 수 있도록하는 등 부도덕 한 행동을 끝내도록 고안되었습니다. 깨끗한 주식은 전반적으로 단일 균일 한 가격을 제공하기 때문에 고문은 더 저렴한 자금보다 비싼 자금을 밀고 싶어하지 않습니다.
따라서 깨끗한 주식은 다른 소매 뮤추얼 펀드 쉐어 클래스와 동일한 펀드 관리에 액세스 할 수 있지만 일반적으로 저렴하고 투명한 비용을 제공합니다.
깨끗한 주식 이해
클린 쉐어는 2017 년에 펀드 수수료 및 커미션 수수료 투명성을 개선하고 Fiduciary Rule에 명시된 새로운 규정을 준수하기 위해 시작되었습니다.
Morningstar 보고서에 따르면, 뮤추얼 펀드 투자자의 투명성을 높이는 가장 좋은 방법은 깨끗한 주식입니다. T 주식과 달리 클린 주식은 프론트 엔드 판매량이나 펀드 서비스에 대한 연간 12b-1 수수료가 없습니다. 깨끗한 주식에는 투자 관리 및 관리 비용에 대한 수수료가 부과 될 수 있지만 이러한 주식에는 분배 수수료 또는 수수료가 포함되지 않습니다. 그러나 자문 회사는 렌더링 된 서비스에 대한 추가 요금을 여전히 부과 할 수 있습니다. 중개인은 종종 고정 된 비율 또는 백분율을 기준으로 깨끗한 주식을 판매하기 위해 자체 수수료를 설정하여 투자자에게 투명성을 제공합니다.
깨끗한 주식은 투명성을 높이고 이해의 상충을 줄일뿐만 아니라 투자자에게 큰 절약 효과를 줄 수 있습니다. 모닝 스타 분석에 따르면 신용 거래 규칙에 따라 설계된 깨끗한 주식 및 기타 새로운 주식 클래스는 현재 오퍼링에 비해 투자자에게 최소 0.50 %의 수익을 절약 할 수 있습니다. 또한 투자자들은 소비자의 이익을 위해 펀드를 추천 할 인센티브를 갖게되므로 추가로 0.20 %의 비용을 절약 할 수 있습니다.
깨끗한 주식의 예
예를 들어, 동일한 기초 뮤추얼 펀드에 대해 서로 다른 두 종류의 주식과 관련된 비용을 비교할 수 있습니다. 인기있는 American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX)를 이용하십시오.
클래스 A 펀드는 5.75 %의 최대로드를 청구하고 연간 0.57 %의 순 비용 비율을 청구합니다. 동일한 펀드의 T 주식 클래스를 사용하면 투자자는 매년 0.57 %를 지불하지만 중개인은 최대 2.5 %의 판매량 만 청구 할 수 있습니다. 깨끗한 공유 클래스 AWSHX를 사용하면 트랜잭션에 판매로드가 전혀 발생하지 않습니다. 대신 중개인은 조언이나 지속적인 서비스에 대해 별도의 요금을 청구 할 수 있습니다. 수수료가 모든 펀드에서 동일하더라도 투자자는 자신의 조언자가 인센티브 구조로 인해이 특정 펀드를 추진하지 않는다는 것을 확신 할 수 있습니다.
