시장 움직임
S & P 500 지수 (SPX)는 이번 주 이전 가격보다 크게 상승하면서 극적으로 새로운 최고점으로 마감되었습니다. 또한 평균 일일 거래 범위보다 작은 5 주 연속으로 완료되었습니다. 이 두 조건은 모두 낙관적 지표입니다.
변동성 지수 (VIX)는 변동성 감소가 거래 범위로 제한되지는 않지만 옵션에 대해 지불 한 보험료 감소에서도 분명합니다. 옵션은 주로 예기치 않은 큰 가격 변동에 대한 헤지 역할을하므로 옵션에 대해 청구되는 금액이 감소하면 위험에 대한 기대가 줄어 듭니다.
아래 차트는 VIX가 지난 한 달 동안 하락세를 보이며 새로운 여러 달 최저치를 나타내는 수준에 근접하고 있음을 보여줍니다. 일부 분석가들은 시장에서 발생할 수있는 위험에 대해 경고 신호를 보냈지 만 이러한 표시는이 차트에서 분명하지 않습니다.
강조된 두 가지 기간을 비교하면 2017 년 연말 이전 기간은 VIX 수준이 상승하고 SPX가 증가한 것으로 나타났습니다. 오늘날에는 그렇지 않기 때문에 차트 리더는 현재 투자자와 옵션 판매자가 가격 하락을 두려워하지 않는다고 추론 할 수 있습니다.
나스닥 100에 약세 경고 신호가 멈춤
최근 Hindenburg Omen 경고 신호가 Nasdaq 100 지수 (NDX)에 대해 특별히 나타난 것으로보고 된 바에 따르면, 오늘 마감일 기준으로 비교적 조용한 시장 상태를 고려할 때 과장된 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 이것이이 특정 지표의 본질입니다. 지나치게 강세 인 시장에서 종종 나타나는 상태를 측정합니다.
이 지표는 다소 복잡하며 단일 데이터 포인트에서 파악하기 어려운 몇 가지 구성 요소가 있기 때문에 차트에 표시되는 경우는 거의 없습니다. 아래 차트는 이번 주에이 지표가 어떻게 나타 났는지 더 잘 보여줍니다.
Invesco의 Nasdaq 100 추적 ETF (QQQ)의 가격 조치는 지난 3 주 동안이 지수가 꾸준히 증가한 모습을 보여줍니다. 가격 조치 아래의 다음 지표는 지수 내에서 새로운 52 주 최고치 (녹색 막대 부분)를 만드는 주식 수와 52 주 최저치 (빨간색 막대 부분)를 만드는 주식 수를 자세히 설명합니다. 약 2 주 전, 지수의 충분한 주식은 새로운 극단을 만들었지 만, 최고점에서 최저점의 비율은 두 배 이상이었습니다 (이것은 실격 특성입니다). 그리고 이번 주 초, McClellan Oscillator의 확인뿐만 아니라 유효한 신호의 기준을 충족하는 조건이 나타났습니다. 이 지표는 합리적인 실적을 가지고 있습니다. 그렇다면 아마도 모든 투자를 현금으로 옮기는 시간입니까? 그렇게 빠르지 않습니다.
