Walid Khalil과 David Steckler는 2009 IFTA (International Federation of Technical Analysis) 저널에서 VZO (Volume Zone Oscillator)를 소개 한 후 주식 및 상품 기술 분석을 수행했습니다. 이 기사는 간단한 거래 트리거와 on-balance volume (OBV)과 밀접한 관계가있는 자금 흐름 지표를 설명합니다. 이 새로운 도구는 그 이후로 많은 관심을 끌었으며 현재 많은 차트 패키지에 포함되어 있지만 잠재력을 완전히 평가하려면 더 많은 테스트와 경험이 필요합니다.
오실레이터는 일일 볼륨 활동을 긍정적 및 부정적 범주로 나눕니다. 현재 종가가 이전 종가보다 높으면 양수이고 이전 종가보다 낮 으면 음수입니다. 결과 곡선은 레벨 및 지표 방향에 따라 일련의 매수 및 매도 신호를 산출하는 상대 백분율 수준을 통해 표시됩니다.
볼륨 영역 발진기의 공식은 다음과 같습니다.
의 VZO = 100 × TVVP 여기서: VP = 볼륨 위치 = X주기 EMA (± 볼륨) TV = 전체 부피 = X주기 EMA (볼륨)
기본 기간은 14이지만 백 테스팅 후 조정할 수 있습니다.
계산은 해당 세션 또는 가격 표시 줄에 따라 증가량 또는 감소량을 포함하는 일일 변수 "R"을 생성합니다. VP 및 TV 결과는 지수 이동 평균으로 매끄럽게 표시되며 마지막 숫자에 100을 곱하여 표시 패널에 백분율 척도를 만듭니다. 오실레이터는 누적 R이 양수 값을 가질 때 더 높이 이동하고 음수 값을 가질 때 더 낮아집니다.
해석
VZO는 상승하여 5 % 수준을 유지할 때 긍정적 인 추세를 나타내며, 5 % 수준 아래로 떨어지고 높아지지 않으면 부정적인 경향을 나타냅니다. 5 %와 40 % 사이의 진동은 강세 추세 영역을 표시하고 -40 %와 5 % 사이의 진동은 강세 추세 영역을 표시합니다. 한편, 40 %를 초과하는 수치는 과매 수 상태를 나타내고 60 %를 초과하는 수치는 과매 수 상태를 나타냅니다. 또는 -40 % 미만의 판독 값은 과매도 상태를 나타내며 -60 % 미만으로 과매도 상태가됩니다.
표시기 패널에는 교차시 구매 및 판매 신호를 트리거하는 상대 백분율 수준에 해당하는 수평선이 표시됩니다.
- 매수 또는 매도 신호-아래에서 -40 % 선 이상으로 교차 판매 매도 매도 신호-위에서 40 % 선 아래로 교차 매점 또는 매수 신호 – 아래에서 5 % 선 이상으로 교차 이후 위반은 다음 구매 신호 전에 7.5 % 버퍼 영역을 추가합니다.
14주기 평균 방향 지수 (ADX)는 VZO와 함께 사용할 수 있으며 18보다 큰 값은 추세 시장을 가리 킵니다. 60 배 지수 이동 평균 (EMA)은 ADX가 추세를 신호로 표시 할 때 가격이 상승 추세를 나타내는 이동 평균 이상으로 교차하고 하향 교차가 약세를 나타냅니다. 이러한 가치는 특정 유가 증권을 역 테스트하여 조정하고 최적화해야합니다.
VZO 매매 신호를 확인하기 위해 가격 패턴 및 기타 지표를 조사 할 수 있습니다. 대부분의 가격 차트에 공통적 인 볼륨 막대는 이와 관련하여 유용한 정보를 제공하여 강세 및 약세 교차가 평균 볼륨의 두 배 이상 정렬 될 때 신호 안정성을 추가합니다. 또한 VZO가 50 % 이상으로 올라갈 때 OBV가 더 높게 표시되고 해당 수준 아래로 떨어지면 OBV가 낮아 지는지 확인하십시오.
예
Penn National Gaming, Inc. (PENN)은 위의 차트에 표시된 상반기 고르지 않은 상승세를 보이며 마침내 7 월에 새로운 최고치를 기록했습니다. VZO는이 기간 동안 12 월과 6 월에 두 가지 주요 구매 신호를 발표했습니다. 두 회사 모두 우수한 이익을 기록한 강한 상승세를 보였습니다. 이 기간은 2 월과 4 월에 두 개의 유효한 매도 신호를 생성하지만 1 월, 5 월 및 6 월에 추가 신호는 가격이 상승하는 동시에 발생하므로 신뢰도가 떨어집니다.
결론
볼륨 영역 발진기는 볼륨 기반 트렌드 신호에 대한 새로운 접근 방식을 제공하여 클래식 온 밸런스 볼륨 표시기의 신호를 취하고 다듬기 평균을 추가하여 다양한 레벨의 트렌드 이동에서 신호를 유도합니다.
