많은 시장 전문가들이 장기적으로 주식을 보유 할 것을 제안합니다. Standard & Poor 's (S & P) 500 지수는 1975 년부터 2015 년까지 40 년 중 10 년만에 손실을 경험했으며, 단기간 내에 주식 시장 수익률이 상당히 변동 적입니다. 그러나 투자자들은 역사적으로 장기적으로 훨씬 높은 성공률을 경험했습니다.
저금리 환경에서 투자자는 단기 수익률을 높이기 위해 주식을 손에 넣는 경향이 있지만 장기적으로 주식을 보유하는 것이 더 합리적이며 전체 수익률을 높이는 것이 좋습니다.
주요 테이크 아웃
- 주식을 장기 구매하고 보유하는 주된 이유는 투자자가 투자를 시도하고 시간을 정할 때 장기 투자가 거의 항상 시장을 능가하기 때문입니다. 정서적 거래는 투자자의 수익을 약화시키는 경향이 있습니다. 일시적인 시장 하락을 피하는 것은 좋은 투자자의 징조 중 하나입니다.
더 나은 장기 수익
수십 년에 걸친 역사적 자산 군 수익률을 조사한 결과, 주식이 거의 모든 다른 자산 군보다 우수한 것으로 나타났습니다. 1928 년부터 2015 년까지 87 년 동안 S & P 500은 매년 평균 9.5 %를 반환했습니다. 이는 3 개월 재무부 채권 3.5 % 수익률과 10 년 재무부 채권 5 % 수익률에 비해 유리합니다.
신흥 시장은 주식 시장에서 가장 높은 수익 잠재력을 가지고 있지만, 최고 수준의 위험도 수반합니다. 단기 변동은 상당 할 수 있지만이 클래스는 역사적으로 평균 연 수익률이 12 ~ 13 %입니다.
작은 모자도 평균 이상의 수익을 제공했습니다. 반대로, 대형주들은 평균적으로 평균 9 %의 수익률을 기록하고 있습니다.
최고점과 최저점을 탈 수있는 기회
주식은 장기 투자로 간주됩니다. 단기적으로 주식의 가치가 10 ~ 20 % 이상 하락하는 것은 드문 일이 아니기 때문입니다. 수년 또는 수십 년에 걸쳐 투자자들은 더 높은 장기 수익을 창출하기 위해 이러한 최고점과 최저점 중 일부를 탈취 할 수 있습니다.
위험한 주식 종목은 역사적으로 보수적 인 종목보다 높은 수익을 냈습니다.
1920 년대 이후 주식 시장 수익률을 되돌아 보면 개인은 20 년 동안 S & P 500에 투자 한 돈을 잃어 버리지 않았습니다. 대공황, 블랙 먼데이, 기술 버블 및 금융 위기와 같은 좌절을 고려하더라도 투자자들은 S & P 500에 투자하고 20 년 동안 중단없이 유지한다면 이익을 경험했을 것입니다. 과거의 결과가 미래 수익을 보장하지는 않지만, 충분한 시간이 주어지면 주식에 대한 장기 투자가 일반적으로 긍정적 인 결과를 낳는다는 것을 시사합니다.
시장 타이머가 나쁜 투자자
투자자 행동에 내재 된 결함 중 하나는 감정적 인 경향입니다. 많은 사람들이 주식 시장이 하락하기 시작할 때까지 장기 투자자라고 주장하는데, 이는 추가적인 손실에 대한 두려움 때문에 돈을 인출하는 경향이있다. 이 같은 많은 투자자들은 반등이 발생할 때 주식에 투자하지 못하고 대부분의 이익이 이미 달성 된 경우에만 물러납니다. 이러한 유형의 "매수, 매도 매수"행동은 투자자의 수익률을 약화시키는 경향이 있습니다.
Dalbar의 2015 년 투자 행동 분석 보고서에 따르면 S & P 500은 2014 년 12 월 31 일에 끝나는 20 년 동안 평균 연간 수익률이 약 10 %였습니다. 같은 기간 동안 평균 투자자는 평균 연간 수익률을 경험했습니다 2.5 %에 불과합니다. 주식 시장에 너무 많은 관심을 기울인 투자자들은 시장에 너무 자주 시간을 투자함으로써 성공 가능성을 떨어 뜨리는 경향이 있습니다. 단순한 장기 구매 및 유지 전략은 훨씬 더 나은 결과를 낳았습니다.
낮은 자본 이득 세율
매입 일로부터 1 년 이내에 유가 증권을 판매하는 투자자는 일반 소득으로 과세됩니다. 개인의 조정 총소득에 따라이 세율은 39 % 이상일 수 있습니다. 1 년 이상 보유 된 유가 증권은 최대 20 %의 세율로 과세됩니다. 낮은 세율의 투자자는 0 %의 장기 자본 이득 세율을받을 수도 있습니다.
