JPMorgan Chase & Co. (JPM)와 같은 은행은 26 % 이상 상승하면서 은행 주식은 지난해에 화끈했습니다. 그러나 JPMorgan, BAC (Bank of America Corp.) 및 Citigroup Inc. (C)는 9 % 이상 최고점을 벗어 났으며 기술 분석에 따라 8 % 낮아질 수 있기 때문에 모든 것이 좋지 않습니다. ~ 15 %.
불과 몇 주 전에 은행이 더 높은 가격으로 상승 할 것으로 보였습니다. 그러나 금리 하락, 수익 성장 둔화 및 기술 약화가 이러한 상승을 위협하고 있습니다. KBW 나스닥 은행 지수는 2016 년 초부터 발생한 주요 기술 상승 추세에 기반을두고 있으며, 실패 할 경우 향후 그룹에게는 끔찍한 신호가 될 것입니다.
KBW 은행 지수
KBW 은행 지수 차트는 기술적으로 약한 것으로 보입니다. 104.50 수준은 중요한 기술 지원 수준입니다. 지수가 해당지지 수준과 상승 추세 아래로 떨어지면 현재 가격이 약 106에서 약 8.5 % 하락한 급격한 판매 감소와 약 97로 하락할 것입니다. RSI (상대 강도 지수)는 다음과 같습니다. 또한 약 34 세 부근에서 하락세를 보이고 있으며, 과매도 조건에 도달 할 때까지 가격이 훨씬 더 떨어질 수 있으며, 수치는 30 미만으로 떨어질 수 있습니다.
JPMorgan
JPMorgan은 더 넓은 지수와 같은 상황에 있으며, 현재 가격이 $ 107 부근에서 약 $ 95.3로 약 11 % 하락하는 상황에 처해 있습니다. 주가는 지지선 아래로 떨어지고 상승 추세는 $ 106.5입니다. JPMorgan의 RSI는 판매가 34 회 밖에되지 않아 판매가 완료되지 않을 수 있다고 제안합니다.
뱅크 오브 아메리카, 씨티 그룹
Bank of America는 상승 추세에 도달하지 못하고 약 29 달러 (약 26 달러)까지지지 수준을 유지하면 주가가 11 % 나 상승 할 것으로 예상합니다. 한편 Citigroup은 현재 가격 $ 66.35에서 $ 65.90로 지지선 아래로 떨어지면 약 8 % 하락한 61 달러로 떨어질 것입니다.
약한 기초
내년의 수입 증가율 감소와 같은 근본적인 요인으로 인해 은행들이 어려움을 겪고 있습니다. JPMorgan은 2018 년에 31 %의 수입 성장률을 보일 것으로 예상되며 2019 년에는 7.8 %로 둔화되고 Bank of America는 40 %에서 13.6 %로 둔화 될 것으로 예상됩니다. 역사적으로, 3 개의 주요 은행은 모두 2010 년 이후 가장 높은 가격으로 유형 장부 가액에 거래되고 있습니다.
또한 지난 2 년간 은행의 상승은 금리 환경의 상승으로 인한 것입니다. 그러나 10 년에서 2 년을 뺀 것과 같은 재무부 금리의 스프레드는 45bps로 축소되었습니다. 또한 10 년 만기 국채 수익률은 5 월 17 일 이후 거의 30bps 하락한 3.11 %에서 2.82 %로 실질적으로 하락하여 금리 상승에 대한 의문을 제기했습니다.
지난 몇 주 동안 은행의 주식이 크게 바뀌 었다는 것은 의심 할 여지가 없습니다. 이제 그들은 훨씬 더 가파른 손실에 직면하고 있습니다. 다가오는 날이 말해 줄 것입니다.
