주간 거래 변동성 교환 거래 자금 (ETF)이 매우 매력적인시기와 변동성 ETF를 단독으로 두어야 할 때가 있습니다. 변동성 ETF는 일반적으로 S & P 500과 같은 주요 시장 지수와 반비례합니다. S & P 500이 상승 할 때 ETF는 일반적으로 감소합니다. S & P 500이 하락하면 변동성 ETF가 상승합니다. 시장 지수와 마찬가지로 변동성 ETF에서도 추세가 발전합니다. S & P 500의 강한 상승 추세는 변동성 ETF의 하락 추세를 의미하며 그 반대도 마찬가지입니다. 주간 거래자들은 주요 시장 반전 시점과 주요 지수가 크게 하락할 때 변동성 ETF에서 발생하는 큰 움직임을 활용할 수 있습니다.
ETF와 ETN
일반적으로 변동성 ETF라고도하며, 변동성 ETN도 있습니다. ETF는 해당 펀드의 기초 자산을 보유하는 교환 거래 펀드입니다. ETN은 거래소에 거래 된 메모이며 자산을 보유하지 않습니다. ETN에는 인덱스 만 추적하기 때문에 ETF에는 발생하기 쉬운 추적 오류가 없습니다. 반면에 ETF는 지수를 추적하는 자산에 투자합니다. 이 추가 단계는 ETF와 그것이 나타내는 색인간에 성능 불일치를 생성 할 수 있습니다.
ETF와 ETN은 거래되는 ETF 나 ETN이 유동성을 많이 가지고있는 한 주간 거래 변동성에 모두 허용됩니다.
변동성 ETF / ETN 선택
역 변동성 ETF를 포함하여 선택할 수있는 변동성 ETF가 많이 있습니다. 역 변동성 ETF는 주요 지수 (전통적 변동성 ETF의 반대 / 역방향)와 같은 방향으로 움직입니다. 주간 거래시 대량 거래가 가능한 단순한 ETF / ETN이 일반적으로 최선의 선택입니다. iPath S & P 500 VIX 단기 선물 ETN (VXX)은 변동성 ETF / ETN 세계에서 가장 규모가 크고 유동성이 높습니다.
ETN의 평균 거래량은 하루 평균 1, 500 만 주를 상회하지만 S & P 500의 급격한 하락을보고 거래자가 VXX에 올라가면 7 천만 주 이상으로 급증합니다.
일일 거래 변동성 ETF / ETN
VXX는 일반적으로 S & P 500이 하락하면 폭발적인 움직임을 보입니다. VXX에서의 이동은 일반적으로 S & P 500에서 볼 수있는 이동을 훨씬 능가합니다. 예를 들어. S & P 500이 5 % 하락하면 VXX가 15 % 증가 할 수 있습니다. 따라서 VXX 거래는 단순히 S & P 500 SPDR ETF (SPY)를 단락시키는 것보다 더 많은 수익 잠재력을 제공합니다. VXX는 S & P 500의 하락으로 "오버 슈트"하는 경향이 있기 때문에 S & P 500이 다시 랠리 할 때 VXX는 일반적으로 극적인 방식으로 판매됩니다.
주간 트레이더는 두 가지 방법으로 수익을 올릴 수 있습니다.
- S & P 500이 하락할 때 VXX를 구매하십시오. S & P 500이 다시 상승하기 시작하고 VXX가 하락하면 가격 급등으로 VXX가 하락합니다.
S & P 500의 추세 규모에 따라 VXX의 유리한 거래 조건은 며칠에서 몇 달 동안 지속될 수 있습니다. 아래 차트는 S & P 500의 단기 하락 및 반전과 VXX의 해당 랠리 및 매도를 보여줍니다.
차트는 VXX가 오버 슈트 경향을 보여줍니다. S & P 500의 11.84 % 하락에 따라 105 % 상승한 후 S & P 500이 10 % 하락했을 때 31.6 % 하락했습니다. 하루 거래자가 VXX에서 거래되기를 원하는 시간입니다.
S & P 500이 하방 움직임이 거의없는 매우 조용한 상승 추세에있을 때 VXX는 천천히 하락하며 주간 거래에는 적합하지 않습니다. 큰 기회는 S & P 500에서 몇 퍼센트 포인트 하락 또는 그 이후에옵니다.
주간 거래 변동성 ETF
VXX와 같은 변동성 ETF는 종종 S & P 500을 "납입"할 것입니다.이 경우 거래의 어느 쪽을 원하는지 알 수 있습니다. VXX를 사용하여 S & P 500의 변동을 예감 할 수 있습니다. 이는 S & P 500의 변동성이 크지 않더라도 주간 거래 주식 또는 S & P 500 선물에 도움이 될 수 있습니다.
위의 차트는 S & P 500이 더 높아질 것이라는 몇 가지 단서를 제공합니다. VXX는 오전에 약세를 보이며 S & P 500이 낮은 수준을 유지하더라도 전반적으로 하락했습니다. 그런 다음 VXX는 주요 지원 수준을 돌파하여 S & P 500이 결국 저항 수준을 돌파했음을 나타냅니다. 약 30 분 후에 일어났다. VXX가 항상 S & P 500을 이끌지는 않습니다. 때때로 S & P 500이 이끌 기 때문에 아래 예와 같이 VXX 거래를위한 단서를 제공 할 수도 있습니다.
S & P 500의 급격한 하락 (및 / 또는 후속 랠리)이있을 때 VXX에서 가장 큰 일중 기회가 발생합니다.이 기간 동안 다음 진입 및 중지를 사용하여 변동성 ETN에서 이익을 추출 할 수 있습니다.
그렇다면 우리는 실제로 변동성 ETF를 어떻게 매일 거래합니까? 먼저 우리는 전반적인 방향의 징후를 관찰합니다. VXX와 S & P 500의 트렌드를 살펴보면이 두 가지를 비교할 수 있습니다.
10시 43 분에 S & P 500은 저점을 기록한 후 상승하기 시작했습니다. 동시에 VXX는 최고치보다 훨씬 낮으며 옆으로 채널을 형성하고 있습니다. S & P 500은 계속 상승하고 있습니다. VXX가 약세 (낮은 수준)이고 S & P 500이 랠리를하면 VXX가 곧 하락하기 시작할 것입니다.
거래 트리거를 기다립니다. 실제로 가격이 하락하기 시작하는 이벤트입니다. 이 경우 VXX는 $ 33.38 이상의 작은 통합으로 움직이고 있습니다. 가격이 $ 33.38 아래로 떨어지면 연결이 끊어지고 다른 증거가 있으면 짧은 거래가 이루어질 수 있습니다.
짧게된다면, 진입 직전에 발생한 가장 높은 최고점보다 $ 0.02 스톱 손실을 두십시오. 오래 갈 경우, 진입 직전에 발생한 가장 최근의 저점 아래에서 $ 0.02의 스톱 손실을 두십시오.
시장의 전반적인 추세가 당신을 향해 이동하는 것을 알면 수동으로 거래를 종료하십시오. 당신이 짧다면, 높은 스윙 로우 또는 높은 스윙 하이는 잠재적 인 경향 변화를 나타냅니다. 당신이 길면, 낮은 스윙 낮은 또는 낮은 스윙 높은 잠재적 인 추세 변화를 나타냅니다.
또는 여러 위험 인 대상을 설정하십시오. 거래에 대한 위험이 주당 $ 0.14 인 경우 위험의 두 배, 즉 $ 0.28에서 이익을 얻는 것을 목표로합니다.
예를 들어, 위의 단기 거래는 $ 33.37에서 시작되었으며 $ 33.51에서 손절매가 발생했습니다. 진입 손실과 정지 손실 사이의 거리는 $ 0.14입니다. 따라서 목표 $ 0.28을 $ 33.09에 입력하면 거래에서 최소 $ 0.28 (2 배 위험)을 달성하는 것이 목표입니다.
이 배수는 변동성에 따라 조정 가능합니다. 매우 강력한 추세에서는 위험보다 3-4 배 큰 이익을 얻을 수 있습니다.
VXX가 강하고 S & P 500이 약한 경우에도 동일한 방법이 적용됩니다. VXX는 더 높아질 것입니다. 풀백 및 일시 중지 / 연결을 기다립니다. 가격이 풀백의 하단에있는 연결 상단 위로 나올 때 (하단이라고 가정 함) 긴 포지션을 입력하십시오. 풀백 하단 바로 아래에 정지 손실을 배치하십시오.
변동성 ETN이 위험의 두 배인 이익을 쉽게 창출 할만큼 움직이지 않으면 변동성이 증가 할 때까지 거래를 피하십시오.
결론
변동성 ETF 및 ETN은 일반적으로 S & P 500보다 가격 변동이 커서 주간 거래에 이상적입니다. S & P 500 가격이 급격히 하락한 직후 및 직후에 가격 변동률의 최대 기회가옵니다. S & P 500 VIX (VXX)와 같은 변동성 ETN은 S & P 500이 수행 할 작업을 미리 보여줄 수도 있습니다. VXX가 상대적으로 약하면 S & P 500이 강세를 보일 것입니다. VXX가 짧거나 S & P 500 SPDR이 길어집니다. VXX가 상대적으로 강하면 S & P 500이 약할 것입니다. VXX를 길게하거나 S & P 500 SPDR을 줄이십시오.
항상 방법이 작동하지 않기 때문에, 손절매 주문이 위험을 제한하는 데 사용됩니다. 이익은 손실보다 커야합니다. 이런 방식으로 거래의 절반 만 승자가 되더라도 (이익 목표 달성) 전략은 여전히 수익성이 있습니다. 그날의 변동성에 따라 위험의 두 배 이상을 합리적으로 이익을 기대할 수 없다면이 전략을 거래하지 마십시오.
