목차
- 최고의 기술 ETF
- 최고의 상품 ETF
- 구매 및 보유 할 최고의 ETF
- 최고의 국제 ETF
- 최고의 배당 ETF
- 최고의 뱅가드 ETF 2019
- 최고의 충실도 ETF
- 최고의 에너지 ETF
- 최고의 금융 ETF
- 최고의 은행 ETF
2019 년 3 월 현재 미국에는 5, 000 개 이상의 ETP 거래소가 있으며, 투자자들은 포트폴리오에 가장 적합한 ETF (거래소 거래 자금)를 식별 할 때 현기증 나는 선택에 직면하고 있습니다.
물론, "최고의 ETF"를 정의하는 것은 정적 인 것이 아닙니다. 25 세 투자자에게 효과적인 일부 투자 아이디어는 퇴직자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 다시 말해, 다양한 투자자들에게 최고의 ETF를 정의하는 것은 개별 수준의 위험 허용과 투자 목표에 달려 있습니다. 최고의 ETF는 반드시 가장 높은 수익률을 가진 것은 아니지만 각 범주에서 가장 큰 위험 / 보상을 제공하는 것입니다. 이는 유동성, 거시적 안정성, 분포 및 전반적인 투자자 정서와 같은 변수를 고려합니다.
ETF 환경은 날로 커지고 있지만 일부 펀드는 대부분의 투자자가 각자의 범주에서 최고로 간주 할 수 있습니다. 다음은 다양한 자산 클래스에서 최고의 펀드 중 하나 인 ETF의 포괄적 인 목록입니다.
최고의 기술 ETF
기술은 S & P 500에서 가장 큰 부문 가중치이며 다양한 시장 자금에서 가장 큰 부문 노출 중 하나입니다. 일부 기술 기금도 가장 인기있는 부문 기금 중 하나입니다. 그러나, 전통적인 기술 교환 거래 자금은 한도액을가집니다. 즉, 가장 큰 기술 주식은이 자금 내에서 가장 큰 비중을 차지합니다. 역사적 자료에 따르면 다른 전략들도 투자자들에게 보상 할 수 있습니다.
예를 들어, Invesco S & P 500 Equal Weight Technology Portfolio (RYT)는 보유 비중이 1.85 %를 초과하지 않는 등가 가중치 펀드입니다. AAPL (Apple Inc.) 및 MSFT (Microsoft Corp.)와 같은 기술 타이탄의 비중을 낮추면 2009 년 3 월 이후 미국 황소 시장에서 급등한 주식은 위험 해 보일 수 있지만 RYT는 그렇지 않다고 제안합니다.
2019 년 3 월 말 기준으로 RYT는 21.33 %의 10 년 이익을 달성했습니다. 같은 기간 동안 S & P의 16.37 % 성장과 비교해보십시오. RYT의 동일한 가중치 전략은 소규모 주식에 더 큰 비중을 두는 것을 의미하지만, 이 펀드는 10 년 동안 나스닥 100보다 약간 변동성이 컸습니다.
최고의 상품 ETF
상품은 입수하기 어려웠지만 ETF가 더 많이 이용할 수 있도록 가장 많이 거래되는 자산 클래스 중 하나가되었습니다. 금 펀드를 포함한 일부 상품 ETF는 너무 커서 ETF 시장이 가격 발견에 중요한 역할을합니다.
금 및은 ETF: 전 세계 수십 개에 달하는 물리적 금 보유로 뒷받침되는 ETF 중, 전문 거래자에게 가장 적합한 선택은 강력한 유동성과 긴밀한 입찰 / 매도 스프레드로 인해 SPDR Gold Shares (GLD)입니다. 매입 및 매도 투자자에게는 iShares Gold Trust (IAU)가 연간 경비 비율이 GLD보다 15 베이시스 포인트이기 때문에 이상적입니다.
iShares 실버 트러스트 (SLV)는 미국에서 가장 크고 가장 많이 거래되는은 지원 ETF이지만 연간 0.50 %의 금보다 가치가 높습니다.
오일 ETF: 오일 ETP는 귀금속과 다른 동물입니다. 선물 계약을 사용하기 때문에 많은 석유 ETP는 장기적인 투자에 유리합니다. 이는 한 달 선물을 사용하여 투자자를 콘탱고에 노출시킬 수 있기 때문입니다. 미국 12 개월 석유 기금 (USL)은 다른 접근법을 취합니다.
“USL의 벤치 마크는 월별 선물 계약이 만료되고 다음 11 개월 동안 총 12 개월 연속 계약입니다. 가까운 달 선물 계약이 만기 후 2 주 이내에 있으면 벤치 마크는 다음 달 계약이 만료되고 다음 11 개월 연속 계약이됩니다.”라고 USCF Investments 발행자에 따르면. 유동성 증가를 원하는 투자자는 (USO)를 대안으로 고려할 수 있습니다.
구매 및 보유 할 최고의 ETF
매수 및 매수를위한 최고의 거래 거래 자금을 결정하는 것은 주관적이고 개인적 선호의 문제이지만 일부 자금은 많은 포트폴리오의 초석으로 간주됩니다. 국내 대형주에 대한 매수 옵션을 찾는 투자자에게는 iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV)와 같이 변동성이 낮은 자금에 초점을 맞추는 것이 좋습니다.
스마트 베타 부문에서 지배적 인 유형 중 하나 인 낮은 변동성 ETF는 약세 시장에서 전통적인 펀드보다 덜 나쁘게 수행하도록 설계되었으며 황소 시장의 모든 상승 점을 포착하지는 않습니다. 즉, 낮은 변동성 주식은 장기 보유 기간 동안 높은 변동성 경쟁 업체보다 뛰어나며 USMV는 변동성이 적지 만 S & P 500을 약간 상회했습니다.
변동성에 대해 말하면, 미드 캡은 일반적으로 장거리 운송에서 소형 캡보다 휘발성이 적으며, 휘발성이 크게 증가하지 않으면 서 대형 캡보다 수익률이 높습니다. 장기 투자자에게는 WisdomTree US MidCap Dividend Fund (DON)를 통해 배당을하는 것이 미드 캡에 더 나은 방법입니다. DON은 배당 가중 지수를 추적하고 S & P MidCap400 지수의 장기적인 성과를 인상적으로 제공했습니다.
DON은 10 년 전 창립 이래 능동적이거나 수동적 인 최고의 미드 캡 펀드 중 하나였습니다.
소형주도 장기적으로 승자가되지만 역사적으로 소규모 주가 중형주에 비해 변동성이 더 큽니다. 투자자들은 소형과 가치의 강력한 요소 조합을 수용함으로써 이러한 상황을 개선 할 수 있습니다. 소액 주식은 역사적으로 가치가없는 소규모 주식보다 변동성이 적고 장기적인 수익률을 높였습니다.
iShares S & P Small-Cap 600 Value ETF (IJS)는 3 년 표준 편차가 16.49 %로 벤치 마크 소형 증시 지수의 비교 기준보다 훨씬 낮습니다. 소액 가치 지수 부문 노출에는 종종 금융 서비스, 산업 및 아마도 일부 소비자 순환 가중치가 포함됩니다.
최고의 국제 ETF
주식 선택은 까다로운 노력으로, 많은 활성 관리자가 벤치 마크를 이길 수없는 이유와 많은 투자자가 수동적으로 관리되는 ETF에 끌리는 이유입니다. 미국 이외의 시장에서 주식을 선택하는 것은 훨씬 더 어렵습니다.
많은 투자자가 외국 시장에 진출하기에 이상적인 것은 선진 시장과 신흥 시장을 결합한 광범위한 접근 방식입니다. iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS)는 선진 시장으로 기울어 지지만 그렇게합니다. IXUS는 0.10 %의 저렴한 연회비로 4, 150 개 이상의 주식에 대한 노출을 제공합니다.
독립적 인 투자 리서치 회사 인 Morningstar는“펀드의 시가 총액 가중 접근법은 큰 다국적 기업을 향한 포트폴리오를 왜곡시킨다. "이러한 회사는 소규모 회사보다 수익성이 높고 변동성이 적은 경향이 있습니다."
표준 편차가 낮기 때문에 IXUS는 포트폴리오에 국제 노출을 개척하려는 보수적 인 투자자에게도 적합합니다.
최고의 배당 ETF
배당 투자자는 선택할 수있는 많은 교환 자금을 가지고 있지만, 이 범주에서 가장 오래된 많은 자금은 두 가지 접근 방법 중 하나에 속합니다.
회사의 배당 실적은 유익 할 수 있지만, 회사의 배당 성장률을 예측하는 유일한 방법은 아닙니다. 결국, 회사가 작년 (또는 5 년 전)했던 것이 올해 반복 될 것이라는 의미는 아닙니다. WisdomTree 미국 품질 배당 성장 기금 (DGRW) 방법론은 모든 소득 투자자에게 매력적인 역할을합니다.
DGRW는 품질과 성장 요소를 사용하는 WisdomTree US 품질 배당 성장 지수를 추적합니다.
발행인 WisdomTree에 따르면“성장 인자 순위는 장기적인 이익 성장 기대치를 기반으로하며, 품질 인자 순위는 3 년간의 주식 수익률과 자산 수익률을 기준으로합니다. 또한 DGRW는 월 배당금을 지불합니다.
최고의 뱅가드 ETF 2019
뱅가드는 자산에서 두 번째로 큰 미국 ETF 후원자입니다. 2019 년 3 월 15 일 현재 펜실베이니아 주 인덱스 펀드 거인 인 Valley Forge는 관리 자산 (AUM)이 5.3 조 달러로 ETF AUM의 iShares 만 뒤지고 있습니다. iShares 및 State Street의 SPDR 브랜드와 같은 경쟁 업체와 비교할 때 Vanguard의 총 ETF 안정은 상대적으로 작지만 여전히 최고의 Vanguard ETF를 고정하는 것이 어려운 작업입니다.
2019 년에 눈에 띄는 Vanguard ETF는 Vanguard FTSE 선진 시장 ETF (VEA)입니다. S & P 500에 비해 선진 시장 주식 거래가 급격히 할인되어 투자자들은 2019 년에 VEA를 다시 수용 할 수 있습니다.
VEA는 2019 년 1 월 현재 20 개국 이상에서 약 3, 937 개의 지분을 보유하고 있습니다. ETF는 매년 0.07 % 만 청구하므로 경쟁 전략의 93 %보다 저렴합니다.
최고의 충실도 ETF
401 (k) 시장에서 주로 활발한 뮤추얼 펀드 및 대규모 풋 프린트로 알려진 Fidelity Investments는 ETF 분야의 후발 주자 였지만 보스턴에 본사를 둔 회사는 시장에서 가장 저렴한 비용의 ETF로 그 존재를 느꼈습니다 스마트 베타 제품뿐만 아니라
회사의 최고의 ETF 오퍼링 중 하나는 2016 년 3/4 분기에 데뷔 한 FQAL (Fidelity Quality Factor ETF) 일 수 있습니다. 품질 요소는 장기적으로 내구성이 높으며 배당금 지급 회사, 건전한 회사를 포함합니다. 대차 대조표 및 / 또는 인상적인 현금 흐름 생성 및 광범위한 해자 회사 등이 있습니다.
FQAL은 약 125 개의 주식이있는 Fidelity US 품질 계수 지수를 추적하여 품질 지정이 달성하기 쉽지 않다고 제안합니다. ETF는 매년 0.29 %를 청구하며, 이는 스마트 베타 전략 중 공정하며 Fidelity 고객은 수수료없이 거래 할 수 있습니다.
최고의 에너지 ETF
노련한 에너지 부문 투자자는이 부문이 매우 위험 / 보상 제안이라는 것을 알고 있습니다. ETF 공간에서, 동일 가중치 및 기타 스마트 베타 전략은 섹터 레벨에서 효과적 일 수 있지만 에너지를 사용하는 경우 prosaic 방법론을 따르는 것이 가장 좋습니다.
Fidelity MSCI 에너지 지수 ETF (FENY)는 다양한 투자자에게 적합합니다. 시중에 판매되는 다른 모든 가중 에너지 ETF와 마찬가지로, FENY는 미국 최대 2 대 석유 회사 인 Exxon Mobil Corp. (XOM) 및 Chevron Corp. (CVX)에 크게 할당됩니다. 그러나 FENY는 130 개의 주식을 보유하고 있으며 이는 잠재적으로 유망한 소규모 에너지 주식과 S & P 500 에너지 지수보다 더 큰 명단에 노출되어 있음을 나타냅니다.
FENY의 연간 수수료는 0.08 %에 불과하여 시장에서 가장 저렴한 에너지 ETF입니다. FQAL과 마찬가지로 FENY는 수수료없이 Fidelity 고객에게 제공됩니다.
최고의 금융 ETF
금융 서비스 부문 전용으로 미국에 상장 된 약 40 개의 ETF가 있으며, 이 중 상당수는 확실한 옵션으로 인정됩니다. 크기만으로는 ETF의 가치 나 알파 전달 가능성을 결정하는 것은 아니지만 재무 선택 섹터 SPDR (XLF)의 경우 크기가 아프지 않습니다. 2019 년 3 월 15 일 기준으로 240 억 달러 이상의 AUM으로이 부문을 추적하는 가장 큰 ETF로서, XLF는 활발한 트레이더에게 고려할 요소 인 낮은 입찰 / 매도 스프레드를 매력적으로 가지고 있습니다. XLF는 0.13 %의 비용 비율을 청구합니다.
약 70여 종의 주식이있는 XLF는 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 보험; 은행; 자본 시장; 모기지 부동산 투자 신탁 (REIT); 소비자 금융; 중고품 및 모기지 금융 산업. 미국에서 가장 큰 금융 회사는 일반적으로 머니 센터 또는 투자 은행이므로이 두 산업은 XLF 중량의 거의 3 분의 2를 차지합니다.
XLF 구성 요소의 가중 평균 시장 가치는 9 천 8 백 8 십억 달러 이상입니다.
최고의 은행 ETF
XLF와 같은 다각화 된 금융 서비스 ETF와 은행 ETF 간에는 중요한 차이점이 있습니다. 이전 그룹은 다각화 될 것으로 보이며 은행 ETF는 자본 시장 회사 나 보험 회사를 포함하지 않고 은행 주식에 전념하려고합니다.
2016 년 3/4 분기에 데뷔 한 First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO)는 다른 은행 ETF에 비해 새롭지 만 흥미로운 방법론을 사용합니다. FTXO는 가중치 체계에서 성장, 가치 및 변동성 요인을 사용하는 Nasdaq US Smart Banks Index를 추적합니다. 구성 요소는 해당 요소에 대한 점수를 기준으로 가중치를 적용합니다.
FTXO의 스마트 베타 가중 방법론의 엄격한 특성으로 인해 알려진 은행 벤치 마크에 비해 라인업이 적습니다. First Trust ETF는 S & P Banks Select Industry Index에서 77 개에 비해 30 개의 주식을 보유하고 있습니다.
FTXO는 전통적인 금융 서비스 및 은행 ETF에서 출발했지만 JPMorgan Chase & Co. (JPM) 및 Bank of America Corp.를 포함한 주요 머니 센터 은행 주식 사이에 큰 중복으로 인해 XLF와 같은 펀드와 쌍을 이루지 않아야합니다. BAC).
FTXO의 10 대 기업은 모두 대형 머니 센터 또는 초 지역 은행으로 인정됩니다.
