신용 위기 란 무엇입니까?
신용 위기는 경제를 뒷받침하는 정상적인 현금 이동 프로세스의 갑작스럽고 심각한 혼란으로 인한 금융 시스템의 고장입니다. 대출 가능한 은행의 현금 부족은 신용 위기에서 발생하는 일련의 계단식 사건 중 하나 일뿐입니다.
주요 테이크 아웃
- 신용 위기는 예상치 못한 은행 대출의 채무 불이행과 같은 트리거 이벤트로 인해 발생합니다. 신용 위기는 경제 전체에 계단식으로 영향을 미치면서 기업과 소비자에 대한 대출이 마르면 신용 위기가됩니다. 2007-2008 년 신용 위기로 예를 들어 대 불황으로 이어졌습니다.
2007-2008 년의 신용 위기는 대부분의 미국인의 기억 속에서 발생한 그러한 사건의 유일한 예입니다.
신용 위기 이해
신용 위기는 트리거 이벤트입니다. 가뭄으로 인한 심각한 영향을 고려하십시오: 농부들은 농작물을 잃습니다. 농작물 판매 수입이 없으면 은행 대출을 상환 할 수 없습니다. 이러한 대출 지불이 없으면 은행은 현금이 부족하고 새로운 대출을 크게 철회해야합니다. 은행은 여전히 정상적인 운영을 위해 현금 흐름이 필요하므로 단기 대출 시장에서 차입금이 증가합니다. 그러나 은행 자체는 이제 신용 리스크가되었고 다른 대출 기관은이를 삭감했습니다.
위기가 심화되면서 비즈니스 커뮤니티의 많은 부분을 운영하는 단기 대출의 흐름이 중단되기 시작합니다. 기업은이 프로세스에 의존하여 평상시처럼 작동합니다. 흐름이 마르면 금융 시스템 전체에 치명적인 영향을 줄 수 있습니다.
최악의 시나리오에서 고객은 문제에 시달리고 현금을 인출 할 때까지 은행에 돈을 들이게됩니다. 약간 긍정적 인 시나리오에서 은행은 비틀 거리지 만 대출 승인 기준이 너무 제한되어 가뭄에 시달리는이 지역에서 전체 경제가 어려움을 겪고 있습니다.
실패 시나리오가 너무 큼
현대 은행 시스템에는 은행이 상당한 현금 준비금을 유지해야하는 요구 사항을 포함하여이 시나리오를보다 어렵게 만드는 보호 장치가 있습니다. 또한 은행 시스템은 몇 개의 거대 글로벌 기관으로 통합되어 지역 가뭄이 시스템 차원의 위기를 유발할 가능성이 낮아졌습니다.
그러나 이러한 대형 기관에는 자체 위험이 있습니다. 여기에서 정부는 2007-2008 년 신용 위기 동안“실패하기에는 너무 큰”기관을 도입하여 구제하는 곳이다.
우리 시대의 금융 위기는 2007-2008 년의 신용 위기로 서브 프라임 모기지 시장의 붕괴가 뒤따 랐습니다.
예: 2007–2008 신용 위기
2007-2008 년 신용 위기는 역사 책의 붕괴였다. 이 행사는 주택 시장에서 전국적인 거품이었습니다. 주택 가격은 몇 년 동안 빠르게 상승했다. 투기꾼들이 집을 사고 뒤집기 위해 뛰어 들었다. 임차인은 가격이 책정되기 전에 구매를 열망했습니다. 어떤 사람들은 가격이 계속 오르지 않을 것이라고 믿었습니다.
그런 다음 2006 년에 가격이 정점에 도달하여 하락하기 시작했습니다.
그 전에는 모기지 브로커와 대출 기관이 붐을 이용하기 위해 표준을 완화했습니다. 그들은 서브 프라임 모기지를 제공했고, 주택 구매자들은 그들의 수단을 훨씬 넘어서 빌렸다. "티저 (Teaser)"요금은 사실상 1 년 또는 2 년 안에 불이행 될 것이라고 보장했습니다.
이것은 대출 기관의 자기 파괴적인 행동이 아닙니다. 그들은 서브 프라임 대출을 유지하지 않고 대신 투자자와 기관이 시장에서 거래 한 주택 담보 대출 증권 (MBS)과 담보 부채 (CDO)로 재 포장을 위해 판매했습니다.
버블이 터지자 마지막 구매자들이 갇혔다.
마지막 구매자는 미국에서 가장 큰 금융 기관 중 하나였습니다. 손실이 증가함에 따라 투자자들은 해당 회사가 손실 정도를 축소했다고 걱정하기 시작했습니다. 기업 자체의 주가는 하락하기 시작했다. 회사 간 대출이 중단되었습니다.
신용 경색은 모기지 붕괴와 결합하여 유동 자본에 대한 요구가 최고 일 때 금융 시스템을 동결시키는 위기를 일으켰습니다. 상황은 순전히 인간적인 요인에 의해 악화되었습니다. 두려움은 공황 상태로 바뀌 었습니다. 모기지 시장과 아무런 관련이 없더라도 위험한 주식은 큰 손실을 입었습니다.
상황이 너무 심해서 연방 준비 제도 이사회는 수십억 달러를 시스템에 펌핑하여 시스템을 저장해야했습니다.
