교차 통화 결제 위험이란 무엇입니까?
교차 통화 정산 위험은 외환 거래에 참여한 당사자가 자신이 판매 한 통화를 송금하지만 구입 한 통화를받지 못하는 정산 위험 유형입니다. 교차 통화 결제 위험에서는 구매 한 통화의 전체 금액이 위험합니다. 이러한 위험은 금융 기관이 판매 통화로 되돌릴 수없는 지불 지시를 한 시점부터 기관 또는 그 대행사의 계정으로 구매 통화가 접수 된 시점까지 존재합니다.
1974 년 6 월 실패한이 작은 독일 은행이이 위험을 강조한 후 교차 통화 결제 위험을 Herstatt 위험이라고도합니다.
교차 통화 정산 위험 이해
교차 통화 결제 위험이 우려되는 이유 중 하나는 단순히 시간대 차이 때문입니다. 24 시간 전 세계적으로 외환 거래가 이루어짐에 따라 시차는 통화 거래의 두 구간이 일반적으로 동시에 정산되지 않음을 의미합니다.
교차 통화 결제 위험의 예로, 현물 시장에서 EUR 1 = USD 1.12의 환율로 천만 유로를 구매하는 미국 은행을 고려하십시오. 즉, 결제시 미국 은행은 미화 120 만 달러를 송금하고 거래소에서이 거래에 대해 천만 유로를받습니다. 미국 은행이 거래를 완전히 정산 할 때 노스트로 계좌로 천만 유로를 받기 전에 몇 시간 동안 미화 1120 만 달러를 지불 명령으로하면 교차 통화 결제 위험이 발생합니다.
금융 기관은 노출을 적극적으로 식별하기위한 명확한 내부 통제를 통해 교차 통화 결제 위험을 관리합니다. 일반적으로 대부분의 교차 통화 거래에서는 실제 위험이 적습니다. 그러나 은행이 더 작고 덜 안정적인 고객과 함께 일하는 경우 거래 기간 동안 노출을 헤지하도록 선택할 수 있습니다.
Herstatt Bank 및 교차 통화 결제 위험
교차 통화 트랜잭션의 실패는 작은 위험이지만 발생할 수 있습니다. 1974 년 6 월 26 일, 독일 은행 인 Herstatt는 당시 거래에 참여한 은행에 외환을 지불 할 수 없었습니다. Herstatt는 도이치 마크 (Deutsche Mark)를 받았지만 자본 부족으로 인해 모든 미화 지급이 중단되었습니다. 이로 인해 도이치 마크를 지불 한 은행들은 그에 따른 금액을 지불하지 않았습니다. 독일 당국은 그날 은행 면허를 철회하면서 신속하게 조치를 취했습니다.
금융 기관이나 세계 경제가 전반적으로 긴장을 겪을 때마다 교차 통화 결제 위험에 대한 우려가 나타납니다. 가장 최근에, 2007-2008 년 글로벌 금융 위기와 그리스 부채 위기는 통화 간 결제 위험에 대한 우려를 제기했습니다. 두 사건이 얼마나 경제적으로 피해를 입 었는지를 감안할 때, 적어도 통화 결제 위험에 대한 우려는 과장된 것으로 판명되었습니다.
