중요한 움직임 (또는 아님)
때때로 세계 금융 시장은 행복감을 유발하는 상승으로 투자자들을 흥분시킵니다. 때때로 그들은 공황 스토킹 방울로 투자자를 놀라게합니다. 때때로 그들은 마음을 사로 잡는 통합 범위로 잠들도록 투자자를 유혹합니다. 우리는 지금 이러한 통합 범위 중 하나에 있으며 다양한 자산 등급에 영향을 미치고 있습니다.
이러한 지루한 통합 범위는 종종 미래의 FMC (Federal Open Market Committee) 통화 정책 발표 발표와 같은 중요한 경제 발표 전에 개발됩니다. 발표 이전의 침착 한 상황에서 투자자들은 뉴스를 기다리기 위해 거래량과 변동성을 줄이는 경향이 있습니다.
이 경우, 분석가들은 FOMC가 2019 년 금리 인상에 대한 의도뿐만 아니라 양적 긴축 프로그램을 통해 대차 대조표를 완화하려는 계획을 분명히 밝히기를 기다리고 있습니다. 기본적으로 FOMC는 다음 네 가지 통화 정책 조합 중 하나에 신호를 보낼 수 있습니다.
- 금리 인상을 계속하고 바람의 속도를 변경하지 않고 유지 속도를 올리지 만 바람의 속도를 늦추고 속도를 올리지 않고 바람의 속도를 변경하지 않고 속도를 올리는 것은 가능하지만 바람의 속도를 늦추십시오.
옵션 # 1 은 경기 둔화에 대한 우려와 채권 시장에 대한 지속적인 압박이 투자자의 신뢰를 떨어 뜨릴 수 있기 때문에 투자자가 주식 매각을 시작하게 할 것입니다. 옵션 # 2 또는 옵션 # 3 은 투자자가 미래에 대해 불확실하게하므로 통합을 연장 할 것입니다. 옵션 # 4 는 장기적인 경제 성장에 대한 희망과 채권 시장의 지속적인 부양책이 투자자의 신뢰를 높이기 때문에 투자자가 주식을 계속 구매하게 할 것입니다.
원유 가격표를 보면 세계 경제의 강점에서 현재 투자자의 불확실성을 확인할 수 있습니다. 투자자들이 세계 경제의 성장을 기대할 때, 강한 경제가 강한 수요를 가져올 것이라는 기대로 유가를 더 높이는 경향이 있습니다. 반대로, 투자자들이 성장 둔화 또는 수축 둔화를 예상 할 때 유가를 낮추는 경향이 있습니다.
원유는 어깨의 오른쪽 어깨와 어깨 강세 반전 패턴이 될 수있는 상황에서 3 주 동안 강화되었습니다. 아마도 내일의 FOMC 발표는 원유의 돌파를 유발하기에 충분한 촉매가 될 것입니다.
S & P 500
올해 첫 주 동안 S & P 500은 2019 년에 성장이 가속화 될 것이라는 희망으로 투자자들이 큰 주식보다 작은 주식으로 더 많은 돈을 옮길 때 Russell 2000보다 실적이 저조했습니다. 주식 시장 랠리에서 대형주를 능가합니다.
그러나, 지난 3 주 동안 Russell 2000 vs. S & P 500 (RUT / SPX)의 상대적 강도 차트는 투자자들이 점점 더 큰 폭의 쐐기 패턴 내에서 작은 폭의 쐐기 패턴으로 통합되었습니다. 소규모 주식의 성장 잠재력에 대한 열정과 보통 대형 주식에서 발생하는 추가 안정성에 대한 열망. 아마도 내일의 FOMC 발표는 RUT / SPX 상대 강도 차트에서 돌파를 일으킬만한 촉매제가 될 것입니다.
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S & P 500과 Russell 2000 지수의 차이점
위험 지표
CBOE 변동성 지수 (VIX)조차도 머리와 어깨의 강세 반전 패턴의 오른쪽 어깨가 될 수있는 것으로 강화되었습니다. (VIX는 역 지표이기 때문에 VIX에 대한 강세 반전 패턴이 될 것입니다. 투자자가 강세를 보일수록 투자자가 약세를 보이고 하락할수록 상승합니다.)
투자자들은 단지 FOMC가 주식 시장을 부양시킬 것인지 아니면 곤경에 빠뜨릴 것인지에 대해 생각을 할 수없는 것 같습니다. VIX 차트에서 알 수있는 한 가지는 현재 연결 범위에 2018 년 11 월 차트와 상호 작용 한 지원 수준과 2018 년 8 월부터 10 월 초까지 차트와 상호 작용 한 지원 수준보다 높은 지원 수준이 있다는 것입니다 이것은 투자자들이 과거에 비해 FOMC의 실망스러운 발표로 인해 잠재적 인 하락에 대해 더 불안하다는 것을 우리에게 알려줍니다.
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결론: 내일은 모든 것을 바꿀 수있다
주요 경제 발표로 이어지는 통합 범위는 종종 발표 후 여파로 지속적으로 발생합니다. 흥미롭게도, 발표에 대한 시장의 초기 무질서한 반응은 종종 잘못된 것입니다. 발표 후 바로 가격이 한 방향으로 빠르게 움직여서 빠르게 돌아 서서 반대 방향으로 움직이기 시작합니다.
FOMC가 내일 오후 2시 (미국 동부 표준시)에 통화 정책 발표를 발표 할 때, 시장이 반응하고, 스스로를 분류 한 다음, 새로운 트렌드로 나아 가기 시작하십시오.
