목차
- 뮤추얼 펀드 안내서 란 무엇입니까?
- 무엇을 찾아야하는지 알고
- 투자 목표
- 투자 전략
- 펀드 투자의 위험
- 과거의 성과
- 배포 정책
- 수수료 및 경비
- 자금 관리
- 결론
뮤추얼 펀드 투자자로서, 아마 당신은 돈을 인계하기 전에 항상 뮤추얼 펀드 투자 설명서를 참고해야한다고 들었을 것입니다. 그러나 뮤추얼 펀드 투자 설명서의 용어는 어려울 수 있습니다. 이 문서의 크기와 내부 정보 유형이 다루기가 어려울 수 있다는 것은 비밀이 아닙니다. 그러나 압도하지 마십시오. 다음은 안내서의 내용, 중요한 이유 및 고려할 사항의 중심에 대한 지침입니다.
뮤추얼 펀드 안내서 란 무엇입니까?
뮤추얼 펀드 투자 설명서는 특정 펀드 또는 펀드 그룹의 투자 목표 및 전략뿐만 아니라 펀드의 과거 성과, 관리자 및 재무 정보의 세부 사항을 자세히 설명하는 문서입니다. 우편, 이메일 또는 전화를 통해 펀드 회사에서 직접 이러한 문서를 얻을 수 있습니다. 당신은 또한 재무 설계 사나 고문으로부터 얻을 수 있습니다. 많은 펀드 회사들은 또한 그들의 웹 사이트에 그들의 안내서의 PDF 버전을 제공합니다.
무엇을 찾아야하는지 알고
안내서는 펀드와 펀드 홀더 사이의 법적 구속력이있는 계약입니다. 모든 법률 용어에서 길을 잃기 쉽고 가장 중요한 정보를 놓치므로 여기에 특별한주의를 기울여야 할 섹션의 개요가 있습니다. 펀드 투자 설명서 정보가 구성되는 방식은 펀드마다 다를 수 있습니다. 그러나 법에 따라 모든 안내서에는 다음과 같은 중요한 섹션이 포함되어야합니다.
투자 목표
이는 펀드의 재무 목표이며, 이러한 목표를 달성하기 위해 선택된 유가 증권의 유형에 반영됩니다. 투자 목표의 유형에는 장기 자본 성장, 안정적인 소득, 높은 총 수익률 등이 포함됩니다. 펀드 투자자가 투표를 통해 변경에 동의하지 않으면 펀드 회사는 이러한 목표를 변경할 수 없습니다.
펀드의 목표가 자신의 투자 목표와 일치하는지 여부를 결정하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 평균 이상의 자본 성장 목표를 가진 펀드는 일상적인 비용을 충당하기 위해 정기적 인 투자 수입이 필요한 89 세의 미망인에게는 적합하지 않을 것입니다.
투자 전략
투자 설명서의이 부분은 펀드가 투자 목표를 달성하기 위해 자원을 할당하고 관리하는 방법을 설명합니다. 이러한 전략을 설계 할 때 고려되는 측면에는 순 자산 가치에 대한 목표 설정, 자산 배분 결정, 투자 제한 (예: 특정 산업에만 투자) 및 파생 상품의 사용 여부 결정 방법이 포함됩니다.
펀드의 투자 전략은 목표와 마찬가지로 투자 스타일과 일치해야합니다. 예를 들어, 소액 펀드와 대규모 자본 펀드 모두 장기 자본 가치 평가를 목표로하지만이 목표를 달성하기 위해 매우 다른 전략을 사용하고 있습니다. 한 유형의 펀드를 다른 유형의 펀드보다 먼저 선택하기 전에 이러한 자산 유형 중 하나에 투자하는 것이 왜 적합한 지 고려해야합니다. 그렇지 않으면, 당신은 몇 가지 놀라움에있을 수 있습니다!
펀드 투자의 위험
투자자는 다양한 정도의 위험 허용 오차를 가지므로 안내서의 위험 섹션이 매우 중요합니다. 신용 위험, 금리 위험, 시장 위험 등과 같은 특정 펀드와 관련된 위험에 대해 자세히 설명합니다.
이 섹션을 최대한 활용하려면 여러 종류의 위험을 구분하는 것이 무엇인지, 특정 자금과 관련이있는 이유 및 전체 포트폴리오의 위험 균형에 어떻게 부합하는지 잘 알고 있어야합니다. 예를 들어, 펀드가 자산의 상당 부분을 외국 증권에 투자하는 경우, 이것이 해외 외환 및 국가 위험을 초래할 수 있음을 이해해야하지만 이러한 유형의 위험이 다른 유형의 위험과 함께 작용하는지 여부도 결정해야합니다 허용 범위를 만족시키는 데있어 포트폴리오에서
과거의 성과
이 섹션에서는 펀드의 실적을 보여 주지만 "과거의 성과는 미래의 성과를 나타내는 것이 아닙니다"라는 일반적인 면책을 기억하십시오. 펀드의 과거 실적을 비판적으로 읽고 장기 및 단기 성과를 모두 고려하십시오. 또한 펀드가 선택한 벤치 마크가 적절한 지 확인하십시오. 예를 들어, 연방 재무부 실적을 주식 펀드의 벤치 마크로 사용하는 것은 쓸모가 없습니다. S & P 500은 일반적으로 주식에 대해 허용되는 벤치 마크입니다. 또한, 과거 데이터에 제시된 많은 수익은 세금을 설명하지 않거나 일부 펀드는 자신보다 높거나 낮은 비율로 세후 수익을 계산합니다. 세금이 고려되었는지 여부를 알려 주어야하므로이 섹션의 글씨를 잘 살펴보십시오.
배포 정책
펀드는 펀드의 유가 증권 및 투자 활동에서 발생하는 실현 자본 이익, 배당금, 이자 또는 기타 수입으로부터 투자자에게 수입을 지불합니다. 분배 정책은 이러한 지불 방법을 알려줍니다. 일부 펀드는 수익을 단위 보유자에게 직접 분배하는 반면, 일부 펀드는 분배를 다시 펀드에 재투자하여 펀드 보유자를위한 추가 단위를 구매합니다.
이러한 분배가 현금으로 지급되거나 재투자 되든, 단위 보유자는 세금을 납부해야합니다. 세금이 걱정된다면 소득 및 자본 이득 분배를 제한하는 세금 관리 기금이 있습니다. 이 세금 관리 자금을 통해 401 (k) 또는 IRA와 같은 세금 보호 옵션을 최대한 활용할 수 있습니다.
수수료 및 경비
이 섹션은 수수료와 비용이 펀드의 총 투자 수익에 영향을 미치므로 고려해야 할 매우 중요합니다. 여기에는 모든 백엔드 또는 프론트 엔드로드, 12B-1 수수료 및 관리 비용 비율에 대한 정보가 있습니다. 이는 펀드의 성과에 관계없이 수익에 영향을 미칩니다.
자금 관리
여기에서 펀드 매니저가 펀드를 관리 한 기간을 확인할 수 있습니다. 펀드 매니저가 펀드를 관리하는 것보다 훨씬 오래 작동 한 펀드를 조심하십시오. 이러한 펀드의 성과는 현재 관리자가 아니라 이전 관리자에게 공로를 인정할 수 있습니다. 만약 현 관리자가 짧은 기간 동안 펀드를 관리하고 있다면, 비슷한 투자 목표와 전략을 가진 다른 펀드와 과거 성과를 살펴보십시오. 그런 다음 자신의 재능과 투자 스타일을 더 잘 파악할 수 있습니다.
결론
위에서 설명한 투자 설명서 섹션을 읽은 후 펀드가 어떻게 기능하고 어떤 위험이 발생할 수 있는지에 대한 좋은 아이디어를 얻게됩니다. 가장 중요한 것은 자신에게 적합한 지 결정할 수 있다는 것입니다. 투자 설명서가 제공하는 것 이상의 추가 정보가 필요한 경우 펀드 회사 또는 재무 전문가를 통해 제공되는 펀드의 연례 보고서를 참조 할 수 있습니다.
