화폐 관리는 거래에서 가장 중요하고 이해하기 어려운 측면 중 하나입니다. 예를 들어, 많은 거래자들은 어떤 종류의 출구 전략 없이도 거래를 시작하며 종종 조기 이익을 얻거나 더 나쁜 손실을 입을 가능성이 높습니다. 거래자는 어떤 출구를 이용할 수 있는지 이해하고 손실을 최소화하고 이익을 확보하는 데 도움이되는 출구 전략을 만들어야합니다.
거래를 종료하는 방법
거래에서 벗어날 수있는 두 가지 방법이 있습니다: 손실을 입거나 이익을 얻는 것. 출구 전략에 관해 이야기 할 때, 우리는 테이크-이익 및 정지 손실 주문이라는 용어를 사용하여 출구 유형을 나타냅니다. 때때로이 용어들은 상인에 의해 "T / P"및 "S / L"로 약칭됩니다.
중지 손실 (S / L) 주문
중지 손실 또는 중지는 특정 시점 또는 가격으로 주식을 자동으로 판매하기 위해 브로커와 함께 주문할 수있는 주문입니다. 이 시점에 도달하면 손절매는 즉시 시장 주문으로 전환되어 판매됩니다. 시장이 당신에게 빠르게 움직일 경우 손실을 최소화하는데 도움이 될 수 있습니다.
모든 손절매 주문에 적용되는 몇 가지 규칙이 있습니다.
- 스톱 로스는 항상 매수시 현재 요구 가격보다 높거나 매도시 현재 입찰 가격보다 낮게 설정됩니다. 손실은 가격이 중지 가격으로 거래 될 때 시장에서 다음 판매에 대한 권리를 가질 수있게합니다.
중지 손실 주문에는 세 가지 유형이 있습니다.
- Good 'til canceled (GTC) –이 유형의 주문은 실행이 발생할 때까지 또는 수동으로 주문을 취소 할 때까지 유효합니다. 주문 – 거래일 하루 후 중지 손실이 만료됩니다. 시장 가격에서 결코 아래로 이동하지 않습니다.
이익 (T / P) 주문
테이크 이윤 또는 제한 주문은 포인트에 도달하면 판매하기 위해 시장 주문으로 변환된다는 점에서 손절매와 유사합니다. 또한, 이익 창출 포인트는 NYSE, Nasdaq 및 AMEX 거래소의 실행 측면에서 중단 손실 포인트와 동일한 규칙을 준수합니다.
그러나 두 가지 차이점이 있습니다.
- "후행"포인트는 없습니다. (그렇지 않으면 이익을 실현할 수 없습니다!) 종료점은 아래가 아닌 현재 시장 가격보다 높게 설정해야합니다.
이탈 전략 개발
이탈 전략을 개발할 때 고려해야 할 세 가지가 있습니다.
1.이 거래에 얼마나 오래 참여할 계획입니까?
이 질문에 대한 답변은 귀하가 어떤 종류의 상인인지에 달려 있습니다. 장기간 (한 달 이상) 있으면 다음에 중점을 두어야합니다.
- 몇 년 안에 이익 목표를 설정하여 거래량을 제한 할 수 있습니다. 장기 투자자의 주요 목표는 종종 자본을 보존하는 것입니다. 장기를 향한 요소.
그러나 단기 거래를하는 경우 다음 사항에 관심을 가져야합니다.
- 이익을 극대화하기 위해 적절한시기에 실행되는 단기 이익 목표 설정. 피봇 포인트 레벨, 피보나치 / 간 레벨, 트렌드 라인 브레이크 및 기타 기술 포인트와 같은 일반적인 실행 포인트가 있습니다. 실적하지 않은 보유를 즉시 제거하는 확실한 스톱 로스 포인트 개발 기술적 기반의 출구 전략 만들기 또는 단기에 영향을 미치는 기본 요소.
2. 나는 얼마나 많은 위험을 감수 할 것인가?
투자 할 때 위험은 중요한 요소입니다. 위험 수준을 결정할 때 손실을 감당할 수있는 금액을 결정하게됩니다. 이것은 거래 기간과 사용할 손실 손실 유형을 결정합니다. 위험을 줄이려는 사람은 더 긴밀한 정거장을 설정하는 경향이 있으며, 더 많은 위험을 감수하는 사람은 더 많은 여유 공간을 제공합니다.
해야 할 또 다른 중요한 것은 정상적인 시장 변동성으로 인해 중단되지 않도록 스톱 손실 지점을 설정하는 것입니다. 여러 가지 방법으로 수행 할 수 있습니다.
베타 표시기는 주식이 시장에 얼마나 변동 적인지에 대한 좋은 아이디어를 제공합니다. 이 숫자가 0에서 2 사이 인 경우, 구매 한 지점보다 약 10 %에서 20 % 낮은 스톱 손실 지점으로 더 안전 할 것입니다. 그러나 주식의 베타가 3을 상회하는 경우 스탑 로스를 낮추거나 의존 할 중요한 수준 (예: 52 주 최저, 이동 평균 또는 다른 중요한 포인트)을 고려할 수 있습니다.
3. 나가고 싶은 곳은 어디입니까?
재고가 양호 할 때 판매 할 수있는 이익 창출 지점을 설정하고 싶은 이유는 무엇입니까? 글쎄, 많은 사람들이 거래의 기본 원리가 바뀌었을 때 비이성적으로 자신의 소유에 붙잡고 이러한 주식을 보유하고 있습니다. 반면에 거래자들은 근본적인 펀더멘털에 변화가없는 경우에도 보유 자산을 걱정하고 매각하는 경우가 있습니다. 이 두 가지 상황 모두 손실 및 이익 기회 누락으로 이어질 수 있습니다. 판매 할 지점을 설정하면 거래에서 감정이 사라집니다.
종료점 자체는 중요한 가격 수준으로 설정되어야합니다. 장기 투자자의 경우 이는 종종 회사의 연간 목표와 같은 기본 이정표입니다. 단기 투자자의 경우 특정 피보나치 레벨, 피벗 포인트 또는 기타 해당 포인트와 같은 기술 포인트에서 종종 설정됩니다.
행동으로 옮기기
1 차 거래가 완료된 직후 출구 점을 입력하는 것이 가장 좋습니다.
거래자는 다음 두 가지 방법 중 하나로 출구를 입력 할 수 있습니다.
- 대부분의 중개인 거래 플랫폼에는 주문을 입력 할 수있는 기능이 있습니다. 또는 많은 중개인이 중개업자를 불러서 입점을 할 수 있습니다. 그러나 한 가지 예외가 있습니다. 많은 브로커가 후행 중지를 지원하지 않습니다. 결과적으로 특정 시간 간격 (예: 매주 또는 매월)마다 중지 손실을 다시 계산하고 변경해야 할 수 있습니다. 주문 입력 기능이없는 사용자는 다른 기술을 사용할 수 있습니다. 한도 주문도 특정 가격 수준에서 실행됩니다. 보유하고있는 것과 동일한 양의 주식을 매도하기 위해 한도 주문을함으로써, 두 포지션이 서로 상쇄되기 때문에 스톱 로스 또는 이익 창출 포인트를 효과적으로 배치 할 수 있습니다.
결론
이탈 전략 및 기타 자금 관리 기술은 감정을 제거하고 위험을 줄임으로써 거래를 크게 향상시킬 수 있습니다. 거래에 들어가기 전에 위에 나열된 세 가지 질문을 고려하여 손실로 판매 할 지점과 이익을 위해 판매 할 지점을 설정하십시오.
