우리 중 일부는 다른 사람들보다 더 훈련을받습니다. 태어나 자마자 우리는 삶의 규칙을 배우기 시작합니다. 이러한 규칙 중 일부는 시행 착오를 통해 어려운 방법을 배워야했습니다. 우리는 부모님에게서 배웠습니다. 이런 식으로 다른 사람들로부터 배우는 것이 더 쉽지만, 어려운 방법을 배운 교훈을 더 잘 기억하는 것 같습니다. 투자자로서 우리는 선택의 여지가 있습니다. 우리는 어려운 길을 배우고 우리의 교훈에서 살아남고 돈이 다 떨어지지 않기를 희망하거나 다음 세 명의 현자에게서 배울 수 있습니다.
Warren Buffett, Dennis Gartmen 및 Puggy Pearson의 세 현인은 재정적 성공을 달성하기 위해 매우 다른 방법을 찾았지만 모두 공통된 특징을 공유합니다. 우리는 세 명의 현명한 투자자가 따르는 9 가지 규칙을 보여줄 것입니다.
세계에서 가장 위대한 투자자 “오마하의 오라클”인 워런 버핏은 많은 사람들에게 가장 위대한 투자자로 여겨지고 있습니다. 또한 Bill & Melinda Gates Foundation에 400 억 달러의 재산을주는 것으로도 유명합니다. 버핏은 주로 Graham의 회사 인 Graham-Newman에서 근무한 후 Benjamin Graham의 투자 철학을 밀접하게 따르는 가치 투자자입니다. (Buffett에 대해서는 Warren Buffett: 어떻게 행동 하고 Warren Buffett의 투자 스타일은 무엇입니까?를 참조하십시오 . )
버핏은 몇 가지 훌륭한 투자 규칙을 가지고 있습니다. 그의 회사의 (Berkshire Hathaway) 연례 보고서에서 많은 정보를 읽을 수 있으며, 이는 지식 투자의 훌륭한 원천입니다.
버핏의 세 가지 규칙은 다음과 같습니다.
- 규칙 1: 돈을 잃지 마십시오. 규칙 No.2: 규칙 No.1을 잊지 마십시오. 투자로 돈을 잃는 경우, 더 많은 돈을 버는 것만으로도 더 큰 수익을 낼 수 있습니다. 할인 된 가격으로 일시적으로 판매하는 양질의 회사를 찾아 손실을 최소화하십시오. 그런 다음 좋은 자본 관리 원칙을 따르고 후행 정류장을 유지하십시오. 또한, 잃어버린 무역에 앉아 있으면 시간, 돈 및 정신적 자본이 소모됩니다. 이런 상황에 처했다면 이제 나서야합니다. 주식 시장은 활동가에서 환자에게 돈을 이체하도록 설계되었습니다. 최고의 수익은 약속을하기 전에 스스로를 보여줄 수있는 최고의 기회를 기다리는 사람들에게서 나옵니다. 현재의 뜨거운 주식을 쫓는 사람들은 보통 그들이 얻는 것보다 더 많이 잃게됩니다. 분석에 적극적으로 참여하고 할인 된 가격으로 우수한 회사를 찾아 구매하기 전에 할인 된 가격에 도달 할 때까지 기다리십시오. 투자자에게 가장 중요한 품질은 지성이 아니라 기질입니다. 당신은 군중과 함께하거나 반대하여 큰 기쁨을 얻지 못하는 기질이 필요합니다. 시장에서 가장 똑똑한 사람보다 독립적 인 사고와 자신감을 갖는 것이 훨씬 중요합니다. 대부분의 경우 최고의 기회는 다른 사람들이 주식 시장에 포기했을 때 발견됩니다. 과신과 감정은 고품질 포트폴리오의 적입니다.
Great Trader Gartman Dennis Gartman은 1989 년 10 월 Futures 지 에서 15 가지 간단한 거래 규칙을 발표했습니다. 그는 큰상에서 거의 모든 상실에 이르기까지 거래의 영역을 경험 한 성공적인 상인입니다. 현재 그는 숙련 된 투자자 및 기관을위한 일일 간행물 인 The Gartman Letter 를 출판하고 있습니다.
다음은 Gartman의 최상의 규칙 중 세 가지입니다.
- 바퀴벌레는 하나도 없습니다. 경영상의 악행으로 인해 문제가 발생하면 더 많은 것을 따르기를 기대하십시오. 나쁜 소식은 종종 나쁜 소식을 낳습니다. 이런 종류의 문제에 대한 힌트가 있으면 주식을 피하고 현재 소유 한 주식을 판매하십시오. (관련 독서에 대해서는 회사 경영 평가 , 관리 퍼프 강화 및 현미경 관리를 참조하십시오.) 황소 시장에서는 길어야합니다. 곰 시장에서는 짧습니다. 주식 이동의 약 60 %는 시장의 전체 이동을 기반으로하므로 투자 또는 거래시 추세와 함께 진행됩니다. "트렌드는 당신의 친구입니다." 기본과 기술이 동의 할 때까지 거래하지 마십시오. 기초는 할인 된 가격으로 판매하는 양질의 회사를 찾는 데 도움이됩니다. 기술 분석은 구매시기, 출구 목표 및 후행 정지 위치를 결정하는 데 도움이됩니다. 이것의 변형은 근본 주의자처럼 생각하고 기술자처럼 거래하는 것입니다. 당신이 주식을 운전하고있는 근본적인 이유를 이해하고 기술이 그 기본을 확인하면, 당신은 거래를 할 수 있습니다. (통찰에 대한 자세한 내용은 거래자 기본 분석 및 거래자가 투자자로부터 무엇을 배울 수 있습니까? 를 참조하십시오 . )
도박꾼
2 회 후반 챔피언 월드 포커 플레이어 인 Puggy Pearson의 지혜는 우리가 따라야 할 마지막 규칙을 제공합니다. 푸기는 한 번 말했다. "제안은 60/40의 끝을 알고 돈 관리와 자신을 아는 것"이라고 한 번 말했다. 글쎄, 그 규칙은 투자자들에게도 적용됩니다.
Pearson의 포괄적 규칙은 다음과 같습니다.
- 제안의 60/40 끝을 아는 것은 승리를 거두는 확률을 이해하는 것이 포커에 필수적입니다. 60/40 베팅은 가능한 모든 옵션을 고려할 때 가장 좋은 승률을 제공하는 베팅입니다. 이러한 확률을 가진 핸드 만 플레이하면 통계가 나옵니다.
투자자로서 우리는 모든 거래에 유리한 기회를 제공하기 위해 노력해야합니다. 최고의 60/40 기회를 찾으려면 많은 시간과 연구가 필요합니다. 이는 개별 주식 선택, 하향식 또는 상향식 접근법, 기술 또는 기본 분석, 가치 기반 가격 책정, 성장 지향, 부문 기대치 또는 특정 투자자에게 가장 적합한 접근법을 통해 식별 할 수 있습니다. 요점은 투자자들이 기회를 찾고 인식 할 수 있도록 끊임없이 노력해야한다는 것입니다. 올바른 카드를 받으면 다음 단계로 넘어갑니다. 자금 관리 자금 관리 는 지속적인 프로세스입니다. 첫 번째 원칙은 각 기회의 손실을 최소화하는 것입니다. 운 좋게도, 투자자들은 좋은 기회를 찾기 위해 열심히 노력해야하지만, 포커에서와 같이 게임을하기 위해 미리 준비 할 필요는 없습니다. 일단 손이 좋으면 기회에 얼마를 투자 할 것인지 결정해야합니다.
이 주제에 대해 많은 내용이 쓰여 있지만 간단하게 유지합시다. 기본적으로 위험 보상 결정입니다. 더 많은 돈을 투자할수록 가능한 보상이 커지고 그 돈의 일부를 잃을 위험이 높아집니다. 그러나 경기를하지 않으면 이길 수 없습니다. 이에 대한 자세한 내용은 위험 및 위험 피라미드 결정을 참조 하십시오 .
기본적으로 최선의 기회가 제시 될 때는 대개 상당한 노력을 기울이는 것이 좋습니다. 좋은 (그러나 크지는 않은) 기회의 경우, 더 적은 금액을 투입하면 잠재적 보상이 적을 수 있습니다. 포커에서와 같이, 대부분의 투자자 돈은 가끔씩 가끔씩 큰 승리를 거두면서 조금씩 증가합니다. 이를 위해서는 투자자가 과거에 보여준 다른 기회와 비교하여 각 기회를 평가해야합니다. 경험은 훌륭한 선생님입니다. 마지막으로, 투자자는 기회 손실 평가를 통해 기회 평가가 잘못 될 경우 더 큰 손실을 완화 할 수 있습니다. 너무 나쁜 도박꾼에게는 그러한 도구가 없습니다! (자세한 내용은 "중지 중지 명령-사용 확인"을 참조하십시오.) 자신을 아는 마지막 도박 규칙은 자신을 징계하기 위해 할 수있는 모든 것을하는 것을 의미합니다. 모든 사람이 다음 거래를하기 위해이 거래에 참여하기를 원하지만 그 기회가 60/40의 좋은 기회 척도에 맞지 않으면 자신이 통과하도록 강요해야합니다. 당신이 좋은 이익을 그리워하는 동안, 이것은 또한 당신을 약간의 손실로부터 구할 것입니다. 도박꾼뿐만 아니라 투자자로서의 성공을 위해서는 훈련을받는 것이 필수적입니다. 올바른 기회를 찾는 데 매우 참을성이 있어야하며 최선의 기회를 적극적으로 추구해야합니다.
결론 이 세 현명한 사람은 각자의 규칙을 따르면서 뛰어납니다. 이런 식으로 그들은 다른 많은 사람들이 실패한 곳에서 성공했습니다. 우리는이 세 사람만큼 현명하지는 않지만 최선을 다해 배울 수 있습니다.
