총 레버리지 비율은 무엇입니까?
총 레버리지 비율은 보험 회사의 순 보험료 기록 비율, 순 책임 비율 및 ceded 재보험 비율의 합계입니다. 총 레버리지 비율은 보험사가 가격 및 추정 오류에 노출되는 방법과 재보험 회사에 대한 노출을 결정하는 데 사용됩니다.
핵심 조치
- 총 레버리지 비율은 보험 회사의 순 프리미엄 보험료 비율, 순 책임 비율 및 양도 된 재보험 비율의 합계이며, 총 레버리지 비율은 회사의 재무 의무를 충족시키는 능력을 분석하는 데 사용되는 몇 가지 비율 중 하나 일뿐입니다. 총 레버리지 비율은 보험 회사가 가격 및 추정 오류에 노출 된 첫 번째 근사치로 간주 될 수 있습니다.
총 레버리지 비율 이해
이상적인 총 레버리지 비율은 회사가 어떤 보험을 인수하고 있는지에 달려 있습니다. 그러나 원하는 범위는 일반적으로 재산 보험업자의 경우 5.0 미만이고 책임 보험사의 경우 7.0 미만입니다. 총 레버리지 비율에는 양도 된 재보험 레버리지가 포함되므로 보험사의 총 레버리지는 일반적으로 순 레버리지보다 높습니다. 기타 보험 레버리지 비율에는 순 레버리지, 보험 계약자 잉여금에 대한 재보험 복구 가능 자산 및 BCAR (Best 's Capital Adequacy Ratio)이 포함됩니다.
총 레버리지 비율은 때때로 재보험이 포함되어 있기 때문에 보험사의 상황이 실제보다 더 위험 해 보일 수 있습니다.
보험 회사는 두 가지 주요 목표의 균형을 이루어야합니다. 보험 수령 활동에서받는 보험료를 투자하여 이익을 반환하고 보험 수금 정책에 의해 생성되는 위험 노출을 제한해야합니다. 보험 회사는 재보험 회사에 보험료를 부과하여 일부 위험을 장부에서 제외시킬 수 있습니다.
신용 평가 기관은 일반적으로 보험 회사의 건강을 결정할 때 여러 가지 재무 비율을 봅니다. 이 비율은 보험 회사의 대차 대조표를 검토하여 만들어집니다. 총 레버리지 비율은 레버리지 비율의 한 유형일뿐입니다. 회사의 재무 의무를 충족시키는 능력을 분석하기위한 몇 가지 재무 측정이 있습니다. 기업은 운영 자금을 조달하기 위해 주식과 부채의 혼합에 의존하기 때문에 레버리지 비율이 중요합니다. 회사가 보유한 부채의 양을 아는 것은 납입 시점에 지불 할 수 있는지 여부를 평가하는 데 유용합니다.
보험 회사는 중앙 은행이 이자율 목표를 설정하는 방법과 유사하게 수용 가능한 총 레버리지 비율에 대한 목표를 설정할 수 있습니다. 보험사는 부채를 사용하여 다른 회사를 인수 할 때와 같은 일부 상황에서 더 높은 총 레버리지 비율을 허용 할 수 있습니다.
총 레버리지 비율 대 순 레버리지 비율
총 레버리지 비율은 가격 및 추정 오류에 대한 보험사 노출의 첫 번째 근사치로 생각할 수 있습니다. 순 레버리지 비율은 일반적으로 노출에 대한 더 나은 추정치이지만 실제로는 구하기가 더 어려울 수 있습니다. 총 레버리지 비율은 정상적인 조건에서 순 레버리지 비율보다 높으므로 노출을 과대 평가하는 경향이 있습니다. 이것이 사실 인 이유를 확인하려면 총 레버리지 비율의 정의를 고려해야합니다.
총 레버리지 비율은 순 보험료 기록 비율과 순 책임 비율 + ceded 재보험 비율로 정의됩니다. (순 보험료 / 보험 계약자 잉여금) + (순부채 / 보험 계약자 잉여금) + (고속 재보험 / 보험 계약자 잉여금)). 기록 된 순 보험료와 양보 된 재보험은 기록 된 보험료와 같습니다. 따라서 총 레버리지 비율은 (보험료 + 순부채) / (정책 소유자의 잉여)로 표현할 수 있습니다.
총 레버리지 비율을 계산하려면 3 개의 데이터 만 필요합니다. 보험료는 서면으로 작성된 부채, 순 부채 및 보험 계약자의 잉여금입니다. 그러나 총 레버리지 비율은 종종 책임을 과대 평가합니다. 대부분의 보험사는 재난 발생시 재보험을 위해 대기업 또는 여러 회사에 의존합니다.
예를 들어, 특정 지역에서 주택 소유자 보험을 판매하는 회사는 해당 지역이 침수 된 경우 자신을 보호하기 위해 보험료를 일부 부과 할 수 있습니다. 주택 소유주 보험 정책에 "선택적 추가 항목"으로 "홍수 피해"가 표시 될 수도 있습니다. 이 옵션을 선택하면 홍수 피해에 대한 추가 보험료가 궁극적으로 별도의 재보험 회사로 갈 수 있습니다. 이 양보 된 재보험은 일반적으로 보험사 노출의 일부가 아닙니다.
양보 된 재보험에는 대기업 간의 계약이 포함되므로 경우에 따라 결정하기가 어려울 수 있습니다. 일단 확보하면, 기록 된 순 보험료를 결정하기 위해 작성된 보험료에서 ceded reinsurance를 뺄 수 있습니다. 순 레버리지 비율은 순 프리미엄 쓰기 비율에 순 책임 비율을 더한 것과 같습니다. 또한 (순 프리미엄 작성 / 보험 계약자 잉여) + (순부채 / 보험 계약자 잉여) 또는 (순 보험료 작성 + 순 부채) / (정책 보유자 잉여)로 표현할 수도 있습니다.
순 레버리지 비율은 일반적으로 총 레버리지 비율보다 낮으며 일반적으로 더 정확합니다. 그러나 재보험 회사조차도 실패 할 수 있습니다. 총 레버리지 비율은 보험사가 재보험에 의존 할 수없는 최악의 시나리오에서 보험사의 노출을 나타냅니다.
