단기적으로 2008 년의 금융 위기는 은행이 모기지 채무 불이행, 은행 간 대출 동결, 소비자와 기업의 신용 소진으로 인해 돈을 잃게함으로써 은행 부문에 영향을 미쳤다. 장기적으로 금융 위기는 바젤 III와 미국의 Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act를 통해 국제적으로 새로운 규제 조치를 낳아 은행에 영향을 미쳤다.
2008 년 금융 위기가 닥 치기 전에 미국에서 통과 된 규제로 인해 더 많은 소비자가 주택을 구매할 수 있도록 은행 업계에 압력을가했습니다. 2004 년부터 Fannie Mae와 Freddie Mac은 위험한 Alt-A 모기지를 포함하여 수많은 모기지 자산을 구매했습니다. 그들은 서브 프라임 모기지로부터 많은 수수료를 청구하고 개인 상표 모기지 기반 증권을 얻기 위해 담보로 담보를 사용했습니다.
서브 프라임 모기지 대출이 담보 채무로 다시 묶여 전 세계 금융 기관에 판매되면서 많은 외국 은행이 담보 미국 부채를 구매했습니다.
점점 많은 미국 소비자들이 모기지 론으로 채무 불이행을했을 때, 미국 은행들은 대출로 돈을 잃어 버렸고, 다른 국가에서도 은행들이 돈을 잃었습니다. 은행은 서로 대출을 중단했으며 소비자와 기업이 신용을 얻기가 더욱 어려워졌습니다.
미국이 침체에 빠지면서 수입 제품에 대한 수요가 급감하여 전 세계 침체에 박차를가했습니다.
경제에 대한 신뢰는 급격한 상승을 가져 왔으며 전 세계 증권 거래소의 주가도 마찬가지였습니다.
2009 년 12 월, 또 다른 금융 위기를 피하기 위해 국제 바젤위원회는 글로벌 금융 부문에 대한 새로운 자본 및 유동성 표준에 대한 일련의 제안을 발표했습니다. 2010 년 11 월에 바젤 III으로 알려진 개혁이 G-20에 의해 통과되었지만, 위원회는 자국의 표준을 이행하기 위해 회원국에이를 두었다.
미국에서 2010 년에 통과 된 Dodd-Frank Act는 5 천만 달러가 넘는 자산을 보유한 은행 보유 회사가 엄격한 자본 및 유동성 표준을 준수하도록 요구하며 인센티브 보상에 대한 새로운 제한을 설정합니다.
이 법안은 또한 금융 안정 감독위원회 (Fnancial Stability Oversight Council)를 설립하여 더 큰 "체계적으로 중요한"은행의 규제를 조정하기 위해 연방 준비 은행과 기타 기관을 포함시켰다. 협의회는 규모 때문에 위험을 초래할 수있는 큰 은행을 파기 할 수 있습니다. 곤경에 처한 대 금융 기관의 청산을위한 재정 지원을 제공하기 위해 새로운 주문 청산 기금이 설립되었습니다.
그러나 일부 비평가들은 2010 년 미국 의회가 통과 한이 법은 법령 및 로비스트 조작을 통해 개발 과정에서 물러 난 버락 오바마 대통령이 원래 구상 한 법안을 크게 약화 시켰다고 주장했다.
한편, 금융 위기의 궁극적 인 영향은 계속 확대되고 있습니다. 예를 들어, 이 법에는 SEC가 임의의 규칙 결정 권한을 부여한 수십 개의 다른 규정과 함께 미국 증권 거래위원회 (SEC)의 규칙 결정을 요구하는 90 개 이상의 조항이 포함되어 있습니다. 2019 년 2 월 현재, SEC는 Dodd-Frank Act의 67 개의 필수 규칙 결정 조항에 대한 최종 규칙을 채택했습니다.
스왑 펀드 및 헤지 펀드 시장에 더 많은 투명성을 제공하고, 투자자에게 경영진 보상에 대해 말하고, 증권법 위반에 대한 내부 고발자 프로그램을 설정하기 위해 규칙이 채택되었습니다.
Advisor Insight
CFP®, 아리 코빙
Korving & Company LLC, 서퍽, VA
2008 년에 시작된 금융 위기는 은행 부문을 약화시켰다. 많은 은행들이 갔고, 다른 은행들은 정부에 의해 쫓겨나 야했고, 다른 은행들은 더 강력한 파트너들과 합병해야했습니다. 보통 은행의 주식은 삭감되었고, 선호하는 주식도 삭감되었고, 배당금이 삭감되었고, 많은 투자자들이 돈의 일부 또는 전부를 잃었습니다.
이것에 대한 이유는 일반적으로 실현되는 것보다 더 복잡했습니다. 간단한 대답은 하우징 버블이 터져서 발생했지만 문제의 표면입니다. 문제의 일부는 정부가 요구하는“Mark to Market”회계로 인한 유동성 문제였으며, 일부는 장부에서 보유한 나쁜 모기지 대출 은행의 수였습니다. 주주의 교훈은 다양 화하는 것입니다. 불행히도, 많은 사람들이 높은 배당금을 지불했기 때문에 은행 주식에 대한 많은 투자를했습니다.
