순자산이 높은 개인 및 기관 투자자에게 사모 펀드는 높은 수익 가능성 때문에 매력적인 투자 옵션입니다. 사모 펀드는 대체 자산 군의 범주에 속하며, 그 정의가 불분명하지만, 가장 일반적으로 성장 잠재력이있는 소규모 회사에서 지분 소유 위치를 얻기 위해 명시 적으로 사용되는 모금 또는 차용 펀드의 관리 풀을 나타냅니다. 사모 펀드 회사는 다른 대체 자산 군이나 기존 투자 옵션보다 더 큰 투자 수익을 자랑함으로써 부유 한 소스로부터의 투자를 장려합니다.
미국 내 개인 주식 회사의 성과를 추적하는 지수 인 Cambridge Associates는 2003 년부터 2013 년까지 16 %의 연간 수익률을 투자자에게 제공했습니다. 같은 기간 동안 소기업을위한 성과 추적 지표 인 Russell 2000 Index는 S & P 500은 7.4 %를 반환 한 반면, 연간 9.1 %를 투자자에게 반환했습니다. 사모 펀드 투자로 위험을 감수 한 투자자는 대중적인 지수를 추적하는 ETF에 대한 기존의 투자 경로를 선택한 사람들보다 훨씬 높은 수익을 받았을 것임이 분명합니다.
그러나 다른 대체 투자와 비교할 때 사모 펀드 수익률은 그다지 인상적이지 않습니다. 2013 년 3/4 분기에 Cambridge Associates는 지난 10 년 동안 사모 펀드와 벤처 캐피탈 투자에서 비슷한 성과를 보였으며, 사모 펀드가 대부분의 기간에 앞서 나갔습니다. 그러나 벤처 캐피탈 지수는 지난 15 년 동안 연간 26.1 %의 수익률을, 사모 펀드의 연간 수익률은 12 %를 반환했습니다. 지난 20 년 동안 벤처 캐피탈은 13.5 %의 사모 펀드와 비교하여 연간 30 %의 연간 수익을 올립니다.
사모 펀드는 순자산가가 높은 개인에게 유리한 투자 옵션이 될 수 있지만, 매력적인 수익을 제공하는 유일한 대안 자산 군은 아닙니다. 사모 펀드, 벤처 캐피탈 또는 다른 대안에 관심이있는 투자자는 높은 수익률의 가능성 또한 높은 수준의 위험에 따른다는 것을 알고 있어야합니다. 투자 전에 위험에 대한 내성을 평가하는 것이 좋습니다.
