레버리지는 부동산이나 자동차와 같은 물리적 자산을 획득하는 것뿐만 아니라 주식, 외환 또는 외환과 같은 금융 자산을 거래하기 위해 전 세계 시장에서 널리 사용됩니다.
온라인 거래 플랫폼의 확산과 저렴한 신용의 가용성으로 인해 최근 몇 년 동안 소매 투자자의 외환 거래가 크게 성장했습니다. 거래에서 레버리지를 사용하는 것은 종종 이익과 손실을 모두 확대하기 때문에 양날의 칼에 비유됩니다. 이는 특히 레버리지가 높은 외환 거래의 경우에 중요합니다. 다음 섹션의 예는 레버리지가 수익성있는 거래와 수익성이없는 거래 모두에 대해 수익을 확대하는 방법을 보여줍니다.
외환 활용의 예
귀하가 미국에 거주하는 투자자이며 온라인 외환 중개인 계정을 가지고 있다고 가정 해 봅시다. 중개인은 미국에서 50: 1의 주요 통화 쌍에 허용되는 최대 레버리지를 제공합니다. 즉, 1 달러를 지불 할 때마다 50 달러의 주요 통화를 거래 할 수 있습니다. 귀하는 거래 계좌의 담보 또는 지분 인 마진으로 $ 5, 000를 지불합니다. 이것은 처음에 통화 거래 위치에 최대 $ 250, 000 ($ 5, 000 x 50)을 넣을 수 있음을 의미합니다. 이 금액은 발생하는 손익에 따라 분명히 변동합니다 (참고: 아래의 예와 수수료는 수수료, 이자 및 기타 청구액입니다).
예 1 : Long USD / Short Euro. 거래 금액 = EUR 100, 000
유럽 통화에 약세를 보이고 단기적으로 하락할 것으로 예상하기 때문에 환율이 EUR 1 = USD 1.3600 (EUR / USD = 1.36) 일 때 위의 거래를 시작했다고 가정합니다.
레버리지 :이 거래에서 귀하의 레버리지는 27: 1 이상입니다 (USD 136, 000 / USD 5, 000 = 27.2).
핍 가치 : 유로는 소수점 이하 4 자리까지 인용되므로 유로에서 각“핍”또는 기준 포인트 이동은 기본 통화의 거래량의 1 % 또는 0.01 %의 1/100에 해당합니다. 각 핍 값은 카운터 통화 또는 견적 통화이므로 USD로 표시됩니다. 이 경우 € 100, 000의 거래 금액을 기준으로 각 핍의 가치는 $ 10입니다. (거래 된 금액이 USD 대비 백만 유로 인 경우 각 핍의 가치는 $ 100입니다.)
손절매 : 외환 거래와 관련하여 물을 테스트 할 때, 긴 USD / 짧은 EUR 포지션에서 50 핍의 타이트한 손절매를 설정합니다. 즉, 손실 손실이 발생하면 최대 손실은 $ 500입니다.
이익 / 손실 : 다행히도, 초보자에게는 운이 좋으며, 거래를 시작한 후 며칠 내에 유로가 EUR 1 = USD 1.3400 수준으로 떨어집니다. 200 핍 (1.3600 – 1.3400)의 이익을위한 포지션을 청산합니다. 이는 2, 000 달러 (200 핍 x 핍당 10 달러)로 해석됩니다.
외환 수학 : 기존의 용어로, 당신은 짧은 € 100, 000를 팔았고 당신의 오프닝 거래에서 $ 136, 000를 받았습니다. 당신이 거래를 마감했을 때, 당신은 1.3400의 더 싼 비율로 쇼트 한 유로를 다시 매입하여 € 100, 000에 $ 134, 000를 지불했습니다. $ 2, 000의 차이는 총 이익을 나타냅니다.
레버리지 효과 : 레버리지 를 사용하면 초기 투자액이 $ 5, 000 인 경우 40 %의 수익을 창출 할 수있었습니다. 레버리지를 사용하지 않고 $ 5, 000 만 거래 한 경우 어떻게됩니까? 이 경우 유로화를 5, 000 달러 또는 3, 676.47 유로 (USD 5, 000 / 1.3600)로 줄였습니다. 이 거래의 양이 현저히 적다는 것은 각 핍의 가치가 미화 0.36764에 불과하다는 것을 의미합니다. 따라서 짧은 유로 포지션을 1.3400으로 마감하면 총 이익은 USD 73.53 (핍당 200 핍 x USD 0.36764)이됩니다. 따라서 레버리지를 사용하면 수익이 정확히 27.2 배 (USD 2, 000 / USD 73.53) 또는 거래에 사용 된 레버리지 금액만큼 확대됩니다.
예 2 : 단기 USD / 일본 엔화 거래 금액 = USD 200, 000
처음으로 활용되는 외환 거래에서 40 %의 이익을 얻으면 더 많은 거래를 원합니다. 85에서 USD로 거래되는 일본 엔 (JPY)에 주목하십시오 (USD / JPY = 85). USD 대비 엔화 강세가 예상되므로 미화 20 만 달러로 짧은 USD / 긴 엔 포지션을 시작합니다. 첫 거래의 성공으로 인해 계좌에 마진이 미화 7, 000 달러가되었으므로 더 많은 거래를 기꺼이 할 수있게되었습니다. 이것이 첫 거래보다 실질적으로 크지 만, 여전히 거래 할 수있는 최대 금액 (50: 1 레버리지)이 미화 35 만 달러에 달한다는 사실에서 위안을 얻습니다.
레버리지 :이 거래에 대한 레버리지 비율은 28.57 (USD 200, 000 / USD 7, 000)입니다.
Pip Value : 엔화는 소수점 이하 두 자리까지 인용되므로이 거래의 각 핍은 시세 통화로 표시된 기본 통화 금액의 1 % 또는 2, 000 엔의 가치가 있습니다.
Stop-loss : 엔화는 변동성이 높고 임의의 소음에 의해 포지션이 중단되는 것을 원하지 않기 때문에이 거래에 대해 JPY 87의 수준에서 USD로 설정합니다.
엔화가 길고 미화가 짧기 때문에 미화 대비 엔화 가치를 높이는 것이 이상적입니다. 즉, 엔화가 적 으면서도 미결제 약정 포지션을 청산하고 차이를 줄일 수 있습니다. 그러나 중지 손실이 발생하면 손실은 상당합니다. 핍당 200 핍 x 2, 000 엔 = JPY 400, 000 / 87 = USD 4, 597.70.
이익 / 손실 : 불행히도, 일본 정부가 발표 한 새로운 경기 부양책에 대한 보고서는 엔화의 빠른 약세로 이어지고 엔화 장거리 거래를 시작한 후 하루 만에 손실이 발생합니다. 이 경우 귀하의 손실은 앞서 설명한 바와 같이 USD 4, 597.70입니다.
외환 수학 : 일반적인 용어로 수학은 다음과 같습니다.
영업 포지션: 단기 USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, 즉 + 1, 700 만 엔
결산 포지션: 스톱 손실 발생으로 USD 200, 000의 짧은 포지션이 @ USD 1 = JPY 87에 적용됩니다 – 즉 1, 760 만 엔
JPY 400, 000의 차액은 순 손실이며 87의 환율로 4, 597.70 USD로 계산됩니다.
레버리지 효과 :이 경우 레버리지를 사용하면 손실이 확대되어 총 마진 미화 7, 000 달러의 약 65.7 %에 이릅니다. 레버리지를 사용하지 않고 엔 (@ USD1 = JPY 85)에 대해 미화 7, 000 달러 만 매도 한 경우 어떻게됩니까? 이 거래의 금액이 적다는 것은 각 핍의 가격이 JPY 70에 불과하다는 것을 의미합니다. 87로 시작된 손절매는 JPY 14, 000 (200 핍 x 핍당 JPY 70)의 손실을 초래했습니다. 따라서 레버리지를 사용하면 정확히 28.57 배 (JPY 400, 000 / JPY 14, 000) 또는 거래에 사용 된 레버리지 금액만큼 손실을 확대 할 수 있습니다.
외환 거래에서 레버리지 사용시 팁
너무 많은 돈을 버리지 않고 큰 이윤을 창출 할 가능성이 유혹적 일 수 있지만, 레버리지가 너무 높으면 셔츠를 잃을 수 있습니다. 전문 거래자가 사용하는 몇 가지 안전 예방 조치는 다음과 같은 레버리지 외환 거래의 고유 한 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
- 당신의 손실을 모자. 언젠가 큰 이익을 얻으려면 먼저 손실을 줄이는 방법을 배워야합니다. 손실이 발생하기 전에 손실을 관리 가능한 한도 내로 제한하고 자본을 크게 침식하십시오. 전략적 정지를 사용하십시오. 24 시간 내내 외환 시장에서 전략적 스톱이 가장 중요합니다.이 시장에서 잠자리에 들고 다음날 일어나면 수백 핍의 이동으로 인해 포지션에 부정적인 영향을 미쳤음을 알 수 있습니다. 스톱은 손실을 막을뿐만 아니라 이익을 보호하기 위해 사용될 수 있습니다. 머리 위로 들어 가지 마십시오. 엎드 리거나 평균을 내려서지는 위치에서 벗어나려고하지 마십시오. 가장 큰 거래 손실은 불량 트레이더가 총에 붙어서 너무 커질 때까지 계속지는 위치에 추가 되었기 때문에 발생했습니다. 트레이더의 견해는 결국 옳았을 수도 있지만 일반적으로 상황을 상환하기에는 너무 늦었습니다. 막대한 손실을 되돌릴 가능성이없는 기적을 기대하는 것보다 손실을 줄이고 다른 날에 거래 할 계정을 유지하는 것이 훨씬 낫습니다. 편안한 수준에 맞는 레버리지를 사용하십시오. 50: 1 레버리지는 2 %의 불리한 움직임이 모든 지분 또는 마진을 소멸시킬 수 있음을 의미합니다. 상대적으로 신중한 투자자 또는 거래자 인 경우 5: 1 또는 10: 1과 같이보다 낮은 수준의 레버리지를 사용하십시오.
결론
외환 거래에 내재 된 높은 레버리지가 수익과 위험을 확대하는 반면, 우리의 예는 전문 거래자가 사용하는 몇 가지 예방 조치를 사용하여 이러한 위험을 완화하고 수익 증가 가능성을 개선 할 수 있음을 보여줍니다. 외환 레버리지에 대한 자세한 내용은 "외환 레버리지: 양날의 검"을 참조하십시오.
