범용 시장 무결성 규칙이란 무엇입니까?
UMIR (Universal Market Integrity Rules)은 캐나다의 거래 관행에 적용되는 일련의 규칙입니다. 이 규칙은 독립 규제 기관인 캐나다 투자 산업 규제 기관 (IIROC)에서 규정합니다. UMIR은 공정하고 공정하며 효율적인 시장을 장려하기 위해 설립되었습니다. UMIR이 형성되기 전에 각 개별 거래소는 거래 관행을 관리 할 책임이있었습니다. 이러한 관행을 보편화함으로써 캐나다 거래소는 모든 거래소에서 공정한 공정성을 보장하고 투자자의 신뢰를 향상시킵니다.
범용 시장 무결성 규칙 (UMIR) 이해
IIROC가 UMIR을 결정합니다. IIROC는 모든 투자 딜러를 감독하고 캐나다의 부채 및 주식 시장에서 거래하는 국가 자체 규제 기관입니다. IIROC는 UMIR과 같은 높은 규제 및 투자 산업 표준을 설정하는 규칙을 작성하고 IIROC 규제 회사가 고용 한 모든 투자 고문을 심사하고 회사의 재무 준수를 검토하며 회사가 비즈니스 운영에 충분한 자본을 확보 할 수 있도록 최소 자본 요구 사항을 설정합니다. 이러한 감독은 과도한 레버리지와 위험한 비즈니스 관행으로 인한 파산 수를 줄입니다.
IIROC 규정 준수 검토
IIROC는 컴플라이언스 검토를 수행하여 회사가 고객 계정 처리를 제대로 감독하고 조언과 거래가 고객의 요구와 지침을 적절하게 반영하는지 확인합니다. IIROC 승인 고문은 고객의 재무 상황, 투자 요구, 목표, 투자 경험 및 위험에 대한 내성에 익숙해 져서 적합성과“고객을 이해”규칙을 따라야합니다. IIROC는 거래 행위 준수 검토를 수행하여 거래 회사의 거래처 절차를 점검합니다. 이 검토는 거래소 절차가 (UMIR) 및 해당 주 증권법을 준수하는지 여부를 평가합니다.
IIROC 시장 감시
IIROC는 시장을 조사하고 거래를 분석하여 거래가 UMIR 및 해당 주 증권법을 준수하는지 확인합니다. IIROC는 딜러, 회사, 승인 된 사람 및 기타 시장 참가자의 위법 행위를 식별하고 벌금, 정학 및 영구 금지 또는 개인 및 회사에 대한 해고와 같은 징계 절차를 수행 할 책임이 있습니다. 벌금과 합의에서 모은 돈은 IIROC의 제한된 기금에 추가되어 규제 문제, 투자자 및 산업 교육 프로젝트 및 IIROC의 승인 명령에 따라 승인 된 기타 용도에 대한 자본 지출에 적용됩니다.
CSE (Canadian Securities Exchange)에 따르면 IIROC에 대한 실적이 좋고 캐나다 증권 규제 기관에 등록 된 거래자는 CSE 거래를 신청할 수 있습니다.
IIROC는 때때로 UMIR 규칙을 수정합니다. 예를 들어, 2015 년에 IIROC는 CSA (Canada Securities Administrator)의 제안 후 보호 명령의 해석을 명확히하기 위해 규칙 개정을 제안했습니다. CSA는 체계적인 주문 처리 지연 또는 "스피드 범프"를 구현하는 주문은 보호 된 주문으로 간주되지 않을 것을 제안했습니다.
