위험과 수익은 투자 분석에서 고려해야 할 두 가지 기본 요소입니다. 모든 투자자는 투자에서 최대한의 수익을 내기를 원합니다. 그러나 잠재적 수익은 항상 잠재적 위험과 균형을 이루어야합니다. 개별 고객에 대한 투자를 올바르게 분석하려면 재무 관리자 또는 자금 관리자가 각 고객에 대해 정확한 위험 평가 또는 위험 프로파일을 작성해야합니다. 이 위험 평가를 통해 조언자는 각 고객이 고려해야 할 가장 적합한 투자를 결정할 수 있습니다.
위험 평가의 재무 요소
모든 위험 평가에는 고객이 직면 한 위험과 그 위험을 가장 잘 완화 시키거나 가치를 높이는 투자에 대한 포괄적 인 종합 분석을 구성하기 위해 함께 사용할 수있는 몇 가지 주요 요소가 포함됩니다.
위험 평가의 첫 번째 요소는 개인의 재무 상황에 따라 감당할 수있는 최대 위험 수준 인 위험 수용 능력입니다. 위험 평가의이 부분은 손실이 작든, 중간이든, 큰지에 관계없이 고객이 손실을 흡수 할 수있는 총 능력의 정량입니다. 리스크 수용 능력은 또한 특정 투자로 인해 손실 또는 이익이 발생하는 경우 고객 포트폴리오가 어떻게 작동 할 것인지와 재무 변화율에 대한 이해를 고문에게 제공합니다.
위험 평가의 두 번째 요소는 위험 요구 사항입니다. 각 고객은 자신의 투자 목표를 고문과 논의하고, 각 고문은 고객이 염두에 둔 투자 수익 목표를 달성하기 위해 일정량의 위험이 필요하다는 것을 이해합니다. 고문은 고객이 투자 목표를 성공적으로 달성 할 수 있도록 계산 된 투자 위험을 결정해야합니다.
위험 평가의 심리적 요소
위험 평가에는 재무 개념이 아니라 심리 개념의 영역에있는 두 가지 주요 요소가 있습니다. 그러한 개념 중 하나는 위험에 대한 태도입니다. 본질적으로 위험에 대한 태도는 위험에 수반되는 것이 무엇인지, 그리고 그것이 고객의 삶과 재정에 어떤 영향을 미치는지에 대한 고객의 이해입니다. 일반적으로, 재무 고문은 처음에 위험에 대한 고객의 태도를 파악한 다음 고객의 위험 능력 및 위험 요구 사항을 결정한 후 고객의 위험 태도를 재평가함으로써 위험 평가를 추가로 개발합니다.
위험 내성은 또한 모든 위험 평가의 핵심 심리적 요소입니다. 때때로 위험 수용 능력과 혼동되는 경우, 위험 허용 수준은 위험 수준을 고려한 투자 기회를 허용하는 고객의 정신적, 정서적 능력과 고객이 심리적으로 유능한 능력으로 단기 또는 전체 변동성을 처리 할 수 있다는 점에서 다릅니다. 그리고 장기. 위험에 대한 내성은 종종 이전 투자 경험과 높은 상관 관계가 있습니다. 일부 고객에게는 위험 내성이 없습니다. 잠재적 인 투자 수익이 무엇이든간에 일시적인 손실조차도 모든 종류의 투자 손실을 처리 할 수 없습니다. 그러한 고객들에게 유일하게 적절한 투자는 보장 된 수익률을 제공하고 미국 재무부 채권과 같은 사실상 위험이없는 고정 수입 투자입니다.
결론
재정 고문이 정확하고 효과적인 위험 평가 또는 프로필을 개발하려면 위에서 언급 한 각 특성을 서로 비교하고 독립적 인 투자 위험 수준으로 결합하기 위해 독립적으로 결정하고 평가해야합니다. 주어진 클라이언트. 위험 평가를 완료하면 재정 고문이 특정 고객에게 가장 적합한 일반 유형의 자산과 특정 유형의 투자를 결정할 수 있습니다. 위험 허용과 위험 용량은 잠재적 인 투자 수익에 대한 제약이며, 고문은 고객이이 사실을 이해하도록해야합니다.
