내재 가치 vs. 현재 시장 가치: 개요
본질적 가치와 시장 가치 사이에는 상당한 차이가 있지만 둘 다 회사를 평가하는 방법입니다. 내재 가치는 시장 가치에 관계없이 회사의 실제 실제 가치의 추정치입니다.
시장 가치는 회사의 주가에 반영된 회사의 현재 가치입니다. 따라서 시장 가치는 내재가보다 훨씬 높거나 낮을 수 있습니다. 시장 가치는 일반적으로 상장 회사의 시가 총액을 나타내는 데 사용되며 미결 주식의 수에 현재 주가를 곱하여 얻습니다.
본질적 가치
고유 가치는 가치 투자자가 회사를 분석하는 데 사용하는 핵심 지표입니다. 아이디어는 시장에서 부여한 것보다 더 높은 가치를 가진 회사에 투자하는 것이 가장 좋습니다. 내재 가치는 근본적인 분석의 한 유형입니다. 재무 제표, 시장 분석 및 회사의 사업 계획을 포함하여 가치를 설정할 때 유형 및 무형 요소가 고려됩니다.
회사의 본질적 가치에 도달하기에는 본질적으로 어려움이 있습니다. 회사의 무형 자산의 가치와 같은 가능한 모든 변수로 인해 회사의 진정한 가치에 대한 추정치는 분석가마다 크게 다를 수 있습니다.
일부 분석가는 현금 흐름 할인 분석을 사용하여 미래 수입을 계산에 포함하고 다른 분석가는 회사의 가장 최근 대차 대조표에 표시된대로 현재 청산 가치 또는 장부 가치를 확인합니다. 또한 대차 대조표 자체는 내부적으로 생산 된 회사 문서이므로 자산과 부채를 완전히 정확하게 표현할 수 없기 때문에 어려움이 발생합니다.
시장 가치
시장 가치는 현재 주가로 계산 된 회사의 가치이며 회사의 실제 현재 가치를 거의 반영하지 않습니다. 대신 시장 가치는 회사에 대한 대중의 감정에 가깝습니다. 그 이유는 시장 가치가 투자 시장의 수요와 공급을 반영하기 때문이며, 투자자가 회사의 미래에 얼마나 열성적이거나 참여하지 않는지를 반영하기 때문입니다. 시장 가치를 결정하는 또 다른 어려운 요소는 부동산 및 사업 라인과 같은 비유동 자산의 가치를 평가하는 방법입니다.
강력한 투자 수요가있는 경우 시장 가치는 내재 가치보다 일반적으로 높으므로 과대 평가가 가능하다. 투자 수요가 부진한 경우에는 그 반대가되며, 이로 인해 회사의 저평가가 발생할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 내재 가치와 시장 가치는 회사의 가치를 평가하는 두 가지 방법으로, 시장 가치는 단순히 시장 가치가 얼마인지 또는 구매 비용이 얼마나되는지에 대한 척도입니다. 내재 가치는 시장 가치와는 별도로 회사의 실제 가치에 대한 추정치입니다. 가치 투자자는 시장 가치보다 내재 가치가 높은 기업을 찾습니다. 그들은 이것을 좋은 투자 기회로 본다.
