랄프 넬슨 엘리엇은 1930 년대 엘리엇 웨이브 이론을 발전시켰다. 엘리엇은 일반적으로 다소 무작위적이고 혼란스러운 방식으로 행동하는 것으로 생각되는 주식 시장이 실제로는 반복적 인 패턴으로 거래되었다고 믿었습니다. 우리는 Elliott Wave Theory의 역사와 그것이 거래에 어떻게 적용되는지 살펴볼 것입니다.
파도
엘리엇은 금융 가격의 추세가 투자자의 주요 심리학에 기인한다고 제안했다. 그는 대중 심리학의 변화가 항상 금융 시장에서 동일한 반복되는 프랙탈 패턴 또는 "파동"으로 나타났음을 발견했습니다.
엘리엇의 이론은 다우 이론과 다소 유사하다. 그러나 엘리엇은 시장의 "프랙탈 (fractal)"특성을 추가로 인식했기 때문에이를 훨씬 더 자세히 분석하고 분석 할 수있었습니다. 프랙탈은 수학적 구조로, 점점 더 작은 규모로 무한 반복됩니다. 엘리엇은 주가 지수 가격 패턴이 같은 방식으로 구성되어 있음을 발견했습니다. 그런 다음 이러한 반복 패턴이 미래 시장 움직임의 예측 지표로 어떻게 사용될 수 있는지 살펴보기 시작했습니다.
웨이브 패턴을 기반으로 한 시장 예측
엘리엇은 웨이브 패턴에서 발견 한 신뢰할 수있는 특성을 기반으로 상세한 주식 시장 예측을했습니다. 그물이 더 큰 트렌드와 같은 방향으로 이동하는 임펄스 웨이브는 항상 패턴에 5 개의 웨이브를 보여줍니다. 반면에 수정 파는 주요 추세의 반대 방향으로 순 이동합니다. 더 작은 규모로, 각각의 충동 파 내에서, 5 개의 파동이 다시 발견 될 수있다.
이 다음 패턴은 아주 작은 규모로 광고 인피니 엄을 반복합니다. 엘리엇은 1930 년대 금융 시장에서이 프랙탈 구조를 밝혀 냈지만, 수십 년 후에 과학자들이 프랙탈을 인식하고 수학적으로 보여줄 수있었습니다.
금융 시장에서, 우리는 가격 상승 또는 하락이 항상 반대 운동으로 이어지면서 "상승하는 것은 내려져야한다"는 것을 알고 있습니다. 가격 행동은 추세와 수정으로 나뉩니다. 트렌드는 가격의 주요 방향을 보여주고 수정은 트렌드에 반합니다.
엘리엇 파이론 기본
이론 해석
엘리엇 파동 이론은 다음과 같이 해석됩니다.
- 5 개의 파동이 주요 추세의 방향으로 이동 한 다음 수정시 3 개의 파동이 이어집니다 (총 5-3 개의 이동). 이 5-3 이동은 다음으로 높은 웨이브 이동의 두 가지 하위 분할이됩니다. 기본 5-3 패턴은 일정하게 유지되지만 각 웨이브의 시간 범위는 다를 수 있습니다.
1, 2, 3, 4, 5, A, B 및 C로 표시된 8 개의 웨이브 (5 개의 net up 및 3 개의 net down)로 구성된 다음 차트를 살펴 보겠습니다.
Julie Bang의 이미지 © Investopedia 2019
웨이브 1, 2, 3, 4 및 5는 임펄스를 형성하고 웨이브 A, B 및 C는 보정을 형성합니다. 5 파 임펄스는 차례로 다음으로 큰 정도에서 파동 1을 형성하고, 3 파 수정은 다음으로 큰 정도로 파동 2를 형성한다.
수정 파는 일반적으로 세 가지 뚜렷한 가격 변동이 있습니다 – 두 개는 주 수정 방향 (A 및 C)과 다른 하나 (B)입니다. 위 그림의 2 번 및 4 번 파형이 수정되었습니다. 이 파도는 일반적으로 다음과 같은 구조를 가지고 있습니다.
Julie Bang의 이미지 © Investopedia 2019
이 그림에서, 파동 A와 C는 한 방향으로 트렌드 방향으로 이동하므로 충동적이고 5 개의 파동으로 구성됩니다. 대조적으로, 웨이브 B는 반대 경향이며, 따라서 수정되고 3 개의 웨이브로 구성된다.
임펄스 파 형성과 교정 파는 트렌드와 카운터 트렌드로 구성된 엘리엇 웨이브 정도를 형성합니다.
위에서 본 패턴에서 볼 수 있듯이 5 개의 파도가 항상 위쪽으로 이동하는 것은 아니며 3 개의 파도가 항상 아래쪽으로 이동하는 것은 아닙니다. 예를 들어 더 큰 정도의 추세가 다운되면 5 파 시퀀스도 마찬가지입니다.
파동도
엘리엇은 9 도의 파동을 식별했으며, 가장 큰 것에서 가장 작은 것까지 다음과 같이 레이블을 붙였습니다.
- 그랜드 슈퍼 사이클 SupercycleCyclePrimaryIntermediateMinorMinuteMinuetteSub-Minuette
엘리엇 파는 프랙탈이기 때문에, 파동도는 이론적으로 위에 열거 된 것보다 더 크고 더 작아집니다.
일상 거래에서 이론을 사용하기 위해 상인은 상승 추세의 임펄스 웨이브를 식별 한 다음 패턴이 5 개의 웨이브를 완료하고 반전이 임박함에 따라 포지션을 매도 또는 매도 할 수 있습니다.
이론의 인기
1970 년대 엘리엇 웨이브 원칙은 AJ Frost와 Robert Prechter의 작품을 통해 인기를 얻었습니다. 엘리 젠트 웨이브 원칙: 시장 행동의 열쇠라는 현재의 저서에서 저자들은 1980 년대의 황소 시장을 예측했다. Prechter는 나중에 1987 년 충돌이 발생하기 전에 판매 권장 사항을 발행 할 것입니다.
결론
엘리엇 웨이브 전문가들은 시장이 프랙탈이기 때문에 시장을 쉽게 예측할 수 없다고 강조했다. 과학자들은 나무를 프랙탈로 인식하지만 그렇다고해서 각 가지의 경로를 예측할 수있는 것은 아닙니다. 실제 적용 측면에서, Elliott Wave Principle은 다른 모든 분석 방법과 마찬가지로 헌신자와 분열기를 가지고 있습니다.
주요 약점 중 하나는 실무자들이 이론의 약점보다는 항상 차트를 읽는 것을 비난 할 수 있다는 것입니다. 실패하면 웨이브가 완료되는 데 걸리는 시간에 대한 개방형 해석이 있습니다. Elliott Wave Theory에 헌신하는 거래자들은 열정적으로 그것을 방어합니다.
