회사 주식으로 직원에게 보상하는 것은 직원과 고용주 모두에게 많은 혜택을 제공 할 수 있지만, 추가로 주식을 발행하거나 회사에 대한 부분적인 통제권을 직원에게 이전하려는 의사 나 의지로 인해 회사가 대체 보상 형태를 사용할 수있는 경우가 있습니다 실제 주식을 발행 할 필요가 없습니다. 팬텀 재고 계획 및 재고 감사 권리 (SAR)는 실제로 주식을 전혀 사용하지 않지만 회사의 재고 성과와 관련된 보상으로 직원에게 보상하는 두 가지 유형의 재고 계획입니다.
팬텀 스톡
"쉐도우"주식이라고도하는이 유형의 주식 계획은 정해진 수 또는 회사 주식의 비율에 현재 주가를 곱한 것과 같은 직원에게 현금 상을 지불합니다. 보너스 금액은 일반적으로 주식의 가격을 모방 한 가상의 단위 ("팬텀"주식)의 형태로 추적됩니다. 이러한 계획은 일반적으로 고위 임원 및 주요 직원을 대상으로하며 본질적으로 매우 유연 할 수 있습니다.
형태와 구조
팬텀 재고 계획에는 두 가지 주요 유형이 있습니다. "감사 만"계획에는 실제 기초 주식 자체의 가치가 포함되지 않으며 계획이 부여 된 날짜로부터 시작되는 특정 기간 동안 회사 주가가 상승한 가치 만 지불 할 수 있습니다. "Full value"플랜은 기초 주식의 가치와 모든 감사를 지불합니다.
두 가지 유형의 계획은 본질적으로 차별적 일 수 있고 일반적으로 급여가 실제로 종업원에게 지불 될 때 종료되고 종업원이 소득을 인식 할 때 종료되는 실질적인 몰수 위험에 노출되기 때문에 많은면에서 전통적인 비 한정 계획과 유사합니다. 지불 금액과 고용주는 공제를받을 수 있습니다.
팬텀 주식 계획에는 종종 계획 헌장에서 다루는 특정 목표 또는 작업의 수행 또는 달성을 기반으로 한 투자 일정이 포함됩니다. 이 문서는 또한 참가자가 배당금이나 모든 유형의 투표권과 일치하는 현금 등가물을 받을지 여부를 나타냅니다. 일부 계획은 또한 직원이 현금으로 지불하는 것을 피하기 위해 지불시 팬텀 유닛을 실제 주식 주식으로 변환합니다. 다른 유형의 재고 계획과 달리 가상 재고 계획에는 운동 기능이 없습니다. 그들은 단지 조건에 따라 참가자를 계획에 부여한 다음, 베스 팅이 완료되면 현금 또는 동등한 금액을 실제 주식에 부여합니다.
장점과 단점
팬텀 재고 계획은 몇 가지 이유로 고용주에게 어필 할 수 있습니다. 예를 들어, 고용주는 고용주에게 소유권의 일부를 참가자에게 이전하지 않고도 직원에게 보상 할 수 있습니다. 이러한 이유로, 이러한 계획은 일부 공개적으로 거래되는 회사에서도 사용되지만 밀접하게 보유 된 회사에서 주로 사용됩니다. 또한, 다른 유형의 종업원 재고 계획과 마찬가지로, 팬텀 계획은 종업원 동기 부여 및 재직을 장려하는 데 도움이 될 수 있으며 주요 직원이 "골든 수갑"조항을 사용하여 회사를 떠나지 못하게 할 수 있습니다.
직원은 모든 종류의 초기 현금 지출이 필요하지 않은 투자 혜택을받을 수 있으며 투자 포트폴리오에서 회사 주식으로 과체중을 초래하지도 않습니다. 그러나 고용주가 직원에게 지불해야하는 큰 현금 지불은 항상 수령인에게 일반 소득으로 과세되며 경우에 따라 회사의 현금 흐름을 방해 할 수 있습니다. 회사 주가의 정상적인 변동에 따른 변동 부채는 많은 경우 회사 대차 대조표의 단점이 될 수 있습니다. 회사는 또한 매년 모든 참가자에게 계획 상태를 공개해야하며 계획을 정기적으로 평가하기 위해 독립적 인 평가자를 고용해야 할 수도 있습니다.
주주 감사권 (SAR)
이름에서 알 수 있듯이, 이러한 유형의 주식 보상은 참가자들에게 회사 주식의 가격을 평가할 권리를 주지만 주식 자체는 아닙니다. SAR은 과세 방법과 같은 여러 측면에서 비 한정 주식 옵션과 유사하지만 주식 옵션 보유자에게는 실제로 판매해야하는 주식의 지분이 주어진다는 점에서 차이가 있습니다. 원래 부여되었습니다. SAR도 항상 실제 주식의 주식 형태로 부여되지만, 주어진 주식의 수는 참가자가 보조금과 행사 일 사이에 실현 한 달러 금액과 동일합니다.
다른 여러 형태의 주식 보상과 마찬가지로 SAR도 양도 할 수 있으며 종종 콜백 규정 (회사가 계획에 따라 직원이받는 수입의 일부 또는 전부를 회수 할 수있는 조건) 일정 기간 내에 경쟁 업체를 확보하거나 회사가 파산하게 됨). SARS는 종종 회사가 정한 성과 목표와 관련된 투자 일정에 따라 수여됩니다.
과세
SAR은 본질적으로 비과세 주식 옵션 (NSO)에 세금이 부과되는 방식을 반영합니다. 보조금 일이나 정기 일에 어떠한 세금 영향도 없습니다. 참가자는 운동시 스프레드에 대한 일반 소득을 인식해야하며 대부분의 고용주는 주 및 지방 세금, 사회 보장 및 메디 케어와 함께 추가 연방 소득세 22 % (또는 매우 부유 한 경우 37 %)를 원천 징수합니다. 많은 고용주들도이 세금을 주식 형태로 원천 징수 할 것입니다. 예를 들어, 고용주는 특정 수의 주식 만 제공하고 총 급여 세금을 충당하기 위해 나머지를 보류 할 수 있습니다. NSO와 마찬가지로 행사시 인식되는 소득 금액은 주식 판매시 참가자의 세금 계산 비용 기준이됩니다.
장점과 단점
위의 예는 SAR이 직원이 자신의 권리를 행사하고 이익을 계산하는 것이 쉬운 이유를 보여줍니다. 기존 주식 옵션 보조금과 마찬가지로 기초 금액을 충당하기 위해 행사에서 판매 주문을 할 필요는 없습니다. SAR은 배당금을 지불하지 않으며 보유자는 의결권을받지 않습니다.
SAR에 대한 회계 규칙이 과거보다 훨씬 유리하기 때문에 SAR과 같은 고용주; 그들은 변동이 아닌 고정 회계 처리를 받고 기존 주식 옵션 계획과 거의 같은 방식으로 처리됩니다. 그러나 SAR은 회사 주식을 적게 발행해야하므로 기존 주식 계획보다 주식 가격을 낮추어야합니다. SAR은 다른 모든 형태의 지분 보상과 마찬가지로 직원에게 동기를 부여하고 유지하는 역할을 할 수 있습니다.
결론
Phantom stock 및 SAR은 고용주에게 주식을 실질적으로 희석 할 필요없이 직원들에게 주식 연계 보상을 제공 할 수있는 수단을 제공합니다. 이러한 프로그램에는 한계가 있지만 업계 전문가들은 두 유형의 계획이 앞으로 더 널리 퍼질 것으로 예상합니다. 이러한 계획에 대한 자세한 내용은 HR 담당자 또는 재무 고문에게 문의하십시오.
