세금 준비 자나 기계공을 원하든, 받는 대부분의 서비스 비용은 대개 식별하기 쉽습니다. 재무 설계사에게는 그렇지 않습니다. 그리고 조심하지 않으면, 당신이해야 할 것보다 더 많은 돈을 지불 할 수 있습니다.
특히 혼란스러운 점은 고문이 돈을받는 유일한 방법이 없다는 것입니다. 실제로 많은 사람들이 다른 비용의 조합을 통해 보상을받습니다. 따라서 비용이 얼마인지 알면 대개 약간의 연구가 필요합니다.
위원회 수집가
금융 서비스 세계에서 "고문"이라는 용어는 다소 느슨하게 사용됩니다. 대부분의 경우, 투자 조언을 제공하는 전문가는 실제로 뮤추얼 펀드 및 기타 금융 상품 판매에 대한 수수료를받는 중개인-대리인을 대표합니다.
이 담당자를위한 수수료 기반 수입원이 몇 가지 있습니다. 하나는 프론트 엔드 판매량이고 이는 펀드 구매의 백분율을 나타냅니다. 일반적으로 거래를 완료 할 때 (즉, 실제로 구매를 할 때) 평가됩니다. 일부 펀드 회사에는 특정 조건에 따라 주식을 판매 할 경우 발생하는“조건부 이연 판매 요금”또는 백엔드로드가 있습니다.
일부 투자 회사는 또한 펀드의 연간 운영 비용의 일부인 12b-1 수수료라고 불리는 것을 청구하기 때문에 통지하기가 더 어렵습니다. 수수료의 일부는 투자 회사 자체에 갈 수 있으며 일부는 영업 사원에게 전달됩니다. 소위 무부하 자금조차도 최대 0.25 %의 12b-1 수수료를 지불 할 수 있습니다. 물론 많은 펀드는 더 높은 수수료를 청구합니다.
어느 쪽이 더 나쁜가: 짐 또는 수수료? 조건에 따라서. 백분율로, 판매 부하는 일반적으로 훨씬 높습니다. 금융 산업 규제 기관 (FINRA)은 자금 구매의 최대 8.5 %를 부를 수 있습니다. 그러나 그들은 일회성 수수료입니다. 대조적으로, 귀하는 매년 귀하가 기금을 소유 한 12b-1 수수료를 지불합니다. 시간이 지남에 따라 수익에 더 큰 영향을 줄 수 있습니다.
따라서 수수료 기반 담당자와 함께 작업 할 때 작은 글씨를 읽고 보상 방법이 권장 사항을 파악할 수 있다는 점을 알고 있어야합니다. 비교적 지식이 풍부한 투자자라면 판매량이나 12b-1 수수료가 그다지 가치가 없으며 중개인을 피하도록 선택할 수 있습니다. 그러나 탄탄한 조언을 받고 있다고 느끼는 재정 초보자에게는 플래너가 수수료를 지불 할 가치가 있습니다. 재정 고문이 필요한 사람의 유형을 확인하십시오 .
수수료 기반 민속
브로커 딜러와 달리, 등록 된 투자 고문 (RIA)은 금융 상품 판매 비용을 지불하지 않습니다. 대신, 고객이 제공 한 지침에 대해 고객에게 직접 청구합니다. 그들이 할 수있는 몇 가지 방법이 있습니다:
- 고정 요금. 이 경우 조언자는 자신의 서비스에 대해 고정 금액을 청구합니다. 일반적으로 금액은 서비스의 성격과 얼마나 많은 노력이 필요한지에 따라 다릅니다. 매시간. 보다 복잡한 재정적 필요를 위해 플래너는 시간당 요금을 평가할 수 있습니다. 일반적으로 시간당 $ 250 ~ $ 500입니다. 이 약정의 장점은 총 수수료가 그가 지불 한 시간과 비례한다는 것입니다. 자산의 백분율. 적극적인 투자 관리자의 전형적인 또 다른 방법은 포트폴리오 크기에 따라 수수료를 평가하는 것입니다. 일반적으로 연간 자문 비용은 자산의 약 1 %이지만 계정이 작을수록 더 많은 금액을 지불하는 경우가 많습니다. 더 큰 고객은 더 많은 레버리지를 가지고 있으며 종종 더 적은 비율을 지불합니다.
그림 1. 다음 차트는 재무 계획 웹 사이트 Personal Capital의 설문 조사에 따르면 자문 수수료와 자금 비용을 포함한 주요 중개 회사의 평균 연간 비용을 보여줍니다. Merrill Lynch는 가장 비싸고 매년 총 1.98 %의 수수료가 부과됩니다. 이 수치는 연간 7 %의 성장률로 $ 500, 000의 시작 잔액을 가정합니다.
RIA는 특정 펀드 선택에 대해 보상을받지 않기 때문에 때로는 브로커-딜러 유형보다 이해 상충이 적은 것으로 간주됩니다. 또한 더 높은 규제 표준을 준수합니다. 수탁자로서 RIA는 법적으로 고객의 최선의 이익을 염두에두고 운영되어야합니다. 정부의 관점에서 볼 때 브로커는 투자자에게 "적합한"제품을 선택하기 만합니다. 재무 고문과 재무 계획자를 참조하십시오 .
그렇다고 등록 된 어드바이저가 덜 비싸다는 의미는 아닙니다. 실제로 반대의 경우가 종종 있습니다. 예를 들어, 고문에게 연간 1 %의 수수료를 지불하는 자산이 50 만 달러 인 고객을 예로 들어 봅시다. 매년 계정 잔고에서 소진되는 5, 000 달러입니다. 그리고 잔액이 증가함에 따라 더 큰 금액을 받고 있습니다.
훌륭한 서비스를 받고있는 일부 투자자에게는 그 조언이 가치가 있다고 느낄 수 있습니다. 그러나 플래너로부터 많은 관심을받지 않는다면, 같은 비용이 상당히 부풀어 보일 수 있습니다.
귀하의 고문이 귀하를 뮤추얼 펀드에 투자하는 경우, 귀하는 해당 펀드의 연간 수수료 및 요금을 일명 비용 비로 지불하게됩니다. 따라서 고가의 투자 선택을 주시하는 것이 중요합니다. 실제로는 총 비용 – 펀드 비용과 자문 비용 –이 중요합니다.
백분율로 보면, 제공 업체 간의 수수료 차이는 작을 수 있습니다. 그러나 복합 효과로 인해 장기적으로 포트폴리오 수익률에 큰 영향을 미칩니다. 그림 1에서 알 수 있듯이 연간 1 % 미만의 차이는 30 년 동안 거의 두 배의 수수료를 지불하고 있음을 의미 할 수 있습니다.
결론
불행히도 금융 전문가가받는 보상이 항상 투명한 것은 아닙니다. 불편한 점이 있다면, 돈을 어떻게 버는가 (유료 또는 커미션 기반) 어떻게 청구하는지에 대해 미리 질문하는 것이 필수적입니다. 각 보상 방법에는 장단점이 있으므로 ( 투자 전문가 지불 – 수수료 또는 커미션? 참조 ) 귀하는 자신이 대가를받는 것이 궁극적으로 지불 할 가치가 있는지 판단 할 수 있습니다.
