기술 분석 주제를 다루는 모든 책은 운동량과 상대 강도 지수 (RSI)에 대해 논의하는 최소한 두 개의 장을 다룹니다. 가격 모멘텀과 RSI에 익숙하지 않은 사람들을 위해, 1970 년대 후반에 지수를 만든 J. Welles Wilder가 먼저 고전적인 "트레이딩 시스템의 새로운 개념"이라는 주제에 대해 글을 썼음을 알아야합니다.
이 두 지표를 어떻게 함께 사용할 수 있는지 이해하려면 먼저 먼저 각 지표를 검토해야합니다.
모멘텀 지표
모멘텀은 가격 변동의 속도 또는 속도를 측정 한 것입니다. John J. Murphy는 "금융 시장의 기술 분석"에서 다음과 같이 설명합니다.
의 M = V−Vxwhere: V = 최신 가격
모멘텀은 주가의 상승 또는 하락률을 측정합니다. 추세의 관점에서 추진력은 이슈 가격의 강점 또는 약점을 나타내는 매우 유용한 지표입니다. 역사에 따르면 운동량이 하락 시장보다 상승 시장에서 훨씬 더 유용합니다. 시장이 하락보다 더 자주 상승한다는 사실이 그 이유입니다. 다시 말해, 상승 시장은 하락 시장보다 오래 지속되는 경향이 있습니다. (자세한 내용 은 황소 및 곰 시장에서의 이익을 참조하십시오.)
트렌드 트레이딩에서 일반적으로 사용되는 4 가지 지표
RSI
상대 강도 지수는 1970 년대 후반 J. Welles Wilder Jr.가 만들었습니다. 그의 "트레이딩 시스템의 새로운 개념"(1978)은 이제 투자가 필요한 고전입니다. 차트에서 RSI는 주식에 0에서 100 사이의 값을 할당합니다.이 숫자가 차트에 표시되면 분석가는 과매도 또는 과매도 값과 같은 다른 요인과 비교합니다. 최상의 평가에 도달하기 위해 전문가는 일반적으로 RSI를 시간 단위가 아닌 일일 시간 단위로 도표화합니다. 그러나 때때로 단기 자산 구매를하는 것이 좋은지 여부를 나타 내기 위해 시간별 짧은 기간이 도표로 표시됩니다.
비율 선을 사용하여 두 개의 개별적이고 다른 엔티티를 측정하는 상대 강도와 RSI는 상대적인 강도 사이의 차이에 대해 항상 약간의 혼란이있었습니다. 구매 또는 초과 판매. 상대 강도 지수의 잘 알려진 공식은 다음과 같습니다.
의 RSI = 100− (1 + RS100) RS = 평균 x 일 수의 평균 폐쇄 마감일: 평균 x 일 수의 평균 폐쇄 율:
RSI 차트의 맨 아래에서 70 및 30 설정은 각각 초과 매입 및 과매도 자산에 대한 명확한 경고를 제공하는 표준으로 간주됩니다. 오늘날 사용하기 쉬운 소프트웨어를 보유한 거래자는 지표의 매개 변수를 80 및 20으로 재설정하도록 선택할 수 있습니다. 이는 거래자를 구매 또는 판매하기로 결정하고 트리거를 너무 빨리 당기지 않을 때 거래자가 확신 할 수 있도록 도와줍니다.
궁극적으로 RSI는 확률이 낮고 보상 수준이 높은 설정을 결정하는 도구입니다. 단기 이동 평균 크로스 오버와 비교할 때 가장 효과적입니다. 25 일 이동 평균과 함께 10 일 이동 평균을 사용하면 방향 전환을 나타내는 크로스 오버가 RSI가 20/30 또는 70/80 범위에있는 시간에 매우 근접하게 나타날 수 있습니다. 과매 수 또는 과매도 상태가 뚜렷한 경우가 있습니다. 간단히 말해, RSI는 다가오는 추세의 반전을 위 또는 아래로 예측할 수 있습니다.
데모
두 지표 모두 자체적으로 매우 신뢰할 만하지 만 두 지표를 결합하기로 결정하면 어떻게됩니까? 결과적으로 진입 점과 출구 점을 통해 더 나은 타이밍을 제공합니다. 한번 보자.
첫 번째 차트에는 12 일 기간의 모멘텀 지표가 삽입되었습니다. 두 번째 차트에서는 동일한 기간 동안 주식을 비교하고 공간 하단에 RSI 지표를 배치합니다. 이 예의 RSI도 12 일입니다.
12 월 첫째 주 0 선을 기점으로 모멘텀이 상승하고있는 것으로 보입니다. 차트에 파란색 위쪽 화살표가 표시되어 있습니다. 이 진입 신호는 1 주일 후 모멘텀이 바뀌고 서서히 남쪽으로 향하여 약 $ 22 수준에서 빨간색 아래쪽 화살표로 표시됩니다. 다음 엔트리 레벨은 2003 년 2 월 첫 주까지 보이지 않으며 다시 파란색 화살표로 표시됩니다. 대부분의 경우 모멘텀은 그 주에서 6 월 23 일 주까지의 유죄 판결로 0 선 아래로 떨어지지 않습니다.이 기간 동안 주가는 $ 21 수준에서 가장 최근에 마감 된 $ 32.47로 이동합니다.
RSI 지표를 보여주는 두 번째 주가는 위의 모멘텀 차트와 약간 다릅니다. 첫째, 1 월 초에 약한 진입 지점이 있고 몇 주 후에 다소 강한 진입 지점이 있으며, 이는 대부분 겨울 동안 그리고 봄까지 계속됩니다. 연초에 우리가 그린 파란색 위쪽 화살표 (진입 지점) 후에는 3 월 중순에 다시 5 월 둘째 주에 3 개의 빨간색 아래쪽 화살표 (종료 지점)가 있음을 알 수 있습니다. 6 월 셋째 주에 다시.
많은 거래자들이 50의 RSI 가치를지지 및 저항 벤치 마크로 본다는 것을 인식하는 것이 중요합니다. 문제가 50 가치 수준을 돌파하는 데 어려움이있는 경우 해당 특정 시간에 저항이 너무 높을 수 있으며, 돌파구가 충분 해 새로운 수준으로 계속 될 때까지 가격 조치가 다시 떨어질 수 있습니다. 가격 하락 문제는 50 가치에서지지를 찾은 후이 수준에서 다시 상승하여 가격 조치가 계속 상승 할 수 있습니다. (자세한 내용은 지원 및 저항 반전을 참조하십시오.)
결론
이 주식에 대한이 연구는 진입 점과 출구 점에 오실레이터를 사용할 때 트레이더가 고려해야 할 흥미로운 모습을 보여줍니다. 두 번째 차트에서 1 월 초의 약한 진입 점은 모멘텀을 사용하는 첫 번째 차트의 매수 신호를 반영하지도 않습니다. 결론적으로, 거래자는 진입 신호를 무시해야합니다. 그러나 몇 주 후에 RSI가 발행 한 두 번째 진입 신호는 일주일 후 모멘텀 지표의 강력한 매수 신호가 0 선 위로 상승한 것으로 확인되었습니다.
또 다른 중요한 점은 RSI 차트에 3 개의 이탈 신호가 표시 되더라도 매도 신호를 확인하는 모멘텀이 확인되고 단기 풀백으로 주식이 계속 상승한다는 것입니다. 6 월 셋째 주 동안 RSI 차트의 매도 신호는 모멘텀 지표가 동시에 급격히 떨어지고 제로 선 아래로 떨어지면서 확인됩니다.
진입 점과 출구 점을 두 번 확인하면 상인이 적시에 출입하는지 여부를 더 잘 이해할 수 있습니다. 타이밍은이 게임의 모든 것입니다. (추가 정보는 RSI (상대 강도 지수)를 가장 잘 보완하는 기술 지표는 무엇입니까? )
