평균 True Range-ATR이란 무엇입니까?
평균 실제 범위 (ATR)는 해당 기간 동안 자산 가격의 전체 범위를 분해하여 시장 변동성을 측정하는 기술 분석 지표입니다. 구체적으로, ATR은 시장 기술자 J. Welles Wilder Jr.가 저술 한 "Technical Trading Systems의 새로운 개념"에서 소개 한 변동성의 척도입니다.
실제 범위 표시기는 다음 중 가장 큰 것으로 간주됩니다. 현재의 절대 값이 이전 종가보다 작습니다. 그리고 현재의 절대 값은 이전 종가보다 적습니다. 평균 실제 범위는 일반적으로 14 일을 사용하는 실제 범위의 이동 평균입니다.
주요 테이크 아웃
- ATR (Average True Range)은 시장 변동성을 측정하는 기술 지표로, 일반적으로 일련의 실제 범위 지표의 14 일 이동 평균에서 파생되며 원래 상품 시장에서 사용하도록 개발되었지만 이후 모든 유형에 적용되었습니다. 유가 증권.
평균 트루 범위로 변동성 계산
ATR의 공식은
ATR 계산의 첫 번째 단계는 보안에 대한 일련의 실제 범위 값을 찾는 것입니다. 주어진 거래일에 대한 자산의 가격 범위는 단순히 최고에서 최저를 뺀 것입니다. 한편, 실제 범위는보다 포괄적이며 다음과 같이 정의됩니다.
의 TR = MaxATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi 여기서: TRi = 특정 범위
ATR을 계산하는 방법
거래자는 14 일보다 짧은 기간을 사용하여 더 많은 거래 신호를 생성 할 수 있으며, 기간이 길수록 거래 신호가 덜 생성 될 가능성이 높습니다. 예를 들어, 단기 거래자가 5 일 동안 주식의 변동성을 분석하려고한다고 가정하십시오. 따라서 거래자는 5 일 ATR을 계산할 수 있습니다. 과거 가격 데이터가 역순으로 정렬되어 있다고 가정하면, 상인은 현재 최고 마이너스의 절대 값에서 현재 최저를 뺀 값, 현재 최고 마이너스의 이전 값에서 이전 마감을 뺀 값과 현재 최저 마이너스의 절대 값을 최대 값으로 찾습니다 이전 마감. 이러한 실제 범위 계산은 가장 최근 5 일 동안 수행 된 후 5 일 ATR의 첫 번째 값을 계산하도록 평균화됩니다.
평균 실제 범위는 무엇을 알려줍니까?
Wilder는 원래 원자재의 평균 참 범위 (ATR)를 개발했지만이 지표는 주식 및 지수에도 사용될 수 있습니다. 간단히 말해, 변동성이 높은 주식은 ATR이 높고, 변동성이 낮은 주식은 ATR이 낮습니다. ATR은 시장 기술자가 거래를 시작하고 종료하는 데 사용할 수 있으며 거래 시스템에 추가하는 유용한 도구입니다. 거래자가 간단한 계산을 사용하여 자산의 일일 변동성을보다 정확하게 측정 할 수 있도록하기 위해 만들어졌습니다. 표시기는 가격 방향을 나타내지 않습니다. 오히려 갭으로 인한 변동성을 측정하고 위 또는 아래로 이동을 제한하는 데 주로 사용됩니다. ATR은 계산이 매우 간단하고 과거 가격 데이터 만 필요합니다.
ATR의 사용은 일반적으로 진입 결정 방법에 관계없이 적용 할 수있는 종료 방법으로 사용됩니다. 인기있는 기술 중 하나는 "샹들리에 출구"라고하며 Chuck LeBeau가 개발했습니다. 샹들리에 출구는 거래를 시작한 이후에 도달 한 주식의 최고점 아래에 후행 정류장을 배치합니다. 최고 값과 정지 레벨 사이의 거리는 ATR의 몇 배로 정의됩니다. 예를 들어, 거래를 시작한 이후 최고가에서 ATR 가치의 3 배를 뺄 수 있습니다.
평균 실제 범위는 거래자에게 파생 상품 시장에서 어떤 규모의 거래를할지 표시 할 수 있습니다. ATR 접근법을 사용하여 개별 거래자 자신이 기저 시장의 변동성과 위험을 수용하려는 의지를 설명하는 사이징을 배치 할 수 있습니다. ( 이 목적으로 ATR을 사용하는 방법에 대한 자세한 예는 평균 True Range를 사용하여 선물 거래 크기 조정 기사를 읽으십시오 .)
ATR 사용 방법의 예
가상의 예로서, 5 일 ATR의 첫 번째 값은 1.41로 계산되고 6 일째의 실제 범위는 1.09라고 가정합니다. 순차 ATR 값은 ATR의 이전 값에 일 수를 뺀 일 수를 곱한 다음 현재 기간의 실제 범위를 제품에 추가하여 추정 할 수 있습니다. 그런 다음 합계를 선택한 기간으로 나눕니다. 예를 들어, ATR의 두 번째 값은 1.35 또는 (1.41 * (5-1) + (1.09)) / 5로 추정됩니다. 그런 다음 전체 기간에 걸쳐 수식을 반복 할 수 있습니다.
ATR의 한계
평균 실제 범위 표시기를 사용하는 데에는 두 가지 주요 제한 사항이 있습니다. 첫 번째는 ATR이 주관적인 척도이며 해석에 개방적이라는 의미입니다. 추세가 반전 될 것인지 확실하게 알려주는 단일 ATR 값은 없습니다. 대신 ATR 측정 값을 항상 이전 측정 값과 비교하여 추세의 강점 또는 약점을 파악해야합니다.
둘째, ATR은 변동성 만 측정하고 자산 가격의 방향은 측정하지 않습니다. 이로 인해 시장이 선회하거나 추세가 전환점에있을 때 신호가 혼합 될 수 있습니다. 예를 들어, 주요 추세에 대한 대규모 이동 카운터 이후 ATR이 갑자기 증가하면 일부 트레이더는 ATR이 이전 추세를 확인한다고 생각할 수 있습니다. 그러나 실제로는 그렇지 않을 수 있습니다.
(다음: 평균 실제 범위의 수익성 영역 입력 참조)
