퇴직 계획 스폰서가 계획 자산 관리에 대한 신탁 책임에 대한 규제 조사를 강화함에 따라 투자위원회는 투자 의사 결정 과정에서 더욱 두드러진 역할을 수행하고 있습니다. 1974 년 직원 퇴직 소득 보장법 (ERISA)은이를 요구하지 않지만, 투자위원회를 설립하는 것은 대부분의 신탁 책임을지지해야하는 계획 스폰서에게 건전한 리스크 관리 전략으로 간주됩니다. 투자위원회를 설립함으로써 계획 스폰서는 계획 참여자에게 영향을 미치는 중요한 문제에 더 집중할 수 있습니다.
투자위원회 설립
계획 후원자는위원회 구성원 선정 방법을 자세히 설명하는 헌장을 작성하여 투자위원회를 설립합니다. 헌장은 계획의 투자 전략을 관리하기위한 공식적인 절차를 수립하는위원회의 목적을 명시해야한다. 또한 회원의 역할과 책임 및 회원 유지를위한 요구 사항을 설정합니다. 헌장은 신탁 책임을 맡은 의원과 신탁으로 간주되지 않는 의결권이없는 구성원을 지정할 수 있습니다.
위원회 회원의 역할 및 책임
필요한 지식 확보: 위원회 회원은 ERISA 규정 및 신탁 업무에 대해 교육을 받아야합니다. 회원은 계획의 투자 전략을 포함하여 계획의 자산을 관리하기위한 계획 문서에 요약 된 절차를 확실하게 파악해야합니다. 회원은 반드시 투자 배경이 필요하지는 않지만 정보에 입각 한 결정을 내리기 위해 알아야 할 사항을 배우도록 노력해야합니다. 계획 관리에 영향을 미치는 ERISA 규정 및 법적 판결의 변경 사항을 숙지하는 것은위원회 구성원의 책임입니다.
투자 정책 설명 개발: 투자 철학 및 투자 전략을 포함 할 투자 정책 설명 (IPS)을 작성하십시오. 투자 옵션을 선택하고 모니터링하기위한 실사 절차는 명확해야합니다. IPS에는 계획 성과 측정을위한 벤치 마크가 포함되어야합니다. 또한 투자 관리자를 선정하고 평가하는 절차와 평가 기준 및 교체 절차가 포함되어야합니다. 계획 관리에서 불일치를 설명하기 위해 IPS를 매년 검토해야합니다.
투자 성과 평가: 계획의 성과를 IPS의 벤치 마크와 비교하십시오. 투자 관리 팀, 투자 스타일, 수수료 또는 비용 및 관리 대상 자산 (AUM)의 변경 사항을 확인하여 모두 계획의 투자 목표 및 매개 변수와 여전히 일치하는지 판별하십시오.
재무 검토: 계획의 재무 운영은 최소한 매년 회사 이사회를 위해 준비된 보고서와 함께 검토해야합니다.
정기 회의 개최: 대부분의 책임과 기능은 투자위원회 회의에서 수행되며, 매년 2-4 회 개최됩니다. 계획 고문 보고서를 포함한 모든 관련 데이터는 회의 전에위원회 위원에게 의제와 함께 제공되어야합니다.
모든 것을 문서화하십시오: 투자위원회의 주요 책임 중 하나는 신중한 프로세스가 확립되어 있고 결정을 내리는 데 있음을 입증하는 것입니다. 이것은 회의 활동에 대한 자세한 문서와 모든 결정을 통해 이루어집니다. 위원회는 모든 투자 관련 문서가 포함 된 수탁 감사 파일을 포함해야합니다.
책임 수락:이 모든 책임과 의무는 각위원회 위원이 인정하고 수락해야합니다. 위원회 구성원은 무지 나 의사 소통이 부족할 경우 신탁 책임을 해결할 수 없으며, 위원회 구성원이나 계획 스폰서가 아닌 계획 참여자를 보호하기 위해 ERISA 규칙 및 규정이 마련되어 있습니다. 계획 스폰서와 투자위원회의 궁극적 인 책임은 계획 참가자의 이익을 보호하는 것입니다. 계획 참가자는 가능한 최고의 계획을 만들고이를 최고 신뢰 기준으로 관리함으로써 달성 할 수 있습니다.
