1 월은 올해의 나머지 기간을 예측합니까?
1 월 기압계는 기억하기 쉬운 하나의 문구로 요약됩니다. "1 월이 다가 오면 올해도 계속됩니다." 이 깔끔한 맥심은 예후 기록을 뒷받침 할만한 합리적인 증거를 가지고있는 것으로 보이지만 거래는 판단과 기술이 필요할 수 있습니다.
이 지표는 "주식 상인의 연금술"출판물에 처음 인쇄되었으며 Yale Hirsch가 저술 한 1972 년 책에서 처음 언급했습니다. 아래의 파이 차트는 그러한 문구가 귀중한 정보로 간주되는 강력한 이유를 보여줍니다. 1928 년 이래 S & P 500은 1 월 기압계를 테스트 할 91 번의 기회를 가졌으며 그 기간 중 63 년 동안 1 월은 나머지 11 개월 동안 1 월이 차지한 방향으로 시장이 폐쇄되었습니다. 이에 비해 평균적으로 다른 모든 달은 1 월과의 상관 관계가 훨씬 낮았습니다.
1 월 기압계 실적
지난 91 년 동안 지표의 성과는 최근 몇 년보다 과거에 더 좋아 보일 수 있습니다. 아래 차트는 지난 20 년 동안 S & P 500 (SPX)의 모든 가격 변동을 단일 계절성 그래프로 평균화 한 것입니다. 이 척도에 따르면 관측자들은 평균적으로 1 월이 나머지 한 해와 정확히 반대 인 것으로 보입니다. 차이점을 설명 할 수있는 것은 무엇입니까?
계절성 차트의 평균화는 1 년 내내 발생할 수있는 극단적 인 움직임을 모호하게하며, 특히 수입 시즌과 관련하여 1 월에 종종 나타납니다. 거래자들은 1 월에 주식을 매입하려는 시도를 안내하기 위해 몇 가지 규칙을 사용하여 더 나은 요금을 지불 할 것입니다. 반면에 매수 투자자들은 그 달에 약간의 변동성을 준비해야합니다.
이 표시기의 문제 해결
1 월 기압계의 두 가지 주요 문제점은 첫째, 그 실적에 따르면 지표가 시간의 70 % 미만 만 정확하게 예측 만 표시한다는 것입니다. 수년에 걸쳐, 이것은 문제가있는 것으로 판명되었습니다. 지난 세기 동안 시장 가격이 30 % 이상 하락한 12 번 이상의 상황으로 인해 투자자와 상인 모두에게 미리 경고를받는 것이 중요해졌습니다.
아래 차트는 1 월 기압계가 다소 도움이된다는 것을 보여줍니다. 결과적으로, Barometer가 시장을 정확하게 예측하는 기간은 1 월이 한 해가 지난 해와 다른 해가 진행되는 해에 비해 평균 하락률과 중간 하락률이 더 작은 것으로 보입니다. 이것은 시장이 조금 더 나은 행동을 보이는 몇 년 동안 보여지는 정상적인 변동 정도를 넘어서는 손절매 주문이 도움이 될 수 있음을 시사합니다.
실제로, 아래 그래프에서 알 수 있듯이, 엔트리 아래에 10 %의 스톱 로스 주문을하면, 매칭과 비교할 때 일치하지 않는 연도 (기압계가 시장을 예측하지 않는 연도)에서 자본을 더 잘 보호 할 수 있습니다 연령. 이러한 규칙은 지난 91 년 동안 약 30 회 발생하여 투자자가 평균 11 %의 추가적인 불리한 움직임으로부터 보호 할 수있는 기회를 제공했습니다.
결론
1 월 기압계는 그렇지 않은 경우가 많지만 거래 또는 투자 규칙으로 선호되는 것은 많습니다. 대신, 전반적인 시장 건전성의 지표라고 생각하십시오. 이런 식으로, 1 월이 그 달에 더 높은 가격으로 마감 된 1 년 동안 낙관적 인 자세를 유지하고 거래에 대한 신뢰를 향상시키는 데 사용할 수 있습니다.
