유동성 위기 란?
유동성 위기는 많은 비즈니스 나 금융 기관에서 동시에 현금이 부족하거나 쉽게 현금으로 전환 할 수있는 자산이 특징 인 금융 상황입니다. 유동성 위기에서 개별 기관의 유동성 문제는 급격한 수요 증가와 유동성 공급 감소로 이어지며, 유동성 부족으로 인해 불이행으로 인한 채무 불이행 및 파산이 발생할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 유동성 위기는 많은 금융 기관이나 다른 사업체에서 동시에 수요가 증가하고 유동성이 공급되는 것을 말합니다. 유동성 위기의 근본 원인은 은행과 기타 비즈니스 간의 만기가 맞지 않아 필요할 때 현금 및 기타 유동성 자산이 부족한 것입니다..
유동성 위기 이해
자산과 부채 간의 만기가 맞지 않으면 서 적절한 시간 내에 현금 흐름이 결여되어 유동성 위기의 원인이됩니다. 유동성 문제는 단일 기관에서 발생할 수 있지만 실제 유동성 위기는 일반적으로 많은 기관 또는 전체 금융 시스템에서 유동성이 동시에 부족한 것을 말합니다.
단일 비즈니스 유동성 문제
그렇지 않으면 솔벤트 비즈니스에 단기 의무를 충족시키는 데 필요한 유동 자산 (현금 또는 기타 시장성이 높은 자산)이없는 경우 유동성 문제에 직면하게됩니다. 의무 상환에는 대출 상환, 진행중인 운영 청구서 지불 및 직원 지불이 포함될 수 있습니다. 이러한 사업은 장기적으로 이러한 모든 것을 충족시키기에 충분한 총 자산 가치를 가질 수 있지만, 만기가 될 때 지불 할 현금이 충분하지 않으면 채권자가 상환을 요구할 때 부도 상태가 될 수 있습니다. 문제의 근본 원인은 일반적으로 사업의 투자 만기와 투자 자금을 조달하기 위해 발생한 부채 간의 불일치입니다. 이로 인해 현금 흐름 문제가 발생하며, 사업의 다양한 프로젝트에서 예상되는 수입이 해당 자금으로 지불 할만큼 빨리 또는 충분한 양으로 도착하지 않습니다.
기업의 경우 이러한 유형의 현금 흐름 문제는 지불 실패를 피할 수있을 정도로 관련 자금 조달에 대한 상환 계획과 예상 수익이 일치하는 투자 프로젝트를 선택하는 사업을 통해 완전히 피할 수 있습니다. 대안으로, 사업체는 대출 기관으로부터 추가적인 단기 부채를 받거나 충분한 자기 자금을 보유한 유동 자산을 보유함으로써 (주식 보유자에게 영향을 미침) 지불금을 지급함으로써 만기일을 지속적으로 맞추려고 할 수 있습니다. 많은 기업들이 비즈니스 요구를 충족시키기 위해 단기 대출에 의존하여이를 수행합니다. 이 자금은 종종 1 년 미만으로 구성되며 회사가 급여 및 기타 요구를 충족시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
사업 투자와 부채가 만기일에 일치하지 않고 추가 단기 자금 조달이 가능하지 않고 자체 자금 준비금이 충분하지 않은 경우, 사업체는 현금을 창출하기 위해 다른 자산을 판매해야합니다. 기본. 회사가 부족하거나 유동성에 처해 있고 의무를 충족시키기 위해 충분한 자산을 청산하여 유동성 문제를 해결할 수없는 경우 회사는 파산을 선언해야합니다.
은행과 금융 기관은 특히 주택 담보 대출이나 자본 투자에 대한 대출을 장기적으로 빌려주거나 예금자 계좌에서 단기를 빌림으로써 많은 수익을 창출하기 때문에 이러한 유동성 문제에 특히 취약합니다. 만기 불일치는 대부분의 금융 기관의 비즈니스 모델에서 일반적이고 고유 한 부분이므로 일반적으로 추가 단기 부채, 자체 자금 준비금 또는 추가 자금을 통해 즉각적인 의무를 충족하기 위해 자금을 확보해야하는 지속적인 위치에 있습니다. 장기 자산 청산.
유동성 위기
유동성 문제가있는 유일한 금융 기관은 개별 금융 기관이 아닙니다. 많은 금융 기관이 동시에 유동성 부족을 경험하고 자체 자금 준비금을 인하하거나 신용 시장에서 추가 단기 부채를 찾거나 현금을 창출하기 위해 자산을 매각하려고 시도하면 유동성 위기가 발생할 수 있습니다. 금리 상승, 최소 요구 준비금 한도가 구속력있는 구속 조건이되고, 모든 사람이 한 번에 판매하려고하면 자산 가치가 떨어지거나 판매 할 수 없게됩니다. 기관 전체의 유동성에 대한 요구는 상호 유동성을 높이는 긍정적 인 피드백 루프가되어 유동성 문제에 직면하지 않은 기관과 기업에 영향을 미칠 수 있습니다.
이 상황에서 모든 국가와 경제가 혼란에 빠질 수 있습니다. 전체 경제의 유동성 위기는 경제의 두 가지 주요 유동성 원인 은행 대출과 상업 제지 시장이 갑자기 부족하다는 것을 의미합니다. 은행은 대출 횟수를 줄이거 나 대출을 중단합니다. 많은 비금융 회사들이 단기적 의무를 이행하기 위해 이러한 대출에 의존하기 때문에 이러한 대출 부족은 경제 전반에 파급 효과를 가져옵니다. 물방울 효과는 자금 부족으로 수많은 회사에 영향을 미치며, 그 결과 회사에 고용 된 개인에게 영향을 미칩니다.
유동성 위기는 특정 경제 충격에 대응하거나 정상적인 비즈니스 사이클의 특징으로 전개 될 수 있습니다. 예를 들어, 대 불황의 금융 위기 동안 많은 은행과 비은행 기관은 현금의 상당 부분을 장기 모기지 파이낸싱을 위해 마련된 단기 자금에서 비롯했습니다. 단기 금리가 상승하고 부동산 가격이 하락했을 때, 이러한 조치는 유동성 위기를 강요했습니다.
경제 기대치에 부정적인 충격이 가해지면서 은행이나 은행을 보유한 예금 보유자들은 전체 계좌가 아닌 경우 갑자기 큰 금액을 인출 할 수 있습니다. 이는 특정 기관의 안정성이나 더 큰 경제적 영향에 대한 우려 때문일 수 있습니다. 계정 소유자는 광범위한 경제 쇠퇴가 우려되는 경우 즉시 현금을 손에 넣을 필요가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 활동은 은행에 현금이 부족하여 등록 된 모든 계좌를 커버하지 못할 수 있습니다.
