시장 모멘텀

시장 모멘텀의 정의

시장 모멘텀은 시장 트렌드와의 구매 및 판매를 지원할 수있는 전반적인 시장 감정의 척도입니다. 투자자가 시장 모멘텀을 따르는 데 도움이되는 몇 가지 시장 요소와 지표가 있습니다.

세분화 시장 모멘텀

시장 모멘텀은 강세 및 약세 추세에 대한 좋은 지표가 될 수 있습니다. 양의 운동량은 잠재적 강세 추세를 나타낼 수있는 반면 음의 운동량은 강세 추세를 나타낼 수 있습니다. 일반적으로 시장 모멘텀은 다음 방정식으로 정의 할 수 있습니다.

의 $\begin{matrix} 미디엄 = V - V_{엑스} \\ 어디: \\ V = 최신 가격 \\ V_{엑스} = 종가 엑스 일수 \end{matrix} \ begin {aligned} & M = V-V_x \\ & \ textbf {where:} \ & V = \ text {최신 가격} \ & V_x = \ text {최종 가격} x \ text {일 전} \ \ end {aligned}$ M = V−Vx 여기서: V = 최신 가격 Vx = 최종 종가 x 일 수

이 방정식은 계산에 사용되는 기간이 다양한 추세선을 그릴 수 있습니다.

광범위하게 모멘텀은 자산 등급과 개별 증권 모두에서 측정 할 수 있습니다. 시장 모멘텀으로 이어질 수있는 몇 가지 요소가 있습니다.

주식으로, 기업 이익의 광범위한 시장 증가는 긍정적 인 가격 모멘텀을 창출하는 데 도움이 될 수 있습니다. 고정 수입에서 금리 하락은 가격 모멘텀의 촉매제가 될 수 있습니다.

개별 증권에서 특정 주식에 대한 시장 모멘텀은 몇 가지 요인에 의해 좌우 될 수 있습니다. 긍정적 인 추진력은 매출, 수입 또는 판매 증가의 결과 일 수 있습니다. 긍정적 인 모멘텀은 회사의 채무 부담 감소와 예상 현금 흐름 증가에 영향을받을 수 있습니다.

시장 모멘텀 지표

투자자와 기술 챠트리스트는 시장 모멘텀을 측정하기 위해 여러 시장 지표를 따를 수 있습니다.

시장 모멘텀 지수는 다양한 시장 부문에 대한 모멘텀 지표를 제공합니다. MSCI와 FTSE Russell은 모멘텀 지수를 도입 한 두 회사입니다.

MSCI 모멘텀 지수는 회사의 요소 지수 계열의 일부입니다. 모멘텀 지수에는 MSCI USA 모멘텀 지수 및 MSCI World ex USA 모멘텀 지수가 포함됩니다. 지수는 모멘텀 점수를 기준으로 방법론을 기반으로합니다.

FTSE Russell은 2015 년에 소개 된 Russell 1000 Momentum Focused Factor Index도 관리합니다.이 인덱스를 시작하면서 State Street Global Advisors는 지수를 추적하는 수동 ETF 인 SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO)도 출시했습니다.

기술적 분석에서 모멘텀은 개별 증권 거래 신호에 따라 매우 수익성이 높은 지표가 될 수 있습니다. 다음은 기술 분석가가 따르는 인기 모멘텀 지표입니다.

이동 평균: 주식의 이동 평균 가격은 모멘텀을 따르는 가장 간단한 방법 중 하나입니다. 이동 평균은 지정된 기간 동안의 가격 평균입니다. 더 높은 이동 평균 추세선은 양의 운동량을 나타내며, 이동 평균 추세선은 음의 운동량을 나타냅니다.

VWAP (볼륨 가중 평균 가격): VWAP는 다음에서 계산됩니다.

의 $\begin{matrix} V 여 ㅏ 피 = \frac{티 에스 \times 피}{티 에스} \\ 어디: \\ 티 에스 = 구매 한 총 주식 \\ 피 = 주가 \end{matrix} \ begin {aligned} & VWAP = \ dfrac {TS \ times P} {TS} \ & \ textbf {where:} \ & TS = \ text {총 주식 수} \ & P = \ text {공유 가격} \ \ end {aligned}$ VWAP = TSTS × P 여기서: TS = 총 주식 매수 P = 주가

VWAP를 통해 거래자는 거래량과 관련하여 가격이 어떻게 변화하고 있는지 확인할 수 있습니다. VWAP가 크게 증가하면 강세 신호가 될 수 있고, 크게 감소하면 강세 신호가 될 수 있습니다. 거래자와 분석가에게 중요한가?)

포지티브 및 네거티브 볼륨 지수 (PVI 및 NVI): 포지티브 및 네거티브 볼륨 인덱스는 볼륨이 가격에 미치는 영향을 나타내는 지표를 제공하기 위해 개발되었습니다. 다음과 같이 계산됩니다.

의 $\begin{matrix} 피 V 나는 = 피 아르 자형 이자형 V 나는 영형 유 에스 피 V 나는 + \\ (\frac{티 씨 - 와이 씨}{와이 씨} \times 피 아르 자형 이자형 V 나는 영형 유 에스 피 V 나는) \\ 어디: \\ 티 씨 = 오늘의 종가 \\ 와이 씨 = 어제의 종가 \end{matrix} \ begin {aligned} & PVI = Previous ~ PVI + \\ & ( dfrac {TC-YC} {YC} times Previous ~ PVI) \ & \ textbf {where:} \ & TC = \ text {오늘의 마감가 } \ & YC = \ text {어제 결산 가격} \ \ end {aligned}$ PVI = 이전 PVI + (YCTC−YC × 이전 PVI) 여기서: TC = 오늘의 결산 가격 YC = 어제의 결산 가격

의 $\begin{matrix} 엔 V 나는 = 피 아르 자형 이자형 V 나는 영형 유 에스 엔 V 나는 + \\ (\frac{티 씨 - 와이 씨}{와이 씨} \times 피 아르 자형 이자형 V 나는 영형 유 에스 엔 V 나는) \end{matrix} \ begin {aligned} & NVI = Previous ~ NVI + \\ & ( dfrac {TC-YC} {YC} times Previous ~ NVI) \ \ end {aligned}$ NVI = 이전 NVI + (YCTC−YC × 이전 NVI)

MACD (Moving Average Convergence Divergence): MACD는 지수 이동 평균을 사용하여 계산됩니다.

상대 강도 지수 (RSI): 상대 강도 지수는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

의 $\begin{matrix} 아르 자형 에스 나는 = 100 - \frac{100}{(1 + 아르 자형 에스)} \\ 어디: \\ 아르 자형 에스 = \\ \frac{ㅏ V 이자형 아르 자형 ㅏ 지 이자형 유 피 피 이자형 아르 자형 나는 영형 디 지 ㅏ 나는 엔 에스 티 h 아르 자형 영형 유 지 h 영형 유 티 ㅏ 에스 피 이자형 씨 나는 에프 나는 이자형 디 티 나는 미디엄 이자형 에프 아르 자형 ㅏ 미디엄 이자형}{ㅏ V 이자형 아르 자형 ㅏ 지 이자형 엘 영형 에스 에스 에프 아르 자형 영형 미디엄 디 영형 승 엔 피 이자형 아르 자형 나는 영형 디 에스 영형 V 이자형 아르 자형 ㅏ 에스 피 이자형 씨 나는 에프 나는 이자형 디 티 나는 미디엄 이자형 에프 아르 자형 ㅏ 미디엄 이자형} \end{matrix} \ begin {aligned} & RSI = 100-\ dfrac {100} {(1 + RS)} \ & \ textbf {여기서:} \ & RS = \\ & \ dfrac { text { 소규모 평균 증가 기간 지정된 기간}} { text { 지정된 기간 동안 다운 기간으로 인한 작은 평균 손실}} \ \ end {aligned}$ RSI = 100− (1 + RS) 100 여기서: RS = 지정된 기간 동안 다운 기간으로 인한 평균 손실 손실 된 기간 동안 평균 업 기간 동안 획득

RSI는 지정된 기간 동안 발생하는 속도 및 변화량과 관련하여 가격이 어떻게 변하는 지 평가하여 모멘텀 지표를 제공하기위한 것입니다.

차례:

시장 모멘텀의 정의

세분화 시장 모멘텀

시장 모멘텀 지표

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