목차
- 장기주기 연구
- 달력을보십시오
- 새로운 트렌드를 설정하는 범위
- 가까운 지원 수준 구매
- 최하위 낚시 기술 구축
- 관련 시장 식별
- 팔 때까지 잡아라
- 결론
시장 타이밍과 투자가 상호 배타적이라는 것은 오랫동안의 믿음이지만, 두 전략은 수년에 걸쳐 견고한 수익을 창출하는 데 잘 작동합니다. 이를 위해서는 현대적인 투자와 진입시기, 포지션 관리 및 필요한 경우 조기 수익 창출을 지원하는 기술 원칙을 추가하는 구매 및 유지 사고 방식에서 한 발 물러나야합니다.
장기주기 연구
되돌아 보면 레이건 정부의 6 년차와 클린턴과 부시 정부의 8 년차에 불 시장이 끝났음을 알 수 있습니다. 오바마 / 트럼프 황소 시장은 2009 년 이래 강세를 보이고 있습니다. 이러한 역사적 유사점과주기는 우수한 수익률과 기회 손실의 차이를 의미 할 수 있습니다. 비슷한 장기 시장력에는 금리 변동, 명목 경제주기 및 통화 추세가 포함됩니다.
(자세한 내용 은 경제주기의 4 단계를 참조하십시오.)
달력을보십시오
금융 시장은 또한 연중 특정시기에 다른 전략을 선호하는 연간주기를 통해 갈고 있습니다. 예를 들어, 작은 뚜껑은 1/4 분기에 상대 강도가 나타나 4 분기로 증발하는 경향이 있습니다. 많은 사람들이 새해에 대한 추측이 관심을 다시 일깨우는시기라고 생각합니다. 한편, 기술 주식은 1 월부터 초여름까지 실적이 좋으며 11 월이나 12 월까지는 어려워지고 있습니다.
두 사이클은 시장 5 월에 시작하여 10 월부터 11 월에서 4 월까지 지속되는 6 개월 동안 주식의 역사적 저 성과에 기반한 전략 인 "5 월에 팔고 나가는"전략에 따라 대략적으로 진행됩니다.
새로운 트렌드를 설정하는 범위
시장은 모든 보유 기간 동안 약 25 %의 시간 동안 상승 또는 하강하는 경향이 있고, 다른 75 %의 거래 범위에서 횡보하는 경향이 있습니다. 월별 가격 패턴을 신속하게 검토하면이 추세 범위 축을 따라 예상 투자가 어떻게 정렬되는지 결정할 수 있습니다. 이러한 가격 동태는 "이동이 클수록 더 큰 기반"이라는 오래된 시장의 지혜를 따릅니다.
수익을 극대화하기 위해 적시에 거래를 시작 및 종료하려고 시도하는 경우 성공 가능성을 높이기 위해 다양한 지표와 도구를 사용해야합니다. 시작하기에 좋은 곳은 Investopedia Academy의 기술 분석 과정입니다. 여기에는 거래 기술을 향상시키는 데 도움이되는 대화 형 콘텐츠와 실제 예제가 포함되어 있습니다.
가까운 지원 수준 구매
투자자가 할 수있는 최악의 일은 매월지지 및 저항 수준과 관련하여 현재 가격을 먼저 보지 않고 위치를 시작하기 위해 촉매제로 사용하여 수익 보고서 후 감정을 얻는 것입니다. 가장 유리한 항목은 사상 최고치를 기록한 주식을 구매하거나 대량 거래를 통해 심오한 기초를 확보 할 때 발생합니다.
iShares Russell 2000 (IWM) 교환 거래 펀드 (ETF)는 2012 년 2 년 거래 범위에서 벗어나 16 개월 만에 45 포인트를 획득 한 후 새로운 상승 추세를 달성하기 전에 16 개월 동안 지속 된 새로운 범위로 완화되었습니다. 투자자들은 2014 년 상반기에 강세를 보였고 2014 년 하반기에 강세를 보였지만, 가장 낮은 음의 투자 심리로 구매하면 가장 수익성이 높았습니다.
(자세한 내용은 주간 거래: 수익을 창출 할 수있는 주요 시나리오를 참조하십시오 .)
최하위 낚시 기술 구축
거래자는 평균적인 나이프를 쓰러 뜨리거나 포획하지 않도록 배웁니다. 그럼에도 불구하고, 투자자들은 단단하고 빠르게 떨어지는 포지션을 구축 할 때 이익을 얻지 만 바닥을내는 특성을 보여줍니다. 이 도구는 기본 평균 진입 및 항복 가격을 설정하고 장비가 기본 패턴을 통해 작동하는 동안 마법의 숫자 주위에서 트랜치를 구매하는 논리적 인 전략입니다. 바닥이 파손 된 경우, 전체 포지션을 매각 가격 이상으로 처분하는 출구 계획을 실행하십시오.
AAPL (Apple Inc.)의 주가는 강력한 상승세로 100 달러를 넘어 섰고 가파른 조정에 들어갔다. 유망한 투자자는 4 년 간의 추세에 걸쳐 늘어선 피보나치 그리드를 끌어 내고 강한 구매 관심을 끌 수있는 고조파 레벨을 식별 할 수 있습니다. 명확하게 표시된 되돌림은 하락이 $ 66에서 38.6 % 되돌림에 도달했을 때 새로운 포지션의 첫 번째 트랜치를 구매하는 것을 지원합니다.
하강은 56 달러로 50 % 수준을 유지 한 반면, 월간 확률론은 2009 년 이후 처음으로 과매도 수준을 넘어 섰으며 가격은 고전적인 장기 지원 수준 인 50 개월 지수 이동 평균 (EMA)으로 정산되었습니다. 2014 년 사상 최고치에 도달 한 상승세를 앞두고 투자자들은 진화하는 기반 내에서 지위를 구축하는 데 4 개월이 더 걸렸습니다.
( 주간 확률 론적 시장 활용을 효과적으로 활용하기 위해 더 많은 것을 참조하십시오.)
관련 시장 식별
주식, 채권 및 통화 간의 알고리즘 교차 제어는 매일, 매주 및 매월 상관 관계가있는 부문 내외부에서의 대규모 순환 전략으로 현대 시장 환경을 정의합니다. 이것은 관련이없는 포지션이 같은 거대 바구니에 앉아 함께 사고 팔 수 있기 때문에 포트폴리오를 높은 위험에 노출시킵니다. 이러한 높은 상관 관계는 "검은 백조"이벤트가 발생할 때 연간 수익을 파괴 할 수 있습니다.
각 포지션을 관련 지수 또는 ETF와 결합하여 적어도 한 달 또는 분기에 두 번의 연구를 수행하여 이러한 위험을 완화하십시오. 먼저, 포지션과 상관 시장 간의 상대적인 성과를 비교하여 건전한 투자를 식별하는 힘을 찾으십시오. 둘째, 상관 시장을 서로 비교하여 소유하기로 선택한 그룹의 상대적인 강점을 찾으십시오. 두 연구가 시장 주도권을 가리킬 때 모든 실린더에서 발사됩니다.
( 검은 백조 사건과 투자 에 관하여.)
팔 때까지 잡아라
수동적 접근 방식에서 투자자는 경제적, 정치적 및 환경 적 조건에 관계없이 장기적인 수익성을 선호하는 통계를 신뢰하면서 손을 잡고 있습니다. 숫자가 알려주지 않는 것은 노출과 상관 관계가없는 지수로 계산된다는 것입니다. 오바마 대통령이 취임 한 기간 동안 석탄 산업에 인수 한 주주들에게 물어보십시오. 결과적으로 투자자는 각 포지션에 대한 정가를 식별하는 것이 합리적입니다.
처음에는 평생 동안 투자를 계획했지만 수익성있는 투자에는 출구 전략이 필요할 수도 있습니다. 5 년에서 20 년 사이에 역사적으로 최고치에 도달 한 다년간의 지위를 고려하십시오. 이러한 고가의 가격 수준은 강한 저항을 나타내며 시장을 변화시키고 몇 년 동안 시장을 낮출 수 있습니다. 따라서 이익을 취하고 현금을보다 강력한 장기 기회에 적용하는 것이 합리적입니다.
(자세한 내용은 간단하고 효과적인 출구 거래 전략을 참조하십시오.)
결론
고전적인 기술적 분석을 사용하는 시장 타이밍 규칙은 이익을 예약하기 위해 노출 할 최적의 가격과 시간을 찾아 투자 및 기타 장기적 위치에 혜택을줍니다. 또한, 이 시대를 초월한 개념은 근본적인 시장 상황이 크게 변할 때 적신호를 발생시켜 적극적인 투자를 보호하는 데 사용될 수 있습니다.
(자세한 내용은 Buy-and-Hold Investing vs. Market Timing을 참조하십시오.)
