외환 시장이나 다른 시장을 거래 할 때, 우리는 종종 평균 이익이 거래 당 평균 손실보다 커야한다는 일반적인 자금 관리 전략에 대해 이야기합니다. 그러한 일반적인 조언이 사실이라고 가정하는 것은 쉽습니다. 그러나 손익과의 관계를 자세히 살펴보면 일반적으로 유지되는 "오래된"아이디어를 조정해야 할 수도 있습니다.
이익 / 손실 비율
이익 / 손실 비율은 거래 당 평균 손실 크기와 비교 한 평균 이익 크기를 나타냅니다. 예를 들어, 예상 이익이 $ 900이고 특정 거래에 대한 예상 손실이 $ 300 인 경우 이익 / 손실 비율은 3: 1입니다. 이는 $ 900을 $ 300으로 나눈 값입니다.
많은 거래 장부와 "전문가"는 적어도 2: 1 또는 3: 1의 이익 / 손실 비율을 옹호합니다. 즉, 거래 당 $ 200 또는 $ 300마다 $ 100의 잠재적 손실을 상쇄해야합니다.
언뜻보기에 대부분의 사람들은이 권장 사항에 동의합니다. 결국, 잠재적 손실이 가능한 한 작게 유지되고 잠재적 이익이 가능한 크지 않아야합니까? 대답은 항상 그런 것은 아닙니다. 사실, 이 일반적인 조언은 오해의 소지가 있으며 거래 계좌에 해를 끼칠 수 있습니다.
거래 당 최소 2: 1 또는 3: 1의 손익 비율을 갖는 포괄적 인 조언은 외환 시장 (또는 다른 시장), 개인의 거래의 실제 현실을 고려하지 않기 때문에 지나치게 단순합니다 통계적 기대치라고도 불리는 개인의 거래 당 평균 수익성 (APPT) 요소.
거래 당 평균 수익성의 중요성
거래 당 평균 수익성 (APPT)은 기본적으로 거래 당이기거나 잃을 것으로 예상되는 평균 금액을 나타냅니다. 대부분의 사람들은 이익 / 손실 비율의 균형 또는 거래 접근의 정확성에 중점을 두어 더 큰 그림이 존재하는지 알지 못합니다. 거래 성과는 주로 APPT에 달려 있습니다.
이것은 거래 당 평균 수익성에 대한 공식입니다.
의 APPT = (PW × AW) − (PL × AL) 여기서: PW = winAW의 확률 = 평균 winPL = 손실 확률
다음과 같은 가상 시나리오의 APPT를 살펴 보겠습니다.
시나리오 A:
10 개의 거래 중 3 개에 대해 이익을 얻고 7 개에 대한 손실을 실현한다고 가정 해 봅시다. 이길 확률은 30 % 또는 0.3이며, 손실 확률은 70 % 또는 0.7입니다. 평균적인 상금 거래는 $ 600이고 평균 손실은 $ 300입니다.
이 시나리오에서 APPT는 다음과 같습니다.
의 (0.3 × $ 600) − (0.7 × $ 300) = − $ 30
보시다시피 APPT는 음수입니다. 즉, 거래 할 때마다 $ 30를 잃을 가능성이 있습니다. 지는 제안입니다!
이익 / 손실 비율이 2: 1이지만이 거래 방식은 30 % 만 승리 한 거래를 생성하여 2: 1 이익 / 손실 비율을 갖는 것으로 추정되는 이익을 무효화합니다.
시나리오 B:
이제 손익 비율이 1: 3이지만 거래를 잃는 것보다 더 많은 거래를하는 거래 방법의 APPT를 살펴 보겠습니다. 당신이 배치 한 10 개의 거래 중 8 개에서 이익을 창출하고 2 개의 거래에서 손실을 실현한다고 가정 해 봅시다.
APPT는 다음과 같습니다.
의 (0.8 × $ 100) − (0.2 × $ 300) = $ 20
이 경우이 거래 방식의 손익 비율이 1: 3이지만 APPT는 양수이므로 시간이 지남에 따라 수익을 올릴 수 있습니다.
수익성있는 여러 가지 방법
외환 시장을 거래 할 때는 모든 규모의 자금 관리 또는 거래 방법이 없습니다. 당신의 이익이 절대 거래 당 손실보다 많은지 확인하는 것과 같은 전통적인 조언은 당신이이기는 거래를 실현할 확률이 높지 않으면 실제 거래 세계에서 큰 가치를 가지지 않습니다. 중요한 것은 APPT가 긍정적으로 나타나고 전체 이익이 전체 손실보다 많다는 것입니다.
