오리건 기반의 Nike, Inc. (NYSE: NKE)는 전 세계에서 가장 잘 알려진 브랜드 중 하나입니다. “Just Do It”슬로건을 통해이 회사는 운동화, 의류, 장비 및 액세서리를 포함하여 자사 제품에 대한 시장 점유율을 크게 높였습니다. Nike는 이러한 제품을 설계, 개발 및 마케팅하여 온라인뿐만 아니라 전 세계의 공장 및 소매점을 통해 판매합니다. Nike는 거의 50 년 동안 활동 해 왔으며 강세를 보이고 있습니다. 우주에서 다른 회사는 그 인기와 성장에 부합하지 않습니다. 투자자 관계 페이지에서“Nike, Inc.는 성장 회사입니다.”는 태도와 의도에 대한 강력한 메시지입니다. Nike가 그에 따라 살면서 추진력을 계속 유지할 수 있다면 투자자들은 반드시 기뻐할 것입니다. 이 회사의 2015 년 시가 총액은 780 억 달러였습니다.
재무
회계 연도 2015 년 회계 연도 말 매출은 10.08 % 증가하여 2014 회계 연도 말에보고 된 279 억 달러에서 306 억 달러로 마감했다. 전 회계 연도.
Converse와 Hurley는 Nike의 주요 자회사 브랜드입니다. 대화는 운동 라이프 스타일 의류, 신발 및 액세서리를 디자인, 마케팅 및 배포하는 반면, 헐리는 서핑 및 청소년 라이프 스타일 신발, 의류 및 액세서리를 디자인, 마케팅 및 배포합니다. AGD의 직접 유통 및 미국의 강력한 성장으로의 시장 전환으로 컨버스의 매출은 전 회계 연도 대비 18 % 증가한 19 억 9 천만 달러로 증가했습니다.
컨버스의 수입을 제외하고 나이키의 수입은 283 억 달러였다. 북미는이 수입에 48 %를 기여했으며 20 %는 서유럽에서 왔습니다. 신흥 시장은 14 % 기여한 반면, 중국은 11 % 증가했습니다.
회사의 순이익은 32 억 2, 900 만 달러로 증가했으며, 매출 증가로 이익이 22 % 증가했고, 이익률 (현재 46 %, FY14 대비 1.2 % 확장), 세율 (22.2 % vs. 유리한 세금 해결의 결과로 FY14).
강력한 손익 계산서는 회사의 주당 순이익 (EPS)에 반영되었으며, 이는 회계 연도 동안 2.97 달러에서 FY15의 3.70 달러로 25 % 증가했습니다. Nasdaq 데이터베이스에 따라 편집 된 분석가의 연간 합의 EPS 예측치는 FY16의 경우 주당 $ 4.15, FY17의 경우 $ 4.70, FY18의 경우 $ 5.47의 수익을 예상합니다.
주식 운동
아래 그래프는 지난 5 년간 Nike와 S & P 500의 움직임을 보여줍니다. Nike의 주가는 2013 년 중반 이후 격차가 커지면서 더 넓은 시장 지수보다 훨씬 많이 상승했습니다. Nike는 2012 년 이사회에서 승인 한 80 억 달러의 주식 환매 프로그램을 발표했습니다. 2016 년에 만료되는 프로그램의 일환으로 회사는 2015 회계 연도 말까지 60 억 달러의 주식을 다시 매입했습니다., 회사는 사업 투자에 대한 투자 금액을 줄 였지만, 동시에 발행 주식 수의 감소로 주당 수익이 증가했습니다.
Nike의 DTC (Direct-to-Consumer) 전략은 중개인 비용을 줄이는 데 도움이되므로 앞으로 몇 년간 마진과 수익을 높일 것입니다. FY15 말에 DTC Nike 매장 위치는 768에서 832로 증가한 반면, 신규 매장 추가 및 적극적인 온라인 판매로 인해 DTC 매출은 29 % 증가한 66 억 달러로 증가했습니다. DTC 이외에도 Nike는 보증을 통한 브랜드 인지도 및 성장에 중점을두고 연구 개발 및 수요 창출에 대한 투자는 계속해서 성과를 거둘 것입니다. Nike는 NBA (National Basketball Association)와 10 억 달러 계약을 체결했으며, 2017 년 Adidas와 NBA와의 계약이 종료되면서 8 년 계약을 체결 할 예정입니다. 또한 신흥 시장뿐만 아니라 중국의 중산층 성장으로 인해 제품 수요가 계속 증가 할 것입니다.
결론
Nike는 안정적인 주가 실적과 주당 순이익, 수익 및 순이익, 강력한 대차 대조표 및 관리 방식의 인상적인 성장을 기반으로 한 건전한 주식입니다. 그러나 Nike조차도 위험이없는 주식은 없습니다. 중국의 둔화, 통화 이동 및 경쟁이 치열 해지면서 성장률이 떨어질 수 있습니다. 긍정이 부정을 능가 할지라도, 현재 주가는 52 주 최고치에 거래되는 약간 비싸 보입니다. 회사는 이러한 수준을 정당화 할 가능성이 있지만이 스포츠 종목을 선택하기 전에 숨을 쉬게하는 것이 현명 할 것입니다.
