비영업 현금 흐름
영업 외 현금 흐름은 일상적인 비즈니스 운영과 관련이없는 현금의 유입 및 유출입니다. 이러한 현금 흐름은 회사의 현금 흐름표에 대한 투자 및 현금 흐름의 현금 흐름과 관련이 있습니다.
비영업 현금 흐름 분석
회사의 현금 흐름표는 운영의 현금 흐름, 투자의 현금 흐름 및 자금 조달의 현금 흐름의 세 가지 주요 섹션으로 구분됩니다. 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 순이익으로 시작하여 감가 상각비 및 상각비와 미수금, 채무, 재고 및 미지급 부채를 포함한 운전 자본 구성 요소의 변동을 추가 또는 차감합니다. 현금 흐름 운영 섹션에는 회사에 따라 다른 조정 항목이 있습니다.
영업 외 현금 흐름은 현금 흐름표의 다른 두 섹션의 일부입니다. 첫 번째 비영업 현금 흐름 섹션은 투자로 인한 현금 흐름입니다. 이 섹션에 포함 된 주요 항목은 자본 지출, 투자 증가 및 감소, 인수를위한 지불 현금 및 자산 판매로 인한 현금 수익입니다. 두 번째 비영업 현금 흐름 섹션은 자금 조달로 인한 현금 흐름입니다. 주요 품목은 단기 차입금, 단기 차입금, 장기 차입금, 장기 차입금, 자기 자본 발행, 보통주 환매 및 배당금으로 이루어집니다.
비 운영 현금 흐름 데이터 사용
비영업 현금 흐름은 회사가 각 기간에 운영 현금 흐름을 사용하는 방법과 무료 현금 흐름을 배포하는 방법 (기본적으로 운영 현금 흐름에 자본 지출이 적음) 또는 무료 현금 흐름이없는 경우 투자 활동에 자금을 조달하는 방법을 보여줍니다 (FCF) 또는 충분한 FCF.
예를 들어, 회사가 회계 연도에 60 억 달러의 현금 흐름과 10 억 달러의 자본 지출을 운영한다고 가정합니다. FCF는 50 억 달러에 달합니다. 그런 다음 회사는 50 억 달러를 사용하여 투자 부문의 현금 흐름에 나타나는 인수를 수행하고 20 억 달러의 보통주를 다시 구매하고 배당금으로 20 억 달러를 지불 할 수 있습니다.. 그러나 FCF가 20 억 달러에 불과하고 회사가 다른 회사를 10 억 달러에 구매하고 20 억 달러의 배당금을 지불하기로 약속했다고 가정 해 봅시다. 장기 부채로 10 억 달러를 빌릴 수 있으며 이는 자금 조달 섹션의 현금 흐름에 나타납니다.
