목차
- 몬테카를로 시뮬레이션이란?
- 고려해야 할 한계
- 현실적으로 계획하는 방법
- 결론
미래를 예측할 수있는 완벽한 방법은 없지만, 실제 재난 가능성을 허용하는 Monte Carlo 시뮬레이션을 통해 퇴직 저축을 안전하게 철회 할 수있는 금액을보다 명확하게 파악할 수 있습니다.
다음은 Monte Carlo 방법의 작동 방식과이를 은퇴 계획에 적용하는 방법입니다. 또한 부족할 수있는 부분과 해결 방법을 이해하는 것이 중요합니다.
주요 테이크 아웃
- 몬테카를로 시뮬레이션은 은퇴 기간 동안 충분한 소득이 있는지 테스트하는 데 사용될 수 있습니다. 기존의 퇴직 계산기와 달리 Monte Carlo 방법은 가능한 퇴직 포트폴리오 결과를 테스트하기 위해 많은 변수를 통합합니다. 비평가들은이 방법이 주요 시장 충돌을 과소 평가할 수 있다고 주장하지만 보상 할 방법이 있습니다.
Monte Carlo 시뮬레이션 이해
Monte Carlo 시뮬레이션은 Monaco의 도박 메카의 이름을 따서 명명 된 위험 평가에 사용되는 수학적 모델입니다. 안전한 은퇴를 계획하고 저축을 잃을 여유가없는 사람들은 돈으로 기회를 갖기를 원하지 않습니다. 그렇다면 왜 안내를 위해 Monte Carlo 시뮬레이션을 사용합니까?
이 계산 이름은 아이러니처럼 보이지만 정해진 가정과 표준 편차를 기반으로 특정 시나리오의 확률 확률을 계산하는 데 사용되는 계획 기법입니다. Monte Carlo 방법은 종종 투자 및 퇴직 계획에서 재정적 목표 나 퇴직 목표를 달성 할 가능성을 예측하고 퇴직자가 시장에서 가능한 광범위한 결과를 얻을 수있을만큼 충분한 수입을 가질 지 여부를 계획하는 데 사용되었습니다.
이 유형의 투영에 대한 절대 매개 변수는 없습니다. 이러한 계산의 기본 가정에는 일반적으로 금리, 고객의 연령 및 퇴직 예상 시간, 매년 지출 또는 인출되는 투자 포트폴리오의 양, 포트폴리오 할당과 같은 요소가 포함됩니다. 컴퓨터 모델은 과거 재무 데이터를 사용하여 수백 또는 수천 개의 가능한 결과를 실행합니다.
이 분석의 결과는 일반적으로 종 곡선의 형태로 나타납니다. 곡선의 중간은 통계적으로 그리고 역사적으로 일어날 가능성이 가장 높은 시나리오를 묘사합니다. 끝 또는 꼬리는 발생할 수있는보다 극단적 인 시나리오의 가능성을 감소시킵니다.
고려해야 할 한계
시장 난기류는이 방법에 영향을 미치는 것으로 보이는 약점을 노출했습니다.
Monte Carlo 시뮬레이션을 통한 시나리오는 퇴직자가 퇴직 저축보다 오래 지속되는지 여부와 같은 위험에 대한 명확한 그림을 제공 할 수 있습니다.
지지자들은 Monte Carlo 시뮬레이션은 일반적으로 주어진 자본 수익률을 가정하는 간단한 예측보다 훨씬 현실적인 시나리오를 제공한다고 지적합니다. 비평가들은 몬테카를로 분석이 드물지만 시장 충돌과 같은 급진적 사건을 확률 분석에 정확하게 반영 할 수 없다고 주장한다. 연구에 따르면이 방법을 사용한 많은 투자자와 전문가들은 금융 위기와 같은 시장 성과의 실제 가능성을 보여주지 못했습니다.
윌리엄 베른슈타인 (William Bernstein)은 그의 논문 "지옥의 퇴직 계산기"에서 이러한 단점을 설명합니다. 그는 머리를 시장 점유율 30 %, 꼬리가 10 % 손실 인 지점을 증명하기 위해 일련의 동전 던지기의 예를 사용합니다.
- 백만 달러의 포트폴리오로 시작하여 30 년 동안 1 년에 한 번 동전을 던지면 절약기는 평균 연간 총 수익률 8.17 %로 끝납니다. 이는 교장을 소진하기 전에 30 년 동안 매년 81, 700 달러를 인출 할 수 있다는 것을 의미하지만, 처음 15 년 동안 매년 꼬리를 뒤집는 세이버는 연간 $ 18, 600 만 인출 할 수 있습니다. 처음 15 번 머리를 뒤집을 정도로 운이 좋은 보호기는 매년 $ 248, 600를 꺼낼 수 있습니다.
그리고 머리 나 꼬리를 15 번 연속으로 뒤집을 확률은 통계적으로 먼 것처럼 보이지만 번스타인은 5 가지의 대기업과 소기업의 조합에 투자 된 100 만 달러의 포트폴리오를 기반으로 한 가상의 예를 사용하여 자신의 요점을 증명합니다. 1966 년 5 년간 국채
역사에 따르면 돈은 수학적으로 평균 인출 $ 81, 700에서 15 년 이내에 소진되었을 것입니다. 실제로, 돈이 30 년 동안 지속되기 전에 인출은 반으로 줄어야했습니다.
현실적으로 계획하는 방법
전문가들이 Monte Carlo 계획의 단점을 해결하기 위해 제안하는 몇 가지 기본 조정이 있습니다. 첫 번째는 단순히 숫자가 표시하는 재정적 실패 가능성을 10 % 또는 20 %로 단순하게 증가시키는 것입니다.
다른 하나는 정해진 금액 대신 매년 백분율의 자산을 사용하는 계획을 작성하는 것입니다. 이로 인해 원금이 소진 될 가능성이 크게 줄어 듭니다.
결론
Monte Carlo 시뮬레이션은 퇴직 계획을 세우는 데 도움이됩니다. 일정 기간 동안 퇴직 저축을 철회하는 것이 얼마나 안전한지에 영향을 미치는 다양한 결과를 예측합니다. 비평가들은 그것이 주요 약세 시장을 과소 평가할 수 있다고 주장한다. 그러나 전문가들은 모델의 단점을 극복하는 몇 가지 방법을 제안합니다.
Flexible Retirement Planner에서 제공하는 무료 도구를 포함하여 또는 다양한 재무 도구를 통해 다양한 온라인 도구를 통해이 방법에 대해 자세히 알아보십시오.
