Prime of Prime (PoP)이란 무엇입니까?
Prime of Prime 또는 PoP는 소매 브로커 (종종 외환 브로커)에게 대기업의 거래 유동성 풀에 대한 액세스 권한을 제공하는 회사입니다. 이 큰 은행은 1 단계 은행이며 누구와도 거래 할 수있는 것은 아닙니다. PoP는 이러한 큰 은행에 액세스 할 수 있고 액세스로 소매 브로커를 설정하며 소매 브로커는 소규모 소매 고객 주문을 티어 1 뱅크의 대량 주문과 연결할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- Prime of Prime (PoP) 중개인은 1 단계 은행의 계좌를 보유하고 있으며 1 단계 은행의 유동성에 액세스 할 수 있도록 소매 브로커가 해당 계정을 통해 거래 할 수 있도록합니다. 개인과 중소 기업의 유동성은 어렵 기 때문에 PoP는 격차를 해소하고 소규모 플레이어에게 액세스 권한을 제공합니다. 비즈니스를 유치하기 위해 PoP 중개인 및 관련 소매 중개인은 일반적으로 주요 중개인보다 높은 레버리지와 소규모 거래 규모를 제공합니다.
Prime of Prime (PoP) 이해
1 단계 은행은 위험을 회피하는 경향이 있으므로 고객에게 엄격한 재무 프로토콜과 위험 관리를 요구합니다. 소매 중개인은 이러한 엄격한 기준을 충족하지 못하여 1 단계 은행과 직접 거래하지 못할 수 있습니다. PoP는 표준을 충족하고 1 계층 은행의 고객 또는 파트너이며 소매 중개인이 1 계층 은행과 거래 할 수 있습니다.
PoP는 이미 큰 은행이 원하는 표준을 충족하므로 PoP를 사용하는 소매 중개인은 일반적으로 거래자에게 더 높은 레버리지를 제공하고 1 단계 은행과 직접 거래 할 때 사용 가능한 것보다 작은 거래 규모를 제공합니다. 그들은 사업을 유치하기 위해 이것을합니다.
1 단계 은행과 주요 중개인이 PoP가 제공하는 서비스를 제공하지 않는 이유 중 하나는 일반적으로 소매 고객과 중개인이 제공하는 소규모 거래에서 이윤이 적기 때문입니다. 또한 그들의 시스템은 종종 소규모 거래를 완료하는 비용 효율적인 방법을 지원하지 않습니다. PoP 중개는 또한 레버리지가 높은 거래에 대한 증가하는 규제 요구 사항을 처리 할 수 있도록 준비되어 있습니다.
프라임 브로커의 프라임 분류
PoP는 2 단계 중개 회사로 간주됩니다. 1 단계는 기관 거래자와 고객이 은행과 거래 할 수 있도록하는 대형 은행의 중개 기관입니다. 2 단계 (PoP)는 1 단계 중개 회사에 계정이 있고 고객과 거래 할 수있는 중개 회사라고 할 수 있습니다. 그들은 본질적으로 작은 소매 투자자와 큰 계층 1 회사 사이의 격차를 해소하고 있습니다.
그러나 대부분의 PoP는 개인을 직접 다루지 않으며 소매 브로커는 그렇게합니다. 소매 중개인은 개별 고객을 처리하고 더 많은 비즈니스를 유치하려고합니다.
주요 프라임 브로커 작동
클라이언트는 여러 가지 이유로 PoP 서비스를 사용합니다. 첫째, 더 많은 유동성에 접근 할 수 있으며 이는 거래자에게 중요합니다. 두 번째로, PoP는 거래자가 거래 불가능한 선물 (NDF)과 같은 표준 주요 중개 계좌가 제공하지 않는 제품에 대한 액세스를 제공합니다.
PoP 구조는 2015 년 1 월 스위스 국립 은행 (SNB)이 유로에 대한 프랭크 페그를 제거하여 통화가 30 % 이상 급락 한 시점에서 조사를 받았습니다. 이로 인해 많은 PoP 계정에서 고객이 자신의 계정에 보유한 자본 금액이 큰 손실을 감당하지 못했기 때문에 많은 돈을 잃게되었습니다.
이 행사에서 PoP는 시행중인 다른 위험 관리 프로토콜과 함께 자본 요구 사항에 대한 고객의 계정에 필요한 자금을 들어 올렸습니다.
Prime of Prime Broker의 예
소매 외환 중개인은 시작시 큰 은행과 직접 거래하고 유동성에 액세스하기에 너무 작다는 점에서 PoP입니다. 이러한 이유로 그들은 큰 은행과 그들을 연결할 PoP 중개인을 찾습니다.
소매 브로커는 큰 은행에 연결함으로써 주요 은행으로부터 실시간 가격 견적을받을 수 있으며, 이는 소매 고객이 거래하고 상호 작용할 수있는 견적을 생성합니다. 중개인이 1 단계 회사와 연결되지 않은 경우에는 불가능합니다.
소매 중개인은 1 단계 은행으로부터받은 스프레드를 표시 할 수 있습니다. 예를 들어, EUR / USD의 1 단계 스프레드는 1.12565 x 1.12568 일 수 있지만 고객이 보는 비율은 1.12563 x 1.12570입니다. 이것은 외환 브로커가 돈을 버는 한 가지 방법입니다. 다른 방법으로는 각 거래에 대한 수수료 청구가 있습니다.
일반적으로 소매 브로커가 얻을 수있는 더 많은 PoP 계정 또는 큰 은행에 대한 링크가 많을수록 좋습니다. 5 개 큰 은행의 유동성은 하나의 유동성보다 훨씬 낫습니다. 소매 중개인에게 견적과 거래량을 제공하는 계층 1 은행이 많을수록 소매 중개인의 스프레드는 더 낮아지고 나머지는 동일합니다. 그렇기 때문에 외환 중개인은 유동성이 어느 정도인지, 어떤 대형 은행이이를 제공하고 있는지 광고합니다.
