규정 R은 무엇입니까?
규정 R은 1934 년 증권 거래법 3 조에 따라 브로커 상태에서 은행에 대한 면제를 제공합니다.이 법 3 조는 1999 년 Gramm-Leach-Bliley Act에 의해 개정되었으며 주로 브로커 딜러 및 중개 거래에 대한 규제에 중점을 둡니다..
규정 R 설명
규정 R은 1934 년 증권 거래법 섹션 3에 정의 된 바와 같이 특정 중개 서비스를 제공하는 은행에 예외를 제공합니다. 상인.
1999 년 1934 년 증권 거래법 3 조는 GLBA (Gram-Leach-Bliley Act)에서 제정 된 조항을 포함하도록 수정되었습니다. 이 법은 금융 시장의 지배 구조를 현대화하고 확장시키는 것으로 알려져 있습니다. GLBA의 많은 초점은 단일 금융 서비스 회사가 제공 할 수있는 오퍼링을 확장하는 데있었습니다.
GLBA의 1999 년 조항에 따라 금융 회사는 광범위한 서비스를 제공 할 수있었습니다. 또한 금융 회사는 고객을위한 서비스 확장과 관련된 합병에 대해보다 자유롭게 파트너가 될 수있었습니다. 1999 년 이전에 금융 서비스 회사는 주로 단일 서비스 오퍼링에 제품을 집중하는 것으로 제한되었습니다.
은행에 대한 예외
2007 년에 연방 준비 은행과 증권 거래위원회는 규정 R에 대한 최종 세부 사항을 발표했다. 규정 R은 1934 년 개정 된 증권 거래법에 따라 브로커-딜러 등록 요건에서 면제를 추구하는 은행에 대한 예외를 설명한다. 1934 년 증권 거래법에 따라 면제 기준이 추가되었습니다. 전체적으로 은행은 유가 증권 거래가 은행의 신탁 및 신탁, 수탁 및 예금 스윕 기능의 일부인 경우 브로커-딜러 등록에서 면제를받을 수 있습니다. 면제는 또한 외국 유가 증권 거래 및 대행사 자격으로 수행 된 비 양육권 유가 증권 대출 거래와 관련 될 수 있습니다. 그러나 일반적으로 은행은 중개 서비스를 제공하기 위해 제 3 자와 협력해야합니다. 따라서, 특정 면제 대상이 아닌 은행의 활동은 거래를 위해 파트너 등록 중개인에게 문의해야합니다.
경우에 따라 은행은 시장 규칙 및 규정을 준수하기 위해 브로커-딜러를 자회사로 인수 할 수 있습니다. Merrill Lynch와 Bank of America의 합병은 한 가지 예입니다. Merrill Lynch는 2009 년 Bank of America에 인수되었습니다. Merrill Lynch는 다양한 중개 서비스를 제공하며 Bank of America의 주요 중개인-딜러 파트너 역할을합니다. Bank of America의 고객은 Merrill Edge 플랫폼을 통한 재무 조언, 풀 서비스 중개 거래 및 할인 중개 거래에 대해 Merrill Lynch를 참조합니다. 이 파트너십은 1934 년 증권 거래법 섹션 3과 규정 R의 준수를 지원합니다.
