위험 애인이란 무엇입니까?
리스크 애인은 해당 리스크에 대한 대가로 상대적으로 예상되는 추가 수익률이 상대적으로 낮은 투자에 대한 추가 리스크를 기꺼이 감수하려는 투자자입니다. 리스크 애호가들은 과도한 첨도를 가진 수익 분배가 발생하기 쉬운 매우 위험한 투자를 찾을 것입니다. 수익률 분포에서 초과 첨도는 투자 수익률과 함께 높은 표준 편차 결과가 자주 발생 함을 의미합니다. 간단히 말해, 위험을 좋아하는 사람들은 종종 매우 낮거나 매우 높은 수익을 올리는 투자를 선택합니다.
주요 테이크 아웃
- 위험 애호가는 손실 가능성이 비교적 큰 경우에도 잠재적으로 매우 높은 지불금을 가진 투자에 집중합니다. 위험 애호가가 기꺼이 고려할 투자 유형은 일반적인 평가 방법이 걸러내는 것과 동일한 유형입니다. 보다 보수적 인 투자자들을 위해 시장을 위험에 빠뜨리는 데 도움을줍니다.
위험 애호가 이해
리스크 애호가는 가장 일반적인 유형의 소매 투자자 정신, 즉 위험 회피와는 완전히 대조적입니다. 위험 회피 투자자는 더 높은 수익 가능성이 보장되는 경우에만 증가하는 위험을 감수하는 경향이 있으며 때로는 그렇지 않을 수도 있습니다. 위험을 사랑하는 투자자는 위험한 투자에 대한 추가 위험을 보상하는 높은 수익 패턴을 볼 필요가 없습니다. 이 접근법은 특히 리스크 애호가가 회사의 기본 징후 또는 기술적 신호를 필터링하는 데 경험이있는 경우 전체 포트폴리오 수익을 개선 할 수 있습니다. 그러나 장기적인 성공 확률은 초과 위험으로 인한 불확실성이 증가하여 다른 기술보다 자연스럽게 낮습니다.
시장에서 위험 애호가의 기능
투자에는 항상 위험 / 반품 트레이드 오프가 있습니다. 낮은 수익은 예금 증명서 또는 머니 마켓 펀드와 같은 낮은 위험 투자와 관련이 있습니다. 잠재적 수익률이 높을수록 파생 상품 및 개별 주식을 포함하여 위험이 높은 투자와 관련이 있습니다. 시장이 추가 위험을 감수하기 위해 투자자를 보상해야하기 때문입니다. 그러나 보상이 특정 평가 기법에 따라 항상 공정한 것은 아닙니다. 궁극적으로 하락 리스크에 대한 왜곡이 잠재적 인 상승 수익 가치가 있는지에 대한 투자자의 요구입니다. 평가 모델은 단순히이 차이를 문제로 표시합니다.
이처럼 매력적이지 않은 투자에 전단지를 가져 가면 리스크를 좋아하는 사람들이 시장에서 중요한 역할을합니다. 대부분의 투자자는 보수적 인 경향이 있기 때문에 대부분의 투자가이 틀에 맞도록 투자를 줄일 수있는 방법이 있어야합니다. 이것은 종종 풀링과 파생 상품을 통해 이루어지며, 대부분의 투자자가 이해할 필요가없는 방식으로 당사자간에 위험이 전달됩니다. 그러나 이상적으로, 초과 시장 위험의 일부를 씹는 시장 참여자는 포트폴리오의 일부만 사용하여 위험 왜곡 된 투자를하는 잘 자본화 된 기업입니다. 전체 포트폴리오 또는 상당한 부분이 투자에 치명적인 위험을 감수 할 때, 그 포트폴리오를 지우고 다른 시장 참가자를 잃어 다른 사람을 위해 위험을 감수하는 데 도움이되는 불운이나 시간이 걸리기 만하면됩니다..
전문적으로 위험 애호가 다루기
위험을 좋아하는 사람들은 보수적 인 포트폴리오 관리 기술을 많이 사용하는 경향이 있습니다. 그들이 자신의 투자를 관리 할 때 이것이 그들의 선택입니다. 그러나 위험 애호가가 재무 고문을 사용하는 경우 고문이 처리하기가 매우 어려울 수 있습니다. 일부 고문은 고객의 포트폴리오에 참여하기 전에인지 또는 정서적 편견을 다루는 데 상당한 시간을 할애합니다. 위험 사랑은 치료되거나 제거되어야하는 것이 아니라, 가용 자본의 일부를 목표로 삼아 모든 것을 막을 수있다. 이것은 물론 위험 자본의 아이디어에서 비롯된 것이다. 재무 고문은 위험 보상 상충의 허용 가능한 한도 내에서 고객의 높은 위험 내성을 만족시키는 방식으로 해당 위험 자본을 할당하기위한 평가 방법을 찾는 데 추가 작업을 수행해야합니다.
