단기 투자 란 무엇입니까?
시장성 유가 증권 또는 임시 투자라고도하는 단기 투자는 일반적으로 5 년 이내에 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 투자입니다. 많은 단기 투자는 3-12 개월 만에 판매되거나 현금으로 전환됩니다. 단기 투자의 일반적인 예로는 CD, 머니 마켓 계좌, 고수익 저축 계좌, 국채 및 국채 등이 있습니다. 일반적으로 이러한 투자는 고품질의 유동성이 높은 자산 또는 투자 수단입니다.
단기 투자는 구체적으로 회사가 소유 한 유사한 종류의 금융 자산을 의미하지만 몇 가지 추가 요구 사항이 있습니다. 별도의 계정에 기록
회사 대차 대조표의 현재 자산 섹션에 나열되어 있으며, 이는 회사가 1 년 이내에 현금으로 전환 할 것으로 예상 한 투자입니다.
단기 투자
단기 투자의 작동 방식
회사와 개인 / 기관 투자자 모두를위한 단기 투자의 목표는 자본을 보호하면서 재무부 법안 인덱스 펀드 또는 다른 유사한 벤치 마크와 유사한 수익을 창출하는 것입니다.
현금 포지션이 강한 회사는 대차 대조표에 단기 투자 계정이 있습니다. 결과적으로 회사는 주식, 채권 또는 현금 등가물에 초과 현금을 투자하여 일반 저축 계좌에서 얻은 것보다 더 높은이자를 얻을 수 있습니다.
회사가 투자를 단기로 분류하기 위해서는 두 가지 기본 요구 사항이 있습니다. 첫째, 그것은 자주 거래되거나 미국 재무부 채권에 거래되는 주요 거래소에 상장 된 주식과 같이 유동적이어야합니다. 둘째, 경영진은 12 개월과 같이 비교적 짧은 기간 내에 유가 증권을 판매해야합니다. 미국 재무부 청구서 및 상업용 용지와 같이 1 년 이내에 만기되는 "단기 용지"라고하는 시장성있는 증권도 단기 투자로 계산됩니다.
시장성있는 유가 증권에는 보통주 및 우선주에 대한 투자가 포함됩니다. 시장성있는 증권은 회사채, 즉 다른 회사가 발행 한 채권을 포함 할 수 있지만, 만기일이 짧아야하며 유동적으로 간주되기 위해 활발히 거래되어야합니다.
주요 테이크 아웃
- 단기 투자는 과잉 현금을위한 안전하고 일시적인 주차 공간을 제공하도록 설계된 유가 증권 또는 유동성이 높은 자산입니다. 단기 투자는 회사가 소유하고 있지만 1 년 이내에 매각하거나 (채무가있는 경우) 내에서 매각하려는 자산을 의미 할 수도 있습니다 CD, 머니 마켓 어카운트 및 국채는 저 위험 단기 투자의 일반적인 유형입니다.
단기 투자의 예
기업 및 개인 투자자가 사용하는 일반적인 단기 투자 및 전략은 다음과 같습니다.
- 예금 증서 (CD): 이 예금은 은행에서 제공하며 일반적으로 주어진 기간 동안 현금을 고정시키기 때문에 더 높은 금리를 지불합니다. FDIC 보험으로 최대 $ 250, 000까지 보장됩니다. 머니 마켓 계좌: 이 FDIC 보험 계좌의 수익률은 저축 예금 계좌의 수익률을 능가하지만 최소한의 투자가 필요합니다. 머니 마켓 계좌는 FDIC 보험이 아닌 머니 마켓 뮤추얼 펀드와 다릅니다. 국채: 메모, 청구서, 변동 금리 메모 및 TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)와 같은 다양한 정부 발행 채권이 있습니다. 채권 펀드: 전문 자산 관리자 / 투자 회사가 제공하는이 펀드는 짧은 기간 동안 더 우수하며 위험에 대한 평균보다 나은 수익을 제공 할 수 있습니다. 요금에 유의하십시오. 지방 채권: 지방, 주 또는 비 연방 정부 기관에서 발행 한이 채권 은 종종 소득세가 면제되기 때문에 높은 수익률과 세금 혜택을 제공 할 수 있습니다. P2P (Peer-to-Peer) 대출: 대출자와 대출자와 일치하는 대출 플랫폼 중 하나를 통해 초과 현금을 이용할 수 있습니다. 로스 IRA: 개인에게 이러한 차량은 유연성과 다양한 투자 옵션을 제공 할 수 있습니다. Roth IRA에 대한 기부금 (이익은 아님)은 벌금이나 세금없이 언제든지 철회 할 수 있습니다.
단기 투자의 실제 사례
2018 년 3 월 31 일 분기 별 성명서에 따르면 Microsoft Corp.는 대차 대조표에 1, 300 억 달러의 단기 투자를 보유하고 있다고보고했습니다. 가장 큰 요소는 미국 정부 및 대행사 증권으로 1, 800 억 달러였습니다. 그 뒤에 61 억 달러 규모의 기업 메모 / 채권, 47 억 달러 규모의 외국 정부 채권, 38 억 달러의 모기지 / 자산 담보 증권, CD (Certificate of Deposit)는 20 억 달러, 시가 증권은 2 억 6, 700 만 달러였습니다.
Apple Inc.는 또한 2018 년 3 월 31 일 기준으로 시장성 유가 증권으로 상장 된 단기 투자를 2, 520 억 달러로 보유했습니다. 두 가지 주요 투자는 1, 300 억 달러를 나타내는 회사 증권과 661 억 달러 인 미국 재무 / 기관 증권입니다. 이 회사의 상업용 용지 투자는 172 억 달러에 달하고 뮤추얼 펀드는 8 억 달러에 달했습니다. 애플은 또한 미국 이외의 정부 유가 증권으로 820 억 달러를, 인증서 / 시간 예금은 73 억 달러를 기록했다. 모기지 / 자산 담보 증권은 200 억 달러에, 시 증권은 9 억 9 천만 달러에 단기 투자를 마무리했다.
