교환 거래 자금 또는 ETF 및 인덱스 펀드는 오늘날 투자자들에게 매우 인기가 있습니다. 둘 다 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드보다 장점을 제공합니다. 투자 포트폴리오에 포함시킬 것인지에 대한 질문은 개인 투자 스타일, 전략 및 목표에 적합한 지 여부에 따라 크게 결정됩니다.
인덱스 펀드는 무엇입니까?
인덱스 펀드는 S & P 500과 같은 시장 인덱스의 성과를 반영하도록 설계된 뮤추얼 펀드입니다. 인덱스 펀드는 기본적으로 인덱스의 움직임을 복제하므로 인덱스 펀드는 수동적으로 관리 될 수 있습니다. 즉, 펀드 매니저가 투자 대상 및 방법에 대해 적극적으로 결정하지 않아도됩니다.
적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드에 비해 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드의 두 가지 주요 장점은 (1) 관리 비용 비율이 낮으며, 이는 일반적으로 일반 펀드의 관리 수수료보다 1/2 ~ 3 분의 2가 적고 (2) 인덱스 펀드가 역사적으로 활발하게 관리되는 자금의 대부분을 능가했습니다.
그러나 인덱스 펀드보다 훨씬 높은 투자 수익을 창출하는 적극적으로 관리되는 펀드가 있습니다. 인덱스 펀드의 주요 단점은 유연성이 부족하여 자동으로 평균 시장 성과 이상의 극적인 이익을 얻을 수 없다는 것입니다.
ETF 란 무엇입니까?
ETF는 지분 투자입니다. 상품, 지수, 시장 부문 또는 자산 바스켓을 추적하기 위해 구성되는이 펀드는 개별 주식과 같은 방식으로 거래되는 펀드입니다 (즉, 주식을 사고 팔 때 하루 종일 가격이 변함; 뮤추얼 펀드의 주식은 가격은 하루에 한 번 설정). ETF는 1990 년대에 투자 단계에 등장한 이래 투자자들에게 인기가 급상승했습니다 ("거래 거래 펀드의 간략한 역사"참조).:
- ETF는 주식처럼 거래 될 수 있으므로 유동성이 뛰어납니다. 거래 시간 동안 언제든지 매매 할 수 있습니다. 그들은 더 유연합니다. 그들은 짧게 팔 수있다. ETF는 주식에 적용되는 공매도에 대한 상향 조정 규칙에서 제외됩니다. 또한 마진으로 구매할 수 있으며, 한정 주문으로 구매하고 옵션으로 헤징 할 수 있습니다.ETF는 관리 수수료가 더 낮습니다. ETF는 "유사한 거래소"에서 구매 및 판매함으로써 과세 대상 이벤트를 피함으로써 자금이 발생하는 일일 상환 비용을 피하고 자본 이득 세금을 최소화합니다. 많은 뮤추얼 펀드는 최소 $ 2, 500 이상의 투자를합니다. 그러나 ETF를 구매한다는 것은 중개 수수료를 지불하는 것을 의미하기 때문에 거래 비용 측면에서 불리 할 수 있습니다.ETF는 대체 투자에 쉽게 액세스 할 수있어 광범위한 투자 기회를 창출합니다. 상품 및 외환 통화에 투자하고 국제 및 신흥 시장에 광범위하게 투자 할 수있는 능력을 제공하는 ETF가 있습니다.
ETF의 한 가지 단점은 뮤추얼 펀드처럼 배당을 재투자 할 수 없다는 것입니다.
ETF와 인덱스 펀드 비교
인덱스 펀드는 일반적으로 장기적인 투자 지평을 가진 덜 정교하고 위험을 회피하는 투자자에게 더 적합합니다. 예를 들어, 은퇴 계획의 일환으로 지분 투자를 사용하고 상황을 단순하게 유지하고 투자 비용을 최소화하며 합리적인 수익을 창출하는 것을 선호하는 사람들은 과거의 주식 가치 추세를 통해 시간이 지남에 따라 증가합니다.
ETF는 더 많은 실무 투자 스타일을 가진 투자자들에게 더욱 호소력이 있습니다. 투자에 대한 단기 단기 수익을 적극적으로 추구하는 투자자들과 외환 시장 및 선물과 같은 대체 투자에 더 많이 접근하고자하는 정교한 투자자들.