특정 위험은 최소한의 자산에 영향을 미치는 위험입니다. 특정 위험은 그 이름에서 알 수 있듯이 회사 또는 소규모 회사 그룹에 매우 특정한 위험과 관련이 있습니다. 이러한 유형의 위험은 전체 시장 위험 또는 체계적 위험과 반대입니다. 특정 위험은 "비 체계적 위험"또는 "다양한 위험"이라고도합니다.
특정 위험 분석
특정 위험의 예로는 회사 직원에 의한 갑작스런 파업 또는 특정 회사 그룹에 영향을 미치는 새로운 정부 규제와 같이 하나의 주식 또는 소수의 주식에만 해당되는 뉴스가 있습니다. 다양 화는 특정 위험을 줄이는 데 도움이됩니다.
회사 별 위험
회사 고유의 위험을 유발하는 두 가지 요인:
- 비즈니스 위험: 내부 및 외부 문제로 인해 비즈니스 위험이 발생할 수 있습니다. 내부 위험은 비즈니스의 운영 효율성과 관련이 있습니다. 예를 들어, 경영진이 신제품을 보호하기 위해 특허를 취득하지 못하면 경쟁 우위를 잃을 수 있으므로 내부 위험이 될 수 있습니다. 회사가 판매하는 특정 의약품을 금지하는 FDA (Food and Drug Administration)는 외부 비즈니스 위험의 예입니다. 재무 위험: 재무 위험은 회사의 자본 구조와 관련이 있습니다. 회사는 지속적으로 성장하고 재무 적 의무를 충족시키기 위해 최적의 부채와 자본 수준을 가져야합니다. 자본 구조가 약하면 수입과 현금 흐름이 일관되지 않아 회사의 거래를 방해 할 수 있습니다.
다각화를 통한 특정 위험 감소
투자자는 포트폴리오를 다양 화하여 특정 위험을 줄일 수 있습니다. 저명한 경제학자 Harry Markowitz가 수행 한 연구에 따르면 포트폴리오에 약 30 개의 유가 증권을 보유하면 특정 위험이 크게 감소합니다. 유가 증권은 주식 또는 산업별 뉴스가 포트폴리오의 대부분에 영향을 미치지 않도록 다른 부문에 있어야합니다. 예를 들어, 포트폴리오는 건강 관리, 기본 재료, 금융, 산업 용품 및 기술 분야에 노출 될 수 있습니다. 특정 위험을 줄이기 위해 상관 관계가없는 자산 군을 포트폴리오에 포함시켜야합니다.
투자자들은 ETF (exchange-traded fund)를 사용하여 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. ETF를 사용하면 Standard & Poor 's 500 지수 (S & P 500)와 같은 광범위한 지수를 추적하거나 특정 산업, 통화 또는 자산 등급을 따를 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 iShares Core Moderate Allocation 펀드와 같이 자산 클래스 및 섹터가 균형있게 할당 된 ETF에 투자하여 특정 위험을 줄일 수 있습니다. 이는 특정 자산 군이나 부문에 영향을 미치는 부정적인 뉴스가 포트폴리오의 전체 수익에 중대한 영향을 미치지 않음을 의미합니다.
