목차
- 연금이란 무엇입니까?
- 연금 이해
- 연금 유형
- 고정 및 가변 연금
- 연금의 일 리퀴드 본질
- 연금 대 생명 보험
- 연금의 현금 가치
- 누가 연금을 사나요?
- 항복기
- 소득 라이더
- 연금의 예
- 결론
연금이란 무엇입니까?
연금은 개인에게 고정 된 지불 스트림을 지불하는 금융 상품이며, 이 금융 상품은 주로 퇴직자를위한 소득원으로 사용됩니다. 연금은 개인의 자금을 수용하고 투자하는 금융 기관에서 생성 및 판매합니다. 무효화되면 보유 기관은 추후에 일련의 지불을 발행합니다.
연금이 자금으로 지급되고 지불금이 시작되기 전까지의 기간을 누적 단계라고합니다. 지불이 시작되면 계약은 취소 단계에 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 연금은 주로 퇴직자에 의해 사용되는 보장 된 수입원을 제공하는 금융 상품으로, 연금은 누적 단계에서 먼저 존재하며, 투자자는 일시금 또는 정기적 지불로 제품에 자금을 조달합니다. 고정 된 기간 동안 또는 수급자의 잔여 수명에 대해 환급금을 지불합니다. 환급금은 투자자에게 융통성을 제공하는 고정, 가변, 즉시, 이연 수입 등 다양한 종류의 수단으로 구성 될 수 있습니다.
연금이란 무엇입니까?
연금 이해
연금은 퇴직 기간 동안 개인의 꾸준한 현금 흐름을 확보 할 수있는 신뢰할 수있는 수단으로, 자산보다 오래 살 수있는 장수 위험에 대한 두려움을 완화하기 위해 고안되었습니다.
소송이나 복권 당첨과 같은 대규모 현금 결제의 승자와 같은 실질적인 일시불을 꾸준한 현금 흐름으로 전환하기 위해 연금을 만들 수도 있습니다.
확정 급여 연금과 사회 보장 제도는 퇴직자에게 현금 흐름이 일정 할 때까지 꾸준히 지불하는 평생 보장 연금의 두 가지 예입니다.
연금 유형
연금은 연금 지불이 지속될 수있는 기간과 같은 다양한 세부 사항 및 요인에 따라 구성 될 수 있습니다. 연금은 연금 수급시 연금이나 배우자 (생존 급여가 선출 된 경우)가 존속하는 한 지불이 계속되도록 만들어 질 수있다. 또는 연금 수령인의 수명에 관계없이 20 년 등 고정 된 시간 동안 자금을 지불하도록 연금을 구성 할 수 있습니다.
구매자는 개별 은퇴 요구에 따라 즉시 지불 또는 연기 된 지불을 제공하는 연금을 구입할 수 있습니다.
연금은 일시불로 즉시 시작될 수도 있고 연기 된 혜택으로 구성 될 수도 있습니다. 이 유형의 연금의 예는 일시불 지급 직후 지불이 시작되는 즉시 지불 연금입니다.
이연 소득 연금은 초기 투자 후 지불을 시작하지 않기 때문에 즉각적인 연금과 반대입니다. 대신 고객은 보험 회사로부터 지불을 받기 원하는 연령을 지정합니다.
고정 및 가변 연금
연금은 일반적으로 고정 또는 가변으로 구성 될 수 있습니다. 고정 연금은 수취인에게 정기적으로 정기적으로 지불합니다. 변동 연금은 소유자가 연금 펀드의 투자가 잘되면 더 큰 미래 현금 흐름을받을 수있게하고 투자가 제대로 이루어지지 않으면 더 적은 금액을 지불하게합니다. 이를 통해 고정 연금보다 현금 흐름이 덜 안정적이지만 수급자가 펀드 투자로 인한 강한 수익의 혜택을 누릴 수 있습니다.
가변 연금은 약간의 시장 위험과 원금 상실 가능성을 수반하지만, 라이더와 피처는 연금 계약 (보통 일부 추가 비용)에 추가되어 하이브리드 고정 변수 연금으로 기능 할 수 있습니다. 계약 소유자는 포트폴리오의 가치가 떨어지면 평생 최소 인출 혜택을 보장하면서 포트폴리오 업사이드 잠재력을 활용할 수 있습니다.
연금 보유자가 말기 질환으로 진단 된 경우 다른 라이더는 계약에 사망 혜택을 추가하거나 지불금을 가속화하기 위해 구매할 수 있습니다. 살아있는 라이더의 비용은 CPI의 변화에 따라 인플레이션에 대한 연간 기본 현금 흐름을 조정하는 또 다른 일반적인 라이더입니다.
연금의 일 리퀴드 본질
연금에 대한 하나의 비판은 그들이 비유 동적이라는 것입니다. 연금 계약에 대한 예치금은 일반적으로 항복기라고 알려진 일정 기간 동안 잠겨 있습니다.
이 항복 기간은 특정 제품에 따라 2 년에서 10 년 이상 지속될 수 있습니다. 항복 수수료는 10 % 이상에서 시작될 수 있으며 일반적으로 항복 기간 동안 벌금이 감소합니다.
연금 대 생명 보험
생명 보험 회사와 투자 회사는 연금 상품을 제공하는 두 가지 주요 금융 기관입니다. 생명 보험 회사의 경우 연금은 보험 상품에 대한 자연스러운 헤지입니다. 생명 보험은 사망 위험, 즉 조기 사망 위험을 처리하기 위해 구입합니다.
보험 계약자가 조기에 사망하면 보험사는 회사에 순손실로 사망 혜택을 지불합니다. 보험 계리 과학 및 클레임 경험을 통해 이러한 보험 회사는 보험에 대한 가격을 책정 할 수 있으므로 평균 보험 구매자는 보험 회사가 이익을 얻을 수있을 정도로 오래 살 수 있습니다.
반면에 연금은 장수 위험이나 자산을 오래 버릴 위험을 처리합니다. 연금 발행자의 위험은 연금 보유자가 초기 투자보다 오래 생존 할 수 있다는 것입니다. 연금 발행자는 조기 사망 위험이 높은 고객에게 연금을 판매함으로써 장수 위험을 방지 할 수 있습니다.
연금의 현금 가치
대부분의 경우, 영구 생명 보험 정책 내 현금 가치는 세금에 영향을주지 않고 연금 상품에 대한 1035 교환을 통해 교환 될 수 있습니다.
연금을 판매하는 중개인 또는 중개인은 주정부 생명 보험 면허와 가변 연금의 경우 증권 라이선스를 보유해야합니다. 이러한 에이전트 또는 중개인은 일반적으로 연금 계약의 명목 가치에 따라 수수료를받습니다.
연금 상품은 증권 거래위원회 (SEC)와 금융 산업 규제 기관 (FINRA)에 의해 규제됩니다.
누가 연금을 사나요?
연금은 안정적이고 보장 된 퇴직 소득을 추구하는 개인에게 적합한 금융 상품입니다. 연금에 투입되는 일시금은 유동적이지 않으며 탈퇴 처벌을받을 수 있으므로 젊은 사람이나 유동성이 필요한 사람은이 금융 상품을 사용해야합니다.
연금 보유자는 소득 흐름을 능가하여 장수 위험을 방지합니다. 구매자가 보장 된 일련의 현금 흐름을 위해 액량을 거래한다는 것을 이해하는 한, 제품이 적합합니다. 일부 구매자는 미래에 연금을 이익으로 현금화하기를 희망하지만 이는 제품의 의도 된 사용이 아닙니다.
즉각적인 연금은 종종 많은 돈을 받고 미래의 현금 흐름과 교환하기를 원하는 모든 연령대의 사람들이 구입합니다. 복권 당첨자의 저주는 일괄 복권을 취한 많은 복권 당첨자가 종종 그 돈을 비교적 짧은 기간에 소비한다는 사실입니다.
항복기
항복 기간은 투자자가 항복 비용이나 수수료를 지불하지 않고 연금 상품에서 자금을 인출 할 수없는 기간입니다.이 기간은 몇 년이 걸릴 수 있으며이 기간 전에 투자 금액이 인출되면 상당한 벌금이 부과 될 수 있습니다. 투자자는 해당 기간 동안 재무 요구 사항을 고려해야합니다. 예를 들어, 결혼식과 같이 상당한 양의 현금이 필요한 주요 이벤트가있는 경우, 투자자가 필요한 연금 지불을 감당할 수 있는지 평가하는 것이 좋습니다.
소득 라이더
소득 라이더는 연금이 시작된 후에 고정 수입을 받도록 보장합니다. 투자자가 소득 라이더를 고려할 때 물어봐야 할 두 가지 질문이 있습니다. 첫째, 몇 살 때 소득이 필요합니까? 연금 기간에 따라 지불 조건과 이자율이 다를 수 있습니다. 둘째, 소득 라이더와 관련된 수수료는 얼마입니까? 소득 기수를 무료로 제공하는 일부 조직이 있지만 대부분이 서비스와 관련된 수수료가 있습니다.
연금의 예
생명 보험 정책은 개인이 정해진 기간 (일반적으로 59.5 년) 동안 매달 고정 금액을 지불하고 퇴직 기간 동안 고정 수입을받는 고정 연금의 예입니다.
즉각적인 연금의 예는 개인이 보험 회사에 단일 보험료 (예: $ 200, 000)를 지불하고 그 후 일정 기간 동안 월 $ 5, 000 (예: $ 5, 000)을받는 경우입니다. 즉시 연금의 지급액은 시장 상황과 이자율에 따라 다릅니다.
결론
연금은 퇴직 계획에서 유익한 부분이 될 수 있지만 연금은 복잡한 금융 수단입니다. 복잡성으로 인해 많은 고용주는 직원 퇴직 포트폴리오의 일부로 제공하지 않습니다.
그러나 2019 년 12 월 말 도널드 트럼프 대통령이 법으로 서명 한 모든 지역 사회 퇴직 향상을위한 사회 보장법 (SECURE) 설정법의 통과는 고용주가 연금 제공자를 선정하고 401 (k) 내에 연금 옵션을 포함시키는 방법에 대한 규칙을 완화합니다. 403 (b) 투자 계획. 이러한 규칙이 완화되면 가까운 시일 내에 자격을 갖춘 직원에게 더 많은 연금 옵션이 제공 될 수 있습니다.
