본드 세척이란?
채권 세탁은 쿠폰을 지불하기 직전에 채권을 판매 한 다음 쿠폰이 지불되면 다시 구매하는 관행입니다. 쿠폰을 지불 한 후에는 채권이 더 적게 팔리기 때문에 채권 세척은 면세 자본 이득을 초래할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 채권 세탁은 채권이 쿠폰 결제 직전에 판매 된 후, 일단 지불 된 후에 다시 구매하는 경우, 이자 지급 이후 채권의 가격이 낮아져이자를 포기하면서 자본 이득을 기록 할 수 있다는 아이디어 본드 세척은 세금 방지 전략이며 여러 관할 지역에서는 허용되지 않습니다.
본드 세척 작동 방식
채권 발행인은 부채라고하는 기간 동안 채권자에게 쿠폰이라고하는 정기적 인이자 지불을합니다. 쿠폰은 분기 별, 반년마다 또는 매년 지불 될 수 있으며 투자자들에게이자 소득을 나타냅니다. 이자 소득은 세금 연도 말에 정부에 의해 과세됩니다.
쿠폰이 지급 된 후 일반적으로 채권 금액이 쿠폰 금액만큼 감소합니다. 쿠폰 결제 전에 자신의 채권을 판매하고 결제가 완료된 후 다시 구매하는 투자자는이자 수입을 채권 세척이라고하는 자본 이득으로 전환합니다.
고소득 세액에 투자 한 투자자는 대개이 전략의 활용 자입니다. 소득이 높은 소득자는 과세 소득이 없거나 저소득층에 속하는 친구 나 가족에게 다른 사람에게 증권 배당금을 양도함으로써 세금을 줄이거 나 피할 수 있습니다.
채권 세척은이자 지불 채권에 대한보다 효과적인 전략입니다. 이자 보상 혜택은 만기시에만이자를 지급하는 이연이자 채권 또는 제로 쿠폰 채권에는 존재하지 않습니다.
채권 세척 및 세금 회피
채권 세탁은 채권 정액 배당을 판매하고이를 배당금으로 다시 구매하는 세금 회피 방법입니다. 이를 달성하기 위해 채권 보유자는 채권을 구매할 의향이있는 구매자를 찾고 기록의 채권자로 쿠폰을받습니다. 구매자는 세금 기간이 종료 된 후 사전 결정된 날짜에 채권을 원래 보유자에게 다시 판매하기로 동의합니다.
일반적으로 원래 구매 가격과 동일한 금액 인 판매 가격도 담합에 관련된 두 당사자가 합의합니다. 이러한 방식으로, 최초 채권 투자자는 채권을 다시 보유하지만 채권 쿠폰 수입에 대한 세금 납부를 피합니다. 실제로, 투자자는 자신의 판매 및 재구매 거래에서 면세 자본 이득을 창출합니다.
채권 세탁은 구매자와 판매자가 세금 회피 혜택을 누리기 위해 충돌 할 수있는 세금 회피 제도이기 때문에 많은 국가에서 눈살을 찌푸리고 금지되었습니다. 그러나 그 관행은 여전히 존재한다.
일부 관할권에서는이자를 양도자 또는 원래 채권 보유자의 소득으로 간주하므로 투자자가 채권 세척 제도를 수행 한 것으로 밝혀지면 해당 소득에 대해 투자자에게 세금을 부과합니다. 이 전략을 시행하고자하는 고정 수입 투자자는이자 소득에 대한 세금을 피함으로써 얻은 혜택과이 법안을 시행함으로써 벌어 질 수있는 벌금 또는 위약금으로 인해 발생할 수있는 비용을 비교해야합니다.
