State Street Investor Confidence Index 란 무엇입니까?
State Street Investor Confidence Index는 주정부 투자자 신뢰도를 측정하는 지수입니다. 이 지수는 투자자들이 포트폴리오에서 실제로 취한 위험 수준을보고 매월 마지막 수요일에 그 수치를보고합니다. 미래의 주식 시장 움직임을 예측하는 것은 아닙니다.
하버드 교수 Ken Froot와 State Street 부국장 Paul O'Connell이 공동 개발했습니다.
주요 테이크 아웃
- State Street Investor Confidence Index는 투자자들이 포트폴리오에서 실제로 취한 위험 수준을 조사한 후 자신의 신뢰도를 나타냅니다. 위험 감소, 신뢰도 감소 지수는 주식 시장 움직임을 예측하기위한 것이 아니며 전 세계적으로 지역 구성 요소로 구성되며 45 개국의 활동을 기반으로합니다.
스테이트 스트리트 투자자 신뢰 지수 이해
State Street Investor Confidence Index는 투자 포트폴리오의 실제 위험 수준을 조사하여 신뢰도를 측정합니다. 다른 신뢰 지수와 달리 태도 조사는 아닙니다. State Street 지수는 기관 투자자의 지분 보유의 변화를 고려하여 신뢰도를 측정합니다. 기관 투자자가 주식에 투자하고자하는 포트폴리오가 많을수록 신뢰가 커집니다.
State Street Investor Confidence Index의 구조
State Street Investor Confidence Index는 전 세계적으로 45 개국의 활동을 기반으로합니다. 이 보고서는 매년 수천만 건의 거래를 추적합니다. 북미, 유럽 및 아시아 태평양의 세 가지 로컬 구성 요소도 있습니다. 세 가지 구성 요소의 개별 가중치는 투자 활동에 따라 달마다 다릅니다.
스테이트 스트리트 투자자 신뢰 지수 및 시장 감정
시장 감정은 시장의 가격이 어떻게 발전 할 것인지에 대한 투자자의 일반적인 태도입니다. 이러한 태도는 가격 이력, 경제 보고서, 계절적 요인 및 현재 사건을 포함한 수많은 요인이 축적되어 형성됩니다.
투자자들이 주식 시장이 상승 할 것으로 예상한다면, 투자 심리는 낙관적이라고한다. 투자자들이 주식 시장이 하락할 것으로 예상한다면 시장 심리는 약세입니다. 시장의 움직임을 예측하는 데 도움이되는 것으로 여겨지며, 특히 극단적 일 경우 더욱 그렇습니다. 시장 심리 지표가 극단적 인 수준으로 이동하면 기초 시장이 방향을 바꾸려고한다는 것을 나타낼 수 있습니다.
시장 감정은 주식 수의 증가와 감소 및 새로운 최고와 새로운 저의 비교와 같은 다양한 기술적 및 통계적 방법으로 모니터링됩니다.
특히 외환 시장에 대한 감정을 측정하기위한 추가 지표가 존재합니다. 다양한 소매 외환 중개 회사는 포지셔닝 비율 (퍼팅 / 콜 비율과 유사)과 고객의 거래 행동에 관한 기타 데이터를 게시합니다.
태도를 측정하는 대부분의 시장 정서와 달리 State Street Investor Confidence Index는 실제 보유를 측정합니다.
State Street Investor Confidence Index 사용 예
신뢰 지수는 종종 과거 주식 시장 움직임에 대한 합리화 또는 미래의 주식 가격 움직임을 예측하기 위해 사용됩니다. 이것은 인덱스의 기능이 아닙니다. 지수는 신뢰 수준을 나타내는 데 사용됩니다.
2014 년 9 월 지수는 123.9로 그 해 가장 높은 수치를 기록했습니다. 이는 9 월과 10 월 중순 사이에 S & P 500이 9 % 하락한 것에 해당합니다.
2015 년 6 월, 지수는 127.1을 기록했으며 그해 최고 기록을 기록했으며 S & P 500은 7 월과 8 월 중순 사이에 14 % 이상 하락했습니다.
다른 경우에 기관 투자가들은 그것을 올바르게 얻는다. 2018 년 4 월, 지수는 2015 년 이후 최고 기록 인 115.3을 기록했습니다. 이는 S & P 500 수정에서 최하위였으며 그 가격은 그해 9 월까지 12 % 이상 상승했습니다.
2019 년에는 주요 S & P 500 발전의 시작 이었지만 올해 초 지수가 75 미만으로 유지되었으며, 그 이전 수준보다 20 % S & P 500 충돌로 향하는 수준도 90 미만이었습니다.
이 예는 지수가 타이밍 지표가 아니며 주가의 정확한 예측자가 아님을 보여주기위한 것입니다.
State Street Investor Confidence Index와 CBOE 변동성 지수 (VIX)의 차이점
이 두 지수는 서로 다른 것을 측정하지만 둘 다 감정을 살펴 봅니다. 변동성 지수 (VIX)는 주가 지수에 반비례합니다. VIX가 낮 으면 투자자들이 걱정하지 않는다는 것을 나타내는 만족감을 나타냅니다. VIX가 상승하기 시작하면 시장에서 공포가 심화되었음을 나타냅니다. 다른 지수와 마찬가지로 매우 높은 VIX 수치는 주가 반등을 예고 할 수 있습니다.
스테이트 스트리트 투자자 신뢰 지수의 한계
지수는 일반적으로 주식 거래 타이밍에 대한 좋은 지표가 아닙니다. 신뢰 지수는 전 세계적이므로 항상 현지 시장 움직임과 일치하지 않을 수도 있습니다. 지수의 지역 구성 요소가 더 잘 정렬 될 수 있습니다.
지수는 기관 투자자를 추적하며 기관 투자자는 가격을 책정하지만 항상 올바른 것은 아닙니다. 때로는 잘못된 시간에로드되고 다른 시간에 적절한 시간에로드되지 않는 경우도 있습니다.
주가 수준뿐만 아니라 위험에 대한 기관 투자자의 욕구에 영향을 줄 수있는 여러 가지 요소가 있습니다. 그렇기 때문에 주가 변동을 예측하는 데 지수가 좋지 않습니다.
State Street 당 지수는 시장 사건을 예측하기위한 것이 아닙니다. 그것은 단순히 주식 매입과 관련된 기관 투자자의 위험에 대한 식욕을 보여주는 도구입니다.
