구조화 금융이란 무엇입니까?
구조적 금융은 기존 금융 상품에 만족하지 못하는 복잡한 금융 요구가있는 대규모 금융 기관 또는 회사에 제공되는 금융 상품입니다.
1980 년대 중반부터 구조화 된 금융은 금융 산업에서 실질적인 공간이되었습니다. 담보 부채 (CDO), 합성 금융 상품, 담보 부채 (CBO) 및 신디케이트 대출은 구조화 된 금융 상품의 예입니다.
주요 테이크 아웃
- 구조적 금융은 복잡한 금융 요구가있는 회사가 이용할 수있는 금융 상품으로, 일반적으로 기존 금융으로 해결할 수 없습니다. 전통적인 대출 기관은 일반적으로 구조적 금융을 제공하지 않습니다.
구조화 된 금융
구조적 금융 이해
구조적 금융은 일반적으로 단순한 대출이나 다른 기존 금융 상품이 만족시키지 못하는 요구를 구체적으로 지정한 대출자 (대부분 광범위한 기업)에게 표시됩니다. 대부분의 경우 구조화 된 금융에는 하나 또는 여러 개의 임의 거래가 완료되어야합니다. 결과적으로 진화하고 종종 위험한 도구를 구현해야합니다.
구조적 금융의 장점
구조화 된 금융 상품은 일반적으로 전통적인 대출 기관에서 제공하지 않습니다. 일반적으로 사업이나 조직에 주요 자본을 투입하기 위해서는 구조화 된 금융이 필요하기 때문에 투자자는 그러한 금융을 제공해야합니다. 구조화 금융 상품은 거의 항상 양도 할 수 없으므로 표준 대출과 같은 방식으로 다양한 유형의 부채간에 전환 할 수 없습니다.
기업, 정부 및 금융 중개 기관은 점점 더 구조화 된 금융 및 보안을 사용하여 위험을 관리하고, 금융 시장을 개발하고, 비즈니스 범위를 확장하고, 신흥 시장을 발전시키고 발전 시키며 복잡한 신흥 금융 수단을 설계합니다. 이러한 기업의 경우 구조화 된 금융을 사용하면 부분적으로 판매자로부터 구조화 된 제품의 구매자에게 위험을 이전함으로써 현금 흐름을 변환하고 재무 포트폴리오의 유동성을 재구성 할 수 있습니다. 또한 금융 기관이 대차 대조표에서 특정 자산을 제거 할 수 있도록 구조화 된 금융 메커니즘이 사용되었습니다.
구조화 금융 상품의 예
표준 대출이 회사의 운영 요구에 의해 규정 된 고유 거래를 충당하기에 충분하지 않은 경우, 다수의 구조화 된 금융 상품이 구현 될 수 있습니다. CDO 및 CBO와 함께 부채 및 지분 증권의 요소를 결합한 담보 대출 모기지 의무 (CMO), 신용 불이행 스왑 (CDS) 및 하이브리드 증권이 종종 사용됩니다.
증권화는 금융 자산을 결합하여 일반적으로 CDO, 자산 기반 증권 및 신용 연계 메모와 같은 금융 상품을 만들어 금융 상품을 작성하는 프로세스입니다. 이 리 패키지 도구의 다양한 계층은 투자자에게 판매됩니다. 구조화 금융과 마찬가지로 보안은 유동성을 촉진하며 자격을 갖춘 비즈니스 및 기타 고객이 사용하는 구조화 금융 제품을 개발하는 데 사용됩니다. 보안 화에는 많은 이점이 있습니다. 가장 주목할만한 것 중 일부는 저렴한 자금 출처를 제시하고 자본을 더 잘 사용한다는 것입니다.
MBS (모기지 지원 보안)는 보안 화와 위험 이전 유틸리티의 모범 사례입니다. 모기지는 하나의 큰 풀로 그룹화 될 수 있으며, 발행자는 풀을 각 모기지에 내재 된 채무 불이행의 위험에 따라 조각으로 나눌 수 있습니다. 작은 조각은 투자자에게 판매 될 수 있습니다.
