생존 바이어스 위험이란 무엇입니까
생존 바이어스 위험은 투자자가 공표 된 투자 펀드 수익률 데이터를 기반으로 잘못된 투자 결정을 내릴 수있는 기회입니다.
해체 생존 바이어스 위험
생존 편향 위험은 때때로 "생존 편향"이라고도하는 생존 편향의 개념을 기반으로하는 위험 유형입니다. 이는 다양한 상황에서 발생할 수있는 현상입니다. 여기에는 전적으로 또는 주로 사람이나 당시에 눈에 띄거나 보이는 것들을 기반으로 상황을 평가하거나 결론을 도출하는 것이 포함됩니다. 이것은 일반적으로 일종의 선택 또는 분리 프로세스가 발생한 후입니다.
투자 맥락에서, 회사의 실적이 저조한 자금이 닫히고 수익이 데이터에 포함되지 않기 때문에 공표 된 투자 펀드 수익률 데이터가 비현실적으로 높을 때 생존 바이어스 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우, 해당 펀드와 구체적으로 관련된 데이터가 이미 제거되었으며 회사의 전체 펀드 성과에 대한 부정확하고 불완전한 그림을 생성합니다.
이 시나리오의 위험은 투자자가 불완전하고 오도 된 정보에 대한 투자 결정을 기반으로했기 때문에 예상 수익을 실제로 볼 수 없다는 것입니다.
생존 바이어스 위험 및 기타 위험
생존 바이어스 위험은 투자자가 투자 결정을 내릴 때 과거 수익에 지나치게 의존해서는 안되는 많은 이유 중 하나입니다. 이는 특정 기간 동안 펀드의 성과에 영향을 줄 수있는 비정상적인 사건이나 비정상적인 사건이 있었을 수 있기 때문에 투자자가 펀드 이력에서 매우 제한된 기간을보고있는 경우 특히 그렇습니다. 또한 당시에 한 그룹의 투자자들이 운이 좋았을 가능성이 있으며, 물론 그들이 경험 한 운이 스스로 반복 될 것이라는 보장은 없습니다.
생존 바이어스 위험은 투자 결정을 내리거나 장기 전략을 계획 할 때 투자자가 고려해야하는 다양한 유형의 위험의 한 예일뿐입니다.
투자자가 겪을 수있는 다른 유형의 위험은 다음과 같습니다.
- 비보고 리포팅 편향 위험은 실적이 저조한 일부 펀드가 수익을보고하지 않기 때문에 전체 수익을 놓칠 수있는 위험입니다. 그들이 실패한 자금을 남기지 않고 자금으로 성공한 기록을 세운 경우에만 공개.
과거 성과 외에도 투자자는 비용, 위험, 세후 수익, 변동성, 벤치 마크 성과와의 관계 등과 같은 요소를 고려해야합니다.
