세계 최대 뮤추얼 펀드 회사 인 뱅가드 그룹 (Vanguard Group)은 실제로 창립자 존 보글 (John Bogle)이 웰링턴 매니지먼트 회사 (Wellington Management Company)에서 일하는 동안 아이디어로 시작했습니다. Bogle은 이사회가 첫 번째 소매 인덱스 펀드를 시작하도록했으며, 현재 Vanguard 500 인덱스 펀드입니다. 그 이후로 뱅가드는 3 조 달러 이상을 관리하면서 200 개 이상의 펀드를 시작했습니다. Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX)는 Wellington Management Company의 잔액으로 현재 기관 자금을 독점적으로 관리합니다. 웰링턴은 펀드의 투자 고문으로 남아 있습니다.
1970 년에 설립 된 Wellesley Income Fund는 보수적 인 투자자들에게보다 성공적인 소득 지향적 균형 기금 중 하나가되었습니다. 이것은 펀드의 개요와 몇 가지 펀드 하이라이트입니다.
투자 목표
Wellesley 소득 기금은 소득 기금으로 분류되지만 소득 목표를 달성하기 위해보다 균형 잡힌 접근법을 사용합니다. 이 펀드의 전반적인 투자 목표는 채권, 배당금 및 자본 평가로부터의 현재 수입으로 구성된 일관된 총 수익을 추구하는 것입니다. 포트폴리오의 3 분의 1은 시간이 지남에 따라 증가하는 평균 이상의 배당금을 지불 한 이력이있는 회사의 주식에 투자 할 수 있습니다.
포트폴리오 관리
포트폴리오 관리 팀은 Wellington Management의 상무 이사 겸 파트너 인 John C. Keogh와 W. Michael Reckmeyer가 이끌었습니다. Keogh는 고정 수입 포트폴리오 관리자이고 Reckmeyer는 주식 포트폴리오 관리자입니다. Keogh는 Connecticut National Bank에서 몇 년 동안 포트폴리오 관리 업무를 수행 한 후 1983 년 Wellington Management에 입사했습니다. 배당 역사가 강한 대기업, 가치 중심 기업을 연구하는 데 중점을 둔 Reckmeyer는 켐퍼 파이낸셜 서비스의 리서치 애널리스트로 1994 년 웰링턴 경영진에 합류했습니다. 그는 위스콘신 대학교에서 경영학 석사 (MBA)와 기계 공학 학사를 취득했습니다. 또한 공인 재무 분석가 (CFA)이기도합니다.
Reckmeyer는 2007 년부터 2008 년부터 Keogh부터 펀드를 관리해 왔습니다. Loran Moran과 Michael Stack은 2017 년 초에 그들과 합류했습니다. 또한 Wellington Management에서 직책을 맡고 다른 자금을 관리하고 있습니다.
투자 포트폴리오
536 억 달러의 펀드는 투자 등급 회사채와 미국에 투자 한 3 분의 2의 채권으로 유가 증권을 강조하는 균형 잡힌 접근법을 사용합니다. 정부 채권. 다른 세 번째는 큰 배당 지불 주식에 투자됩니다. 2018 년 8 월 30 일 현재이 펀드는 거의 1, 100 개의 서로 다른 유가 증권을 보유하고 있습니다. 우량주를 강조하는 10 대 기업이 포트폴리오의 11.3 %를 차지합니다.
투자 실적
균형 잡힌 접근 방식은 투자자들에게 매우 효과적이었습니다. 이 펀드는 초기부터 거의 10 %의 연평균 수익률을 기록했습니다. 더 중요한 것은, 이 펀드는 지속적으로 단점을 제한하는 능력을 보여줍니다. 예를 들어, 2008 년 주식 시장 붕괴 기간 동안 10 % 만 감소했는데 이는 범주보다 적고 주식 전용 펀드보다 훨씬 적습니다. 2018 년 현재, 지난 3 년 동안이 펀드는 연평균 6.97 %, 지난 5 년 동안 6.26 %, 10 년 동안 7.91 %의 수익률을 보이며, 결과적으로 Morningstar Inc.로부터 5 성 등급을 지속적으로 얻었습니다. 최소 3, 000 달러의 투자가 필요하지만 0.22 %의 비용 비율은 해당 범주에서 매우 낮은 것으로 간주됩니다.
결론
Wellesley Income Fund는 자본에 대한 감사와 함께 견실 한 소득 흐름을 찾는 보수적 인 투자자들을위한 핵심 지주로 간주 될 수 있습니다. 이 펀드는 변동성이 제한적인 상승 가능성을 제공합니다. 또한 포트폴리오의 주식 부분을 개선하는 온건하거나 공격적인 투자자에게 좋은 위성 보유지가 될 수 있습니다. 펀드는 채권에 대한 노출이 클수록 금리 상승에 부정적인 반응을 보일 수 있으므로 위험이 없습니다.
