합의는 약 20-30 개의 주식을 가진 균형 잡힌 포트폴리오가 최대의 비 체계적 위험을 다각화한다는 것입니다. 단일 뮤추얼 펀드는 종종 그 수의 주식의 5 배를 포함하기 때문에 하나의 펀드로 충분하다는 것을 의미합니까?
뮤추얼 펀드: 너무 많은가?
"예"투표
"예"이론의 지지자들은 주식 투자자들이 뱅가드 총 주식 시장 지수 펀드 (Vanguard Total Stock Market Index Fund)와 같은 광범위한 지수 펀드를 구매하고 시간을 할애하도록 제안합니다. 주식과 채권 모두에 노출을 원하는 투자자조차도 단일 균형 펀드 구매를 통해 원하는 자산 할당을 얻을 수 있습니다. ( 자산을 할당하려면 5 개의 자산 할당에 대해 알아야 할 사항을 참조하십시오.)
"아니오"투표
지분 측면에서, 다른 사람들은 단일 펀드가 국제 투자에 대한 적절한 노출을 제공하지 못할 것이라고 지적합니다. 여기서 논쟁은 글로벌 펀드가 모든 것을 조금만 제공하지만 아무것도 충분하지 않다는 것입니다. 거기에서, 대형 국내 자금과 소형 국내 자금이 주택 전선의 기초를 덮고 있다는 주장이 이어집니다. 국제 기금은 아마도 최대 두 개일 것입니다. 2 펀드 지지자들은 유럽과 같은 선진 외국 시장에서 하나의 펀드를 선택하고 태평양 림이나 라틴 아메리카와 같은 신흥 시장에서 두 번째 펀드를 선택합니다. 고정 수입 노출이 필요한 경우, 국내 채권 기금이 믹스에 추가되어 카운트가 6 펀드가됩니다.
스타일 박스는 어떻습니까?
전통적인 뮤추얼 펀드 스타일 박스는 국내 주식을 대표하는 9 가지 투자 범주로 구성됩니다. 이러한 범주는 시가 총액 (마이크로, 소, 중, 대 등)과 투자 스타일 (가치, 혼합, 성장)을 기반으로합니다. 비슷한 방식으로 본드 스타일 상자에는 3 가지 성숙 범주 (단기, 중간 및 장기)와 3 가지 범주의 신용 품질 (높음, 중간 및 낮음)이 있습니다. 투자자는 모든 주식 및 채권 범주에 자금이 필요하지 않습니다. 투자자의 자산 배분 및 위험 반환 요구 사항에 가장 적합한 몇 가지 자금을 선택할 수 있습니다. 스타일 상자에 대한 자세한 내용은 뮤추얼 펀드 스타일 상자 이해를 참조하십시오 .
다각화의 단점
뮤추얼 펀드는 단일 투자 수단에서 다수의 주식에 대한 노출을 제공하기 때문에 대중적이고 매력적인 투자이지만, 너무 좋은 것은 나쁜 생각 일 수 있습니다.
너무 많은 자금을 추가하면 단순히 비싼 인덱스 펀드가 생성됩니다. 이 개념은 자금이 너무 많으면 단일 펀드가 성능에 미칠 수있는 영향을 무시하는 반면, 여러 펀드의 비용 비율은 일반적으로 평균보다 큰 수에 더해집니다. 결과적으로 비용 비율은 증가하고 성능은 보통 평범합니다. (다각화에 대한 내용을 계속 읽으려면 초과 화 의 위험을 참조하십시오.)
매직 넘버 없음
수천 개의 펀드를 제공하는 수백 개의 뮤추얼 펀드 제공 업체가 있지만 포트폴리오에 마법의 "적절한"뮤추얼 펀드가 없습니다. 전문가들 사이에서 충분한 자금이 얼마나 필요한지에 대한 동의가 부족함에도 불구하고, 거의 모든 사람들은 수십 개의 보유가 필요하지 않다는 데 동의합니다. 사실, 많은 뮤추얼 펀드 회사들조차도 현재 여러 펀드에 투자하는 뮤추얼 펀드로 구성된 라이프 사이클 펀드를 홍보하고 있습니다. 개념은 간단합니다. 은퇴 연령에이를 때까지. "연금 기반 펀드"또는 "목표 날짜 펀드"라고도하는이 펀드는 이길 수없는 본질적인 매력을 가지고 있습니다. 라이프 사이클 펀드에 대한 자세한 내용 은 대상 날짜 펀드의 장단점을 참조하십시오.
자신의 뮤추얼 펀드 포트폴리오 구축
고려할 자금 조합을 결정한 후에는 기초 자산을 비교하십시오. 두 개 이상의 펀드가 보유 지분에 상당한 겹치는 경우 해당 펀드 중 일부를 제거 할 수 있습니다. 동일한 기본 주식을 보유하는 여러 펀드를 보유 할 필요는 없습니다.
다음으로 비용 비율을보십시오. 두 개의 펀드가 유사한 지분을 보유 할 때, 더 저렴한 선택으로 가서 다른 펀드를 제거하십시오. 수수료로 절약되는 모든 페니는 당신을 위해 일하는 페니입니다. 기존 포트폴리오를 처음부터 새로 작성하지 않고 기존 포트폴리오로 작업하는 경우 전체 포트폴리오 성능에 영향을주기에 너무 작은 잔액이있는 자금을 제거하십시오. 3 개의 대형 자금이 있다면 그 자금을 단일 자금으로 옮깁니다. 관리 관련 비용에 지출되는 금액은 줄어들 것으로 보이며 다양 화 수준은 동일하게 유지됩니다.
포트폴리오에 대한 자세한 내용은 포트폴리오 구성 안내서 및 포트폴리오 게으름이 어떻게 보상되는지 를 참조하십시오.
