에너지는 지난 몇 년 동안 변동적인 분야였습니다. 2020 년 1 월 중순 현재 S & P Goldman Sachs Commodity Index (SPGSCI)는 5 가지 부문의 물리적 상품을 다루는 24 개의 거래소 선물 계약을 추적하고 에너지 가중치를 적용하여 1 년 6.66 %의 수익률을 기록하고 있습니다. 그러나 S & P 500 에너지 (에너지 부문의 구성원으로 분류 된 S & P 500에 포함 된 주식)는 1 년 수익률로 0.88 %의 손실을보고합니다.
천연 가스 가격은 투기 시장의 한 부분을 제공합니다. 전반적인 에너지 시장의 어려움에도 불구하고, 미국의 에너지 회사는 과거보다 훨씬 저렴하게 천연 가스를 생산하는 훌륭한 일을 계속하고 있으며 오늘날의 석유 및 가스 가격 하락에도 불구하고 수익을 창출 할 수있는 방법을 찾고 있습니다. 유가는 시장 저점에서 약간만 상승한 반면, 시장에 걸쳐 많은 상품 가격이 상승하면서 에너지에 대한 전망은 서서히 개선되고 있습니다.
따라서 천연 가스에 대한 노출을 추가하는 것은 다양한 투자 전략의 일부로 이해 될 수 있습니다. 투자자들에게는 상품의 위치를 정하는 데 사용할 수있는 여러 천연 가스 교환 거래 자금 (ETF)이 있습니다. 존재하는 7 가지 중에서 2020 년에 가장 활발하게 거래되는 3 가지 잠재적 투자에 대해 살펴 보겠습니다.
수치는 2020 년 1 월 14 일 현재입니다.
주요 테이크 아웃
- 휘발성 에너지 부문을 활용하는 한 가지 방법은 천연 가스 ETF를 이용하는 것입니다. 가장 활발하게 거래되는 천연 가스 펀드 중 3 개는 VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, 미국 천연 가스 펀드이며, 반대로 재생을 위해 VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN입니다..
VelocityShares 3 배 긴 천연 가스 ETN (UGAZ)
발급 기관: Credit Suisse
관리 자산: $ 886.71 million
일일 평균 거래량: 백만
1 년 일일 총 수익률: -83.73 %
비용 비율: 1.65 %
이름에서 알 수 있듯이 이것은 3 배의 레버리지 교환 거래 메모 (ETN)입니다. 즉, S & P GSCI 천연 가스 초과 수익률 지수의 3 배에 달하는 비용을 순매수로 복제하여 선물 계약 가격의 변동으로 인한 손익을 추적하고 계약을 롤링함으로써 수익을 회수하려고합니다.
이 ETN은 전세계 천연 가스 시장에 노출 수단으로 단기 투자 (일일 거래)를위한 것입니다. 3 년 일일 총 수익률은 -71.79 %입니다.
미국 천연 가스 기금, LP (UNG)
발행자: 미국 상품 기금
관리 자산: $ 437.8 million
일일 평균 거래량: 4, 484 만
1 년 일일 총 수익률: -34.33 %
비용 비율: 1.28 %
UNG는 천연 가스 선물 계약 및 스왑을 보유하고있어 천연 가스 가격 변동에 매우 민감합니다. 벤치 마크는 NYMEX에 대한 천연 가스 선물 계약이며 Henry Hub 현물 가격과 연결되어 있습니다.
2007 년에 설립 된이 펀드는 실제로“구매”선택이 아닙니다. 투자자들은 선물 수익을 얻기 위해 시장 가격의 변동을 기꺼이 추적해야합니다. 그것의 비용 비율도 상당히 가파르게 전체 수익을 끌어 내립니다. 그러나이 ETF는 천연 가스 선물 시장에서 지배적 인 플레이어에게 깨끗하게 접근 할 수있게 해줍니다.
펀드의 연간 수익률은 에너지 가격의 전체 변동성을 반영합니다. 1 년, 3 년 및 5 년 연간 수익률은 각각 -33.03 %, -18.82 % 및 -22.60 %입니다.
VelocityShares 3 배 역 천연 가스 ETN (DGAZ)
발급 기관: Credit Suisse
관리 자산: $ 155.43 million
일일 평균 거래량: 1.217 million
1 년 일일 총 수익률: 76.05 %
비용 비율: 1.65 %
이 ETN은 역 위치를 취하며 VelocityShares 3x Long 천연 가스 ETN 반대편에 있습니다. 장기 투자가 아닌 일일 거래를위한 전술적 수단입니다. 역 레버리지 펀드 인 DGAZ는 하루 동안 S & P GSCI 천연 가스 지수에 -3 배의 노출을 제공합니다. 즉, 하루 이상 메모를하면 장기적으로 -3 배와 크게 다른 수익을 낼 수 있습니다 합성으로 인한 위치.
펀드의 시작일은 2012 년 2 월 7 일입니다. 연간 총 수익률은 45.98 %입니다. 3 년 수익률은 -15.47 %입니다.
