스탠 와인 스타 인 (Stan Weinstein)은 그의 1988 년 책 "불과 곰 시장에서 이익을위한 비밀"에서 무대 분석의 원리를 설명했습니다. 이 전략은 많은 비전문가들이 첫 번째 짧은 판매 포지션을 수행 할 수있는 문을 열었습니다.이 전략에 대한 가장 유리한시기에 대한 그의 상세한 설명은 첫 번째 판매 및 두 번째 구매에 대한 자연스러운 불편을 극복했기 때문입니다.
그러나 그의 영원한 개념은 몇 가지 짧은 판매 원칙을 뛰어 넘습니다. 이 책은 바닥, 브레이크 아웃, 상승 추세, 상승, 하락 및 하락 추세의 연속주기 내에서 가격 역학을 평가하는 세그먼트로 시장 행동을 구성합니다. 이러한 각 단계는 현재 조건을 활용하는 다양한 거래 및 투자 기회를 생성합니다.
대중은 2 단계 또는 상승 추세 단계에만 집중하는 경향이 있으며, 높은 구매와 높은 판매를 기대합니다. 사람들은 조건이 바뀔 때 혼란스러워서 더 이상 대중적인 책이나 웹 사이트에서 채택한 장기 전략을 선호하지 않습니다. 와인 스타 인의 원리에 대한 간단한 교육은이 근시와 관련된 위험을 낮추어 거래자들이 시장이 범위, 수정 및 하락세에서와 같이 자신의 포지션에 반할 때 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있도록합니다.
각 시장 단계에서 가장 잘 작동하는 직책의 유형을 설명하고 속성을 식별하는 단계를 살펴 보겠습니다. 이러한 개념은 시간대별로 독립적이므로 일별, 일별, 주별 및 월별 기간별 차트에서 동일하게 작동하므로 거래자, 시장 타이머 및 장기 투자자에게 탁월한 지원 도구가됩니다.
1 단계: 하의
첫 번째 단계는 보안이 기본 구축 프로세스에 진입 할 때 하락세가 끝나는 시점에서 시작됩니다. 이러한 바닥은 단순하거나 복잡 할 수 있지만 한 가지 공통점이 있습니다. 새로운 주주는 구직 경비원을 대체하고 결국 두려움을 탐욕으로 바뀔 희망으로 대체합니다. 크라우드 교체 역학이 지원을 설정하기 전에 복잡한 테스트와 새로운 저점을 유발할 수 있기 때문에 초기에 구입하는 것은 효과가 없습니다.
누적은 패턴의 끝 부분에서 빠르게 증가하는 경향이 있으며, 구매에 대한 관심이 높은 평균 이상의 대량 급등을 유발합니다. 온 밸런스 볼륨 (OBV) 및 기타 누적 분배 도구는 가격이 바닥을 내고 상승세를 보이며, 새로운 강세 기술 전망을 반영합니다. 이 지표가베이스 내 가격 조치보다 더 큰 상승세를 보일 때 면밀히 주시하십시오. 이는 2 단계를 시작하는 임박한 돌파 신호를 나타낼 수 있기 때문입니다.
기본 브레이크 아웃은 종종 채워지지 않은 대량의 큰 차이를 유발하여 새로운 지원을 테스트하는 풀백이 아닌 높은 통합 패턴 내의 위치로 오래 들어가게합니다. 이 경우 풀백 거래는 탁월한 보상을 제공합니다. 2 단계로의 전환은 실패가 거의 발생하지 않고 신뢰성있게 작동하는 경향이 있기 때문에 정지가 멈 춥니 다.
2 단계: 상승 추세
상승 추세는 시장 참여자가 특히 초기 단계에서 적극적으로 구매할 수있는 2 단계의 시작을 나타냅니다. 새로운 상승 추세는 처음에는 소수의 헌신적 인 구매자 그룹과 끝이 가까워진 약한 체이서 및 추종자 그룹을 유치하는 경향이 있습니다. 결과적으로, 상승 추세의 초기 단계는 일련의 높은 최고점과 낮은 최고점으로 체계적인 가격 조치를 이끌어내는 반면, 후기 상승 추세는 모든 종류의 함정, 정지 실행 및 실패 스윙을 뱉어내는 경향이 있습니다. 시장 내부자들은 발전 추세에 주목하고 약한 손과 늦게 적응 한 사람들을 흔들기 위해 특별한 기술을 사용하기 때문입니다.
2 단계 중간에는 종종 상승 추세의 중간 지점을 나타내는 대량 연속 간격이 인쇄됩니다. 더 높은 땅으로의이 급증은 또한 약한 손이 거래에 공식적으로 도입되었음을 나타냅니다. 초기 단계의 상승 추세가 두 번째 단계 내에서 모든 부문의 가장 수직적 인 가격 작용과 빠른 수익 창출을 생성 할 수 있지만 가격 상승이 더 불규칙해질 수 있기 때문에 초기 어댑터는 상승세가 이러한 정서적 강도를 보일 때 중지를 강화해야합니다.
3 단계: 상판
토핑 패턴의 첫 번째 단계에는 상승 추세의 마지막 단계가 포함되어 있고 랠리 피크가 진화하는 범위 내에서 첫 번째 수준의 저항을 표시하기 때문에 2 단계에서 3 단계로의 전환은 단일 가격 막대에서 발생하지 않습니다. 또한 상승 추세 내에서의 통합은 더 높은 가격을 산출 할 수 있으므로 4 단계가 시작될 때까지 토핑 패턴을 확인할 수 없습니다. 그럼에도 불구하고 상판은 상인과 시장 타이머가 보안 방향에 대해 정보를 판단 할 수있는 유사한 특성을 나타냅니다.
합법적 인 토핑 패턴은 강력한 손이 이익을 가져다가 부업으로 돌아 가기 때문에 활발한 분포를 보여줍니다. 하한과 마찬가지로, OBV 및 기타 누적 분배 도구는 특히 약세 거래량이 가격 하락으로 이어질 때이 프로세스를 매우 정확하게 측정합니다. 그러나 최고를 달성하기위한 완벽한 시간 프레임이 없기 때문에 특히 보상이 부족한 시나리오, 특히 짧은 판매가 고장으로 이익을 얻으려는 상황에서 쉽게 보상받을 수 있습니다.
성숙한 최고는 탄력을 잃는 경향이 있으며 가격 막대는 범위의 상반기에 도달하지 못합니다. 이 절제된 가격 조치는 시스템에 남아있는 소수의 열정적 인 구매자들에게 끊임없는 관심을 불러 일으켜 중력을 통제 할 수있게합니다. 중간 이동 평균은 주요 지원 수준과 일치하기 시작하여 후속 고장에 에너지를 추가하여 긍정적 인 피드백 루프를 설정합니다. 기술적 인 도미노는 차례 차례 떨어지지 만 갇힌 주주들은 항복해야합니다.
4 단계: 하락세
이 하락은 판매자가 가격 행동을 통제하면서 종종 낙관적 인 황소가 예상하지 못한 수준으로 유가 증권을 하락시키는 단계 4 하락 추세의 시작을 나타냅니다. 환멸과 믿음의 상실은이 불편한시기를 특징으로하며, 시스템을 통해 일하는 데 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 이 단계는 종종 높은 변동성에서 시작하지만 무관심과 무관심이 피해를 입어 보안의 규모가 주기적으로 낮아 지므로 변동성이 낮아집니다.
하락세 초기에 짧은 포지션은 하락 후반보다 높은 리스크와 보상을 제공합니다. 강세 감정은 4 단계 초반에 살아 있고 딥 바이어가 거래에 참여하도록 장려하고 약탈 알고리즘은 수직 압박을 시작했습니다. 그러나 변동성이 높으면 유가 증권이 상승한 것보다 훨씬 빠르게 떨어지게되어 횡보 수익을 예약 할 수있는 짧은 시간 내에 완벽하게 거래 할 수 있습니다.
늦은 단계의 하락 추세는 참가자들이 다른 기회로 이동하면서 감소의 전쟁으로 바뀔 수 있습니다. 아이러니하게도, 이 시점에서 짧은 판매는 보안이 자체 무게에서 떨어지고 시장의 측면이 더 이상 아마추어로 붐비지 않기 때문에 탁월한 신뢰성을 보여줍니다. 그러나 이러한 문제는 강세를 불러 일으키는 긍정적 인 뉴스 충격에 더 큰 취약성을 나타내며 기본 건물 프로세스가 다시 시작될 수 있도록합니다.
결론
Stan Weinstein의 단계 분석은 시장 참여자에게 현재 시장 상황을 식별하고 전략 및 위험 관리 관행을 신속하게 조정할 수있는 강력한 도구를 제공합니다.
